醞釀何種交易機(jī)會(huì)？

對(duì)于非農(nóng)數(shù)據(jù)具體的市場影響，我們的回歸分析也在提供量化后的預(yù)期，而其他未來經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件也有相應(yīng)的觀察和預(yù)判。

自2012年以來的觀察發(fā)現(xiàn)，在G10貨幣中，歐元/美元以及美元/日元是針對(duì)非農(nóng)數(shù)據(jù)意外表現(xiàn)最為敏感的幣種，非農(nóng)就業(yè)人士10萬的累計(jì)正向驚喜就能引發(fā)0.7%的美元漲幅，不過令人驚訝的是，澳元/美元是G10中對(duì)非農(nóng)數(shù)據(jù)影響最為“遲鈍”的。

另一方面，從全資產(chǎn)角度來看，美元/南非蘭特和黃金對(duì)數(shù)據(jù)的影響反應(yīng)最為劇烈。

原油和股市的方差悉數(shù)接近零，暗示市場擔(dān)心12月加息對(duì)于經(jīng)濟(jì)增速的拖累。在過去的加息周期中，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)正向意外能夠使原油和股市獲得提振。但這一次，利率升高阻止經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的預(yù)期打破了這層歷史規(guī)律。

此外，10年期美債收益率表現(xiàn)為，每10萬正向意外造成8個(gè)基點(diǎn)的下跌。