周三，在現貨獲利盤拋壓之下，三大期指午盤出現一波跳水，不過主力合約走勢有所分化，上證50期指表現強于中證500期指和滬深300股指期貨。由于期指表現強于現指，貼水幅度有所收窄。

分析人士指出，當前市場依然處于超跌后的反彈恢復階段，指數持續(xù)走強的基礎依然薄弱，短期震蕩整理的概率較大，不過在政策呵護和杠桿資金重新流入的情況下，行情高位盤整之后仍有望延續(xù)向上趨勢。

昨日期指午盤下挫，三大期指均以綠盤報收。截至收盤，上證50期指主力合約IH1511跌1.12%，報收于2251.0點；滬深300期指主力合約IF1511跌2.43%，報收于3342.8點；中證500期指主力合約IC1511跌4.28%，報收于6478.8點。

現貨市場，周三A股出現大幅回調，滬深兩市收盤時有869只個股跌停，而滬指大跌3.06%，跌穿3400點整數關口，創(chuàng)業(yè)板指、中小板指分別下跌5.89%、6.63%。

方正中期期貨期指分析師彭博表示，昨日期指突然暴跌，主要有兩方面原因。首先，上證綜指自9月底上漲以來，漲幅已經超過14%，中證500指數漲幅達到25%左右，部分個股漲幅甚至超過50%，積累了較大獲利盤，同時近期指數到達前期壓力位附近，中小盤集體乏力，沖高無力表明市場上升空間有限，很容易出現獲利盤集體平倉出逃。

其次，資金面上，近期融資規(guī)模急劇上升，自9月30日以來已連漲8天，規(guī)模恢復至9月初，創(chuàng)近期新高，兩融規(guī)模的上升使得市場脆弱程度上升，一旦出現下跌很容易引發(fā)踩踏，加劇跌勢，這也是昨日午后在極短的時間內造成股指大幅下挫的重要原因。

銀建期貨分析師張皓研究認為，連續(xù)上漲之后，本輪行情迎來了預期中的調整，作為代表中小盤股票的中證500期指合約跌幅最大。前期漲幅較小的上證50期指合約，周三表現不俗，在權重股的積極表現下，盤中漲幅達到1.5%，即使午后下跌，在收盤前也走出一波較為強勁的反彈。

正是由于前期持續(xù)上漲，市場積累了較多獲利籌碼，并且隨著指數逐漸接近前期成交密集區(qū)，上方被套資金有較強的出逃沖動，當行情出現回調走勢時，大筆籌碼短時間蜂擁拋出，導致多頭資金難以承接，因此現貨市場呈現快速下跌走勢，對期指合約造成了連鎖影響。