金投期貨6月1日訊，繼滬深300股指期貨（IF）運行5年后，4月16日期指市場再迎兩位“新兵”。其中，上證50股指期貨（IH）代表了滬市的大盤藍籌股，而中證500股指期貨（IC）是滬深兩市小盤股的代表性指數(shù)。

從這兩個品種上市后一個多月的表現(xiàn)來看，IC與IH填補了市場不同成分股套保、套利和投機交易需求。

在4月份上市之后，由于國內資本市場牛市不改，IH與IC的表現(xiàn)差異并不明顯，但經歷過這輪調整，二者走勢的差異將逐漸顯現(xiàn)出來并被市場所認知。

上海證券交易所的統(tǒng)計數(shù)據顯示，上證綜指2014年初至7月初的半年多時間里，波動率僅為13.51%；而在此之后，牛市行情啟動，波動率達到了2014年初至7月初的2倍到3倍。市場在牛市中波動率的加大引發(fā)了機構和投資者對股指期貨的避險需求，需求的不斷增加使得去年以來股指期貨成交量與持倉量屢創(chuàng)新高。

業(yè)內人士認為，上證50股指期貨（IH）主要可以滿足大盤藍籌股的風險管理需求；中證500股指期貨（IC）等能夠對中小盤股票等風險進行對沖。

證券市場專業(yè)人士邢瑋告訴記者，在這輪牛市中，股市經常出現(xiàn)“二八”分化現(xiàn)象，證券、地產、銀行、電子、醫(yī)療等板塊經常表現(xiàn)為交替上漲，在部分交易日，還出現(xiàn)了上證50與創(chuàng)業(yè)板指漲跌方向不同的情況。

在這種情況下，IH與IC很好地細分了股指市場，填補了滬深300股指期貨的空白。但從國內股市的快速發(fā)展來看，僅僅只有IF、IH與IC還是遠遠不夠的，市場對創(chuàng)業(yè)板股指的呼聲越來越高。