中證500指數(shù)主要反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)中小市值公司的整體狀況。選擇成份股票的規(guī)則是，扣除滬深300指數(shù)樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年(新股上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后將剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前500名的股票，目前占權(quán)重較大的個(gè)股有東方財(cái)富(300059.SZ)、太平洋(601099.SH)、南山鋁業(yè)(600219.SH)等。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，滬深300指數(shù)代表滬深兩市大盤(pán)，是中國(guó)市場(chǎng)的投資基準(zhǔn)，相當(dāng)于美國(guó)的S&P500;上證50指數(shù)代表藍(lán)籌大盤(pán)，類(lèi)似DJIA;中證500指數(shù)代表滬深兩市中小盤(pán)的股票，相當(dāng)于美國(guó)的Russell2000。

具體來(lái)看，上證50的股本規(guī)模分布重心明顯偏高，總市值幾乎全部高于2000億元，自由流通股超過(guò)500億元。指數(shù)權(quán)重在金融板塊的集中度高，非銀金融和銀行權(quán)重合計(jì)在65%以上，基本上可作為金融板塊指數(shù)的代表。

中證500指數(shù)正好相反，指數(shù)在金融板塊的權(quán)重極低，且整體分布較為均勻，沒(méi)有單一行業(yè)權(quán)重超過(guò)10%的情況。相對(duì)較大的權(quán)重分布在醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、化工、電子、有色金屬、電氣設(shè)備等行業(yè)。從對(duì)沖策略角度來(lái)看，更分散的行業(yè)分布使得中證500相較滬深300指數(shù)期貨來(lái)說(shuō)更適合作為對(duì)沖的標(biāo)的指數(shù)。