受周三股指期貨尾盤(pán)急跌影響，昨日期指方面，期指主力IF1503合約昨日收于3829.8點(diǎn)，較前一交易日結(jié)算價(jià)小幅下跌5.6點(diǎn)，跌幅為0.15%。對(duì)于近期漲勢(shì)趨緩的現(xiàn)象，市場(chǎng)上有一部分聲音表示，隨著期指交割日的來(lái)臨，市場(chǎng)產(chǎn)生了對(duì)“交割日魔咒”的恐慌情緒，制約了股指的反彈。而事實(shí)上，“交割日魔咒”真的會(huì)對(duì)股指產(chǎn)生影響嗎？

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，除今日外，自2010年4月份滬深300股指期貨上市以來(lái)主力合約共交割58次。而在這58個(gè)期指交割日中，滬深300指數(shù)上漲天數(shù)共計(jì)34天，下跌天數(shù)24天，上漲概率達(dá)58.62%；同期上證指數(shù)上漲天數(shù)共計(jì)32天，下跌天數(shù)26天，上漲概率為55.17%。從本輪上漲以來(lái)的情況來(lái)看，自2014年7月22日股指觸底反彈以來(lái)，期指主力合約共經(jīng)歷7次交割，滬深300指數(shù)以及上證指數(shù)在這7個(gè)交易日中有5日實(shí)現(xiàn)上漲、2日下跌，上漲概率為71.43%。

由此可見(jiàn)，“交割日魔咒”不但并不存在，同時(shí)在交割日當(dāng)日指數(shù)還有較大幾率實(shí)現(xiàn)上漲，而這一概率在牛市中將有所提高。

而對(duì)于近期期指漲勢(shì)趨緩的原因，分析人士表示，引起周三期指尾盤(pán)的突然跳水以及昨日震蕩整理的主要原因并非是市場(chǎng)畏懼即將來(lái)臨的期指交割日，而是多頭對(duì)近9個(gè)交易日產(chǎn)生的巨大收益進(jìn)行獲利平倉(cāng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自主力IF1503合約3月9日止跌反彈以來(lái)，截至昨日收盤(pán)該合約累計(jì)上漲達(dá)9.73%，震幅達(dá)12.62%，折合點(diǎn)數(shù)達(dá)440.4點(diǎn)。事實(shí)上，對(duì)于實(shí)行T+0交易的股指期貨來(lái)說(shuō)，投資者操作頻率更為密集，400點(diǎn)的收益無(wú)疑將促使眾多短線投資者獲利離場(chǎng)。

既然“交割日魔咒”已經(jīng)證偽，那后市又應(yīng)如何操作呢？對(duì)此，中州期貨表示，經(jīng)過(guò)近期連續(xù)拉升后，昨日股指呈現(xiàn)出高位休整之勢(shì)，成交量維持高位，顯示盤(pán)面有獲利籌碼涌出，短線或仍有震蕩休整的需求，不過(guò)市場(chǎng)整體向上的態(tài)勢(shì)依舊完好，清洗浮籌后有助于后市繼續(xù)向上拓展。操作上，前期入場(chǎng)多單繼續(xù)持有，空倉(cāng)者關(guān)注逢調(diào)整介入多單的機(jī)會(huì)。

此外，值得一提的是，昨日主力IF1503合約再度出現(xiàn)小幅貼水，而在近9個(gè)交易日中，IF1503合約已累計(jì)出現(xiàn)3次貼水現(xiàn)象，除昨日外，分別出現(xiàn)3月11日、3月18日，其中3月18日當(dāng)日貼水幅度更是超過(guò)了30點(diǎn)。對(duì)此，分析人士表示，多頭大舉平倉(cāng)使得近期期指主力合約頻繁出現(xiàn)貼水現(xiàn)象，而大幅度的貼水將給市場(chǎng)帶來(lái)套利交易機(jī)會(huì)，投資者可積極關(guān)注。