股指期貨主要交易合約下跌幅度明顯大于現(xiàn)貨市場、主力合約由升水轉(zhuǎn)為貼水、遠期合約升水幅度大大縮減，可能預(yù)示A股市場短中期仍面臨一定調(diào)整壓力。

截至周一收盤，滬深300指數(shù)下跌7.70%收報3355.16點，并沒有達到期指主力合約10%的下跌幅度。分析人士指出，期指主力合約之所以跌幅更大且以跌停報收，在很大程度上是對當日大量大盤藍籌個股跌停的合理反應(yīng)。如果沒有重磅利好提振，周二相關(guān)個股預(yù)計仍會大概率顯著低開。

同時，從中遠期合約的升水幅度來看，目前IF1503、IF1506的升水幅度，已由上周五的80.7點、134.9點，大幅萎縮至4.4點和54.4點?？紤]到上述兩個合約周一均以跌停板報收，如果周二兩合約再出現(xiàn)較大幅度低開，則還可能由當前的升水轉(zhuǎn)為貼水。

綜合最新A股現(xiàn)貨市場和股指期貨市場相關(guān)市況特征，南華期貨、寶城期貨等機構(gòu)指出，A股市場短中期預(yù)計還將面臨繼續(xù)調(diào)整的壓力。不過，雖然短期陣痛難免，但如果市場充分休整后運行節(jié)奏轉(zhuǎn)向緩步推漲，則后期股指上升空間或仍可進一步看高。