融資融券:系統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)致融資償還壓力增大

市場最新動態(tài)：

上周五A股再度遭受重創(chuàng)，兩市有67只股票跌幅超過9%，其中創(chuàng)業(yè)板為首的小盤成長股下跌慘烈。從當(dāng)天融資角度看，滬市融資買入額109.63億元，較前一交易日減少15.46億元，融資余額2591億元，較前一交易日減少9億元。深市融資買入額為66.06億元，較前一交易日減少3.32億元，融資余額1339億元，較前一交易日減少6億元。

個股當(dāng)日融資：

28日滬市融資買入超過2億元的品種有：浦發(fā)銀行4.87億元、興業(yè)銀行2.62億元、上汽集團2.27億元等3只品種，較前一交易日減少4只。另外超過1億元的品種17只，較前一交易日增加3只。

深圳方面，沒有超過1.5億元的品種；過億的品種也只有榮盛發(fā)展（1.40億元）等7只股票，融資買賣大幅減少。

個股融資余額：

融資余額方面，滬市三甲依舊是：50ETF（119.995億元，減少1.36億元，連續(xù)兩日減少）、300ETF（114.48億元，略減）、中國平安（96.25億元，減少4600萬元）。今日提示關(guān)注滬市融資活躍品種有：浦發(fā)銀行75.57億元（減少6100萬元）；興業(yè)銀行64.60億元（增加5000萬元，首次關(guān)注）；上汽集團10.25億元（增加3900萬元，首次關(guān)注）。

深市融資余額前三位：蘇寧云商、平安銀行、華誼兄弟。今日重點提示的融資活躍品種有：榮盛發(fā)展5.94億元（減少3600萬元）、東北證券8.37億元（減少1200萬元）、歐菲光5.85億元（增加4100萬元）、九安醫(yī)療5.05億元（減少1200萬元）。融資償還壓力增大。

個股當(dāng)日融券量：

28日滬市融券賣出的前三名：50ETF、300ETF和浦發(fā)銀行，交易量較前一交易日明顯減少。股票方面融券賣出量超過1000萬股的品種有4只銀行股：浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行；其中浦發(fā)銀行融券賣出量達(dá)到1356萬股，償還量1391萬股。

深市融券賣出最多的是深100ETF，融券賣出量7243萬股，較前一交易日增加2572萬股；股票融券賣出量萬科A 596萬股排名靠前，其余品種融券賣出量較少，忽略。

個股融券余量：

28日滬市股票融券余額較多的股票：民生銀行融券余額8315萬元（增加1053萬元）、貴州茅臺5924萬元（減少843萬元），其他融券余額較少，忽略。

深市股票融券余額較多的品種有格力電器 5211萬元、萬科A 5023萬元。其他股票數(shù)量更少，忽略不計。

個股比例排名：

27日滬深兩市融資額/流通市值排名靠前的股票，在28日的市場表現(xiàn)：

海島建設(shè)（37.13‰）：強勢整理，下跌2.97%；

同濟科技（29.66‰）：強勢整理，上漲2.10%；

金豐投資（26.77‰）：放量跌停；

大名城 （26.49‰）：大幅下跌，跌幅7.53%；

亞通股份（24.12‰）：縮量回調(diào)，下跌1.33%。

機會提示：

受新股發(fā)行消息以及技術(shù)破位因素的“共振”，A股迎來“黑色星期五”，兩市出現(xiàn)大量股票跌停現(xiàn)象，其中小盤成長股的快速回落引發(fā)市場恐慌，最終導(dǎo)致大盤下跌。從融資融券角度分析，藍(lán)籌股增量較多，具體分析如下：

金融地產(chǎn)方面。上周五銀行、地產(chǎn)等指標(biāo)股繼續(xù)走強，其中融資較多的品種：浦發(fā)銀行下跌0.21%，融資凈流出6100萬元；榮盛發(fā)展下跌6.10%，融資凈流出3600萬元。

28日上海市場有4只股票漲停，比前一交易日減少1只，跌停股票7只。前期融資買入較多的品種中，浙江龍盛上漲0.77%；華夏幸福下跌8.71%；江淮汽車下跌3.80%，跌多漲少，說明當(dāng)前融資投資者心態(tài)浮躁，操作難度較大，謹(jǐn)慎對待融資較多的品種。

28日深圳市場共有6只股票漲停，比前一交易日減少4只；另外有35只股票跌停，多出29只，市場恐慌情緒彌漫。前期融資較多的品種中，榮盛發(fā)展下跌6.10%、東北證券下跌1.83%。深圳市場中融資較多的品種依然沒有持續(xù)性，故謹(jǐn)慎對待。

上周五，滬深兩市前一交易日融資買入/流通值占比較多的股票跌多漲少，在當(dāng)前階段大盤系統(tǒng)風(fēng)險下，融資操作風(fēng)險更大，謹(jǐn)慎對待。(期指,股指期貨)