昨日大盤(pán)放量下挫，顯示場(chǎng)內(nèi)資金離場(chǎng)的意愿明顯升溫。而股指期貨和融資融券市場(chǎng)中資金的動(dòng)向更值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

考慮到此類資金經(jīng)過(guò)杠桿放大，如果市場(chǎng)繼續(xù)大幅下挫，不排除此類資金跟風(fēng)出逃，可能會(huì)加大市場(chǎng)調(diào)整幅度。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，9月15日融資融券余額達(dá)到5699.34億元，較上個(gè)交易日大增91.42億元，刷新了單日增幅紀(jì)錄。融資方面，當(dāng)日融資余額報(bào)5655.78億元，其中，融資買(mǎi)入額為506.43億元，融資償還額為414.49億元，當(dāng)日的融資凈買(mǎi)入額達(dá)91.94億元，刷新歷史新高水平；融券方面，當(dāng)日的融券余額報(bào)收43.57億元，較前一交易日小幅下降0.52億元。由此來(lái)看，本周一融資熱情依然高漲。

不過(guò)，融資是一把雙刃劍，漲時(shí)助漲，跌時(shí)助跌，面對(duì)滬深兩市本周二的大幅調(diào)整，融資客獲利了結(jié)傾向大增。從這一層面來(lái)看，5655.78億元的融資盤(pán)更像是燙手的山芋，這部分資金一旦跟風(fēng)出逃可能會(huì)加重市場(chǎng)調(diào)整的力度。

另一方面，本周是股指期貨IF1409合約的交割日，“交割日魔咒”可能會(huì)再度來(lái)襲。所謂“交割日魔咒”，一般稱“到期日效應(yīng)”，指的是在股指期貨最后交易日（即交割日）當(dāng)天，因到期原因引發(fā)的期貨和現(xiàn)貨成交量和價(jià)格波動(dòng)率發(fā)生扭曲的現(xiàn)象?？紤]到在此前市場(chǎng)二次上攻之際，不少投資者開(kāi)立多頭倉(cāng)位，而在本周五的股指期貨交割日中，多頭資金可能會(huì)平倉(cāng)，這無(wú)疑將加大市場(chǎng)波動(dòng)幅度。

其實(shí)，昨日多方資金已經(jīng)開(kāi)始撤兵，多方前二十席位昨日共減倉(cāng)12562手，其中減持最多的是多方第二巨頭中信期貨，為3367手。