消息面，中國9月CPI同比增長3.1%，為七個月來最高水平， 8月CPI同比增長2.6%；中國9月PPI同比下降1.3%，共識預(yù)期下降1.4%，8月PPI同比下降1.6%。雖然降速放緩，但已是19個月連續(xù)下降。中國9月社會融資規(guī)模1.40萬億元，M2同比增長14.2%，中國貨幣供給增速在9月有所放緩，新增人民幣貸款超預(yù)期。美股周一收高，標(biāo)普500指數(shù)距離歷史高點(diǎn)僅不到1%，此前有跡象顯示，美國國會能夠在10月17日最后期限到來前達(dá)成債務(wù)協(xié)議。

持倉方面，昨日期指總持倉量較上周五增加3770手至87659手，其中主力10合約減倉1679手至56124手，下月11合約增倉3674手至9721手，12合約增倉1660手至17615手，多空已經(jīng)開始加速移倉布局。中金所前20名會員持倉數(shù)據(jù)顯示，前20名多頭會員減倉176手至39391手，前20名空頭減倉2084手至44878手，主力10合約前20名凈空持倉大幅回落至5487手，短期空頭能量得進(jìn)一步釋放。

走勢上看，昨日滬深股市及期指各合約均走出窄幅震蕩抵抗反彈行情，高鐵和釀酒板塊漲幅居前，銀行、證券、有色地產(chǎn)等下跌拖累指數(shù)上行。滬深300指數(shù)僅收漲0.16%，中小板反彈再創(chuàng)新高，創(chuàng)業(yè)板企穩(wěn)走高。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)保持復(fù)蘇態(tài)勢，十八屆三中全會即將召開，市場存在一定利好預(yù)期。因此，期指反彈的宏觀基礎(chǔ)依然存在，短期需要提防10月17日美國債務(wù)上限解決進(jìn)度帶來的風(fēng)險(xiǎn)。期指價(jià)差方面，昨日期指各合約對滬深300指數(shù)價(jià)差波動幅度較小，截止收盤，IF1310貼水3.74點(diǎn)，IF1311、IF1312和IF1403合約分別升水1.46點(diǎn)、8.26點(diǎn)和29.06點(diǎn)，市場預(yù)期穩(wěn)定。技術(shù)上看，滬深300指數(shù)6月25日2023點(diǎn)以來的反彈趨勢依然保持較好，因此，中期操作上依然要保持逢低做多思路。