消息面

1.10月新增人民幣貸款5136億遠(yuǎn)低預(yù)期貨幣需寬松

2.違規(guī)減持懲治力度升級(jí)證監(jiān)會(huì)頻開千萬級(jí)罰單

3.機(jī)構(gòu)資金出逃短期市場(chǎng)或分化

4.滬股通連續(xù)第18日凈流出

5.周四全球股市多數(shù)下跌美國三大股指均大跌逾1.2%

消息面分析

外盤，周四歐美股指收低。當(dāng)日多位美聯(lián)儲(chǔ)高官發(fā)表的講話都傾向于支持加息，市場(chǎng)認(rèn)為12月升息可能性繼續(xù)提高。油價(jià)繼續(xù)大跌也令市場(chǎng)承壓

國內(nèi)方面，10月新增人民幣貸款遠(yuǎn)低預(yù)期，貸款需求很弱，顯示信用擴(kuò)張轉(zhuǎn)向信用收縮；違規(guī)減持懲治力度升級(jí)，證監(jiān)會(huì)頻開千萬級(jí)罰單；機(jī)構(gòu)資金出逃，滬股通連續(xù)第18日凈流出，市場(chǎng)短期分化難免。

倉位、資金動(dòng)態(tài)

1.滬深300：

股指期貨總持倉減少0.88%至43338手，前20名主力多頭減少0.83%至30693手，主力空頭減少1.11%至33000手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少4.71%至2307手，前5名凈空持倉減少5.28%至2781手。總持倉小幅度減持，主力多空均小幅度減持，空方減持幅度較大，主力多空較為謹(jǐn)慎；凈空持倉變化顯示空方力量較大幅度減弱，短期回調(diào)空間有限。資金方面，滬深兩市總成交金額12315.9億元，較前一交易日增加902.9億元；兩市資金凈流入108.98億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉變化特別大，缺乏價(jià)格與趨勢(shì)指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計(jì)此兩期貨品種持倉數(shù)據(jù)。

綜合來看：

滬指終止六連陽，連續(xù)四日圍繞3600震蕩，周四波動(dòng)較前幾日擴(kuò)大，日內(nèi)上30分鐘與60分鐘均線頂背離。從這幾天現(xiàn)貨來看，前期補(bǔ)漲藍(lán)籌受獲利浮籌承壓較為低迷，題材此起彼伏，但熱點(diǎn)較差；期貨方面，三大期指主力合約基差擴(kuò)大，總持倉均減少，表明多空一方面移倉換月，另一方面態(tài)度有所謹(jǐn)慎。綜合來看，獲利浮籌與套牢盤雙承壓，大盤料維持區(qū)間整理，日內(nèi)波動(dòng)加大，但回調(diào)空間較為有限。以藍(lán)籌為代表的滬深300、上證50較為弱勢(shì)，中證500彈性較足；策略上，短期激進(jìn)投資者可在憑借滬指3600一線輕倉短多中證500。套利方面，多IC空IH。