消息面

1.兩融回升“牛”味又回來(lái)了國(guó)務(wù)院會(huì)議指明投資方向

2.10月經(jīng)濟(jì)指標(biāo)未止跌增長(zhǎng)需要政策“供暖”

3.MSCI明日或納入中概股70億美元待流入

4.高層定調(diào)合理加大減稅力度六大稅種改革有望提速

5.兩融余額重上1.1萬(wàn)億多券商下調(diào)警戒線平倉(cāng)線

6.地方債置換額度增至4萬(wàn)億若新增資金或?yàn)樵诮?xiàng)目“續(xù)資”

7.上交所戰(zhàn)略新興板方案初步擬定

8.周三全球股市漲跌不一美國(guó)三大股指均下跌0.32%

消息面分析

外盤(pán)，周三美股收跌，歐股收漲。油價(jià)大跌和梅西百貨財(cái)報(bào)不佳股價(jià)重挫令美股承壓。周三是美國(guó)的退伍士兵紀(jì)念日，以及歐洲大多數(shù)地區(qū)的第一次世界大戰(zhàn)的停戰(zhàn)紀(jì)念日，市場(chǎng)交投清淡。

國(guó)內(nèi)方面，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指明將部署以消費(fèi)升級(jí)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，決定推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)結(jié)合，加快戶(hù)籍制度改革等；10月工業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化、全國(guó)投資增速回落幅度收窄、房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)調(diào)整、消費(fèi)品市場(chǎng)穩(wěn)中有升，整體來(lái)看，經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)動(dòng)力減弱，新興動(dòng)力不足，政策寬松仍然勢(shì)在必行；本周五MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)和中國(guó)指數(shù)或納入中概股，這些中概股將吸收70億美元資金流入；兩融余額自10月初以來(lái)持續(xù)回暖，已連續(xù)五周增長(zhǎng)，多券商下調(diào)警戒線平倉(cāng)線；穩(wěn)增長(zhǎng)壓力大，地方債置換額度或增至4萬(wàn)億，將為在建項(xiàng)目續(xù)資；上交所戰(zhàn)略新興板方案初步擬定，戰(zhàn)略新興板定位與創(chuàng)業(yè)板相同，審核標(biāo)準(zhǔn)與主板一致，將在證券法修訂完成后與注冊(cè)制同步推出，預(yù)計(jì)時(shí)間為明年上半年；高層定調(diào)合理加大減稅力度，用好積極財(cái)政政策空間，幫助企業(yè)渡難關(guān)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增后勁。

倉(cāng)位、資金動(dòng)態(tài)

1.滬深300：

股指期貨總持倉(cāng)增加0.19%至43724手，前20名主力多頭減少0.54%至30951手，主力空頭增加0.04%至33372手；前20名總凈空持倉(cāng)較前一交易日增加8.23%至2421手，前5名凈空持倉(cāng)減少4.36至2936手?？偝謧}(cāng)小幅度增持，主力多頭小幅度減持，空頭小幅度增持，多頭逢高減持，空方略占優(yōu)勢(shì)；凈空持倉(cāng)變化顯示空方內(nèi)部有所分歧，短期回調(diào)空間有限。資金方面，滬深兩市總成交金額11413億元，較前一交易日減少1138.50億元；兩市資金凈流入466.07億元。

受中金所限倉(cāng)與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉(cāng)量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉(cāng)小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉(cāng)變化特別大，缺乏價(jià)格與趨勢(shì)指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計(jì)此兩期貨品種持倉(cāng)數(shù)據(jù)。

綜合來(lái)看：

在前期滯漲藍(lán)籌補(bǔ)漲之后，大盤(pán)連續(xù)兩日維持窄幅震蕩，呈權(quán)重搭臺(tái)，成長(zhǎng)唱戲格局，量能繼續(xù)維持高位。目前各指數(shù)接近第一輪密集成交區(qū)，獲利浮籌積壓較重，且滬指日內(nèi)技術(shù)上有頂部背離跡象，疊加50ETF期權(quán)波動(dòng)率快速拉升以及兩市熱點(diǎn)較為分散，補(bǔ)漲行情接近尾聲，指數(shù)圍繞年線震蕩整固概率較大。策略上，IF/IH日內(nèi)操作為宜，IC偏多思路參與交易。套利方面，多IC空IH。