消息面

1.  10月PMI指數(shù)與上月持平 經(jīng)濟(jì)增長保持企穩(wěn)態(tài)勢(shì)

2.  中央第七巡視組進(jìn)駐證監(jiān)會(huì)開展專項(xiàng)巡視

3.  上市公司三季報(bào)營收微跌 新興行業(yè)業(yè)績普遍向好

4.  中韓FTA或年底生效自貿(mào)區(qū)將啟12萬億美元大市場(chǎng)

5.  超過160只股票獲增持 10月以來產(chǎn)業(yè)資本增持382億元

6.  10月全球股市大幅反彈美股錄得四年來最大單月漲幅

消息面分析

外盤，10月全球股市大幅反彈，美國三大股指錄得4年來最大單月漲幅，歐股大漲8%左右創(chuàng)六年來最大單月漲幅。

國內(nèi)方面，10月官方制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，表明當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)保持企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，服務(wù)業(yè)成為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健而有效增長的重要支點(diǎn)；中央第七巡視組進(jìn)駐證監(jiān)會(huì)開展專項(xiàng)巡視，金融系統(tǒng)反腐向縱深發(fā)展；A股全部上市公司前三季度營業(yè)收入小幅下降，凈利潤比上年同期增長1.53%，新興行業(yè)業(yè)績普遍向好；中韓FTA或年底生效，自貿(mào)區(qū)將啟12萬億美元大市場(chǎng)，利好相關(guān)板塊；10月以來產(chǎn)業(yè)資本增持額達(dá)到382.18億元，整體上增持意愿強(qiáng)烈的產(chǎn)業(yè)直奔向市場(chǎng)傳遞公司價(jià)值具有吸引力的信號(hào)，對(duì)行情構(gòu)成支持。

倉位、資金動(dòng)態(tài)

1. 滬深300：

股指期貨總持倉增加0.63%至44595手，前20名主力多頭增加0.70%至31994手，主力空頭增加1.15%至34957手；前20名總凈空持倉較前一交易日增加6.35%至2963手，前5名凈空持倉減少5.74%至2578 手。總持倉連續(xù)九日小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多空分歧較大；凈空持倉變化顯示空方內(nèi)部有所分歧。資金方面，滬深兩市總成交金額8025.6億元，較前一交易日增加529億元；兩市資金凈流入219.06億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉變化特別大，缺乏價(jià)格與趨勢(shì)指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計(jì)此兩期貨品種持倉數(shù)據(jù)。

綜合來看：

滬指連續(xù)11個(gè)交易日圍繞3400震蕩，兩市題材持續(xù)性由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，目前熱點(diǎn)與人氣均較為散亂，量能持續(xù)低迷，市場(chǎng)偏好有所回落，限制上下空間。展望本周，伴隨著以十三五主題性投資等獲利承壓及上檔萬億套牢盤承壓，短期仍需時(shí)間震蕩消耗，策略上，滬指本周料延續(xù)箱體震蕩格局，以日內(nèi)大波動(dòng)+高換手率來消耗套牢籌碼以換取上行空間。建議投資者關(guān)注量能變化，滬指需量能進(jìn)一步放大至萬億才能有效站穩(wěn)3400。