股指期貨上周延續(xù)漲勢，連續(xù)三周收出陽線。持倉上，多頭普遍減倉，以海通期貨為首的空頭則大幅增倉。有分析人士認為，期指短期將結(jié)束快速上漲行情，但在外資持續(xù)涌入的情況下，此番上漲或仍未到頭。

期指上周一出現(xiàn)大漲，一舉突破2300點整數(shù)關(guān)口，漲幅超過3%；周二周三期指呈現(xiàn)震蕩回調(diào)態(tài)勢；周四多頭在休整之后再次上攻，尾盤飆漲并創(chuàng)新高；周五期指在盤中創(chuàng)年內(nèi)新高后遇阻回落，但最終收于5日均線上方。

中金所周五公布的持倉數(shù)據(jù)顯示，多頭在四合約上合計減少多單2955手，空頭合計增倉2055手。從具體席位上看，中信期貨減空270手，增多214手，繼續(xù)位列多頭和空頭的首位；套?？蛻糨^多的海通期貨席位大幅增空3499手，空頭其他席位增減不一；永安期貨、北京中期等席位在多頭處均大幅減多逾手，見好就收跡象明顯。

上海中期分析師陶勤英表示，從周五期指日內(nèi)持倉變化來看，期指走勢與持倉量變化較為同步，期指沖高回落的過程中，期指總持倉同樣先揚后抑，表明多頭獲利離場的幅度較大，從而拖累了股指的表現(xiàn)；而期指總持倉量也小幅回落，顯示周末的到來加劇了前期多單落袋為安的心態(tài)。

值得注意的是，上周外資涌入額創(chuàng)新高。EPFR數(shù)據(jù)顯示，7月24-30日外資加速涌入A股和中概股21.4億美元，加上7月31日更高達25.8億美元，單日峰值在7月30日（7.6億美元）。當周流入量已超過2012年12月那波外資流入的峰值，創(chuàng)2008年4月以來的新高。

RQFII-ETF方面，上周17只產(chǎn)品有6只出現(xiàn)凈申購，無贖回產(chǎn)品，其中博時FA50獲得5.67億份的凈申購，南方A50獲得0.28億份的凈申購，可見外資作為增量資金推升大盤藍籌的這波行情仍未結(jié)束。