什么是股指期貨爆倉?股指期貨是一種以股票指數(shù)作為買賣對象的期貨。

股指期貨交易的實質(zhì)是將對股票市場價格指數(shù)的預期風險轉(zhuǎn)移到期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作相互抵消的。其主要功能是發(fā)現(xiàn)價格和套期保值，用以規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險和投資等用途，是專業(yè)市場人士使用的投資組合管理的一種策略。

股指期貨合約的面值通常是以股票指數(shù)數(shù)值乘以一個固定的金額計算的。假設(shè)固定金額為100元，每份股指期貨合約的面值就是用100乘以當時的股票指數(shù);股指期貨具有期貨的共性，既可以做多，也可以做空。也就是說，可以先買后賣，也可以先賣后買;股指期貨通常是在期貨市場進行交易，交易的對象是股票指數(shù)，而不是股票;股指期貨交割時采用現(xiàn)金，而不是股票;股指期貨更具有“以小搏大”的特點，所以在交易時是以保證金的方式進行買賣，不像股票交易必須以全額的資金進行買賣;投資股指期貨可以不持有股票就可涉足股票市場。 假設(shè)：在2000點賣出一個單位上證指數(shù)，在1600點平倉，而交易保證金為10%。需要投入的交易資金=2000×100×10%=20000元。平倉后的利潤=(2000-1600)×100=40000元。