行情回顧：期指高開(kāi)高走收復(fù)8月16日高點(diǎn)

在經(jīng)過(guò)約3個(gè)星期的牛皮震蕩行情后，周一期指迎來(lái)久違的大漲。早盤(pán)承接于5日均線(xiàn)上方，期指以近1%幅度高開(kāi)，隨后多頭大舉入場(chǎng)，IF加權(quán)突破2400點(diǎn)一線(xiàn)壓力，總持倉(cāng)量隨著攀升，午間收盤(pán)時(shí)漲幅接近4%；午盤(pán)后多空再無(wú)發(fā)動(dòng)大的行情，期指震蕩收盤(pán)，主力IF1309合約報(bào)2434.8點(diǎn)，漲83.2點(diǎn)或3.54%。IF加權(quán)成交92.9萬(wàn)元手，增加20.8萬(wàn)手，成交連續(xù)4日回升；持倉(cāng)9.8萬(wàn)手，增加6171手。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，銀行板塊以8.17%幅度領(lǐng)漲兩市，成為大盤(pán)報(bào)紅的最大功臣；滬指報(bào)2212.52點(diǎn)，漲76.52點(diǎn)或3.4%，是去年2012年12月14日以來(lái)的最大漲幅。量能大幅放大到1783.90億元，環(huán)比增加50%，連續(xù)10個(gè)交易日量能站上1000億元關(guān)口，是2010年11月16日以來(lái)的最大成交量。

市場(chǎng)消息：優(yōu)先股消息刺激銀行板塊大漲

1、統(tǒng)計(jì)局：CPI增幅創(chuàng)3個(gè)月新低。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局9月9日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲2.6%，環(huán)比下降0.1%。此外，8月份全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降1.6%。數(shù)據(jù)顯示，1-8月平均，CPI比去年同期上漲2.5%；PPI同比下降2.2%。

2、市場(chǎng)消息：監(jiān)管層召銀行閉門(mén)密議優(yōu)先股，農(nóng)行浦發(fā)可能試點(diǎn)。民生、平安、招商、光大、中信、興業(yè)、浦發(fā)這幾家上市股份制銀行，資本壓力一直大于四大行和城商行，目前這幾家銀行均將下一步解決核心資本壓力的方向鎖定在優(yōu)先股。目前監(jiān)管層定下的試點(diǎn)銀行很有可能是農(nóng)業(yè)銀行和浦發(fā)銀行。

股指期貨：后市建議：多頭趨勢(shì)，以開(kāi)多平多為主

今日公布的CPI顯示通脹溫和，PPI降幅繼續(xù)收窄，加之昨日公布的外貿(mào)數(shù)據(jù)延續(xù)向好態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的跡象更趨明顯。受宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好預(yù)期強(qiáng)化的影響，市場(chǎng)投資氛圍樂(lè)觀。以銀行為首的金融板塊大漲，其中銀行更是收獲8.17%的漲幅，農(nóng)行、浦發(fā)、興業(yè)、交行等累計(jì)近40只非ST個(gè)股漲停，收獲近年難得一見(jiàn)的爆紅。

銀行板塊的強(qiáng)勢(shì)，也使得滬指創(chuàng)造了近3年來(lái)的最大成交量。成交量的放大，使得盤(pán)面上漲的勢(shì)頭得到有效的確認(rèn)，為后市進(jìn)一步集聚人氣積累了基礎(chǔ)。而1000億元以上的成交量，也是我們認(rèn)為滬指發(fā)起中期反彈行情的基本條件。目前來(lái)看，量能指標(biāo)無(wú)論從時(shí)間上還是從幅度上，都已經(jīng)初步具備了中期反彈的條件。后期期指繼續(xù)反彈的高度，將取決于量能的有效持續(xù)，1200億元的水平將是有效性持續(xù)的考驗(yàn)。

我們認(rèn)為期指短期和中期將延續(xù)反彈走勢(shì)，但日內(nèi)在大幅上漲后回調(diào)壓力加大。保守的操作策略，建議原多單設(shè)置浮動(dòng)止盈持倉(cāng)；空倉(cāng)的投資者，建議尋找期指回調(diào)入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。短期操作的阻力位，參考IF加權(quán)指數(shù)的2458.4一線(xiàn)；支撐位，參考IF加權(quán)指數(shù)的2405.7一線(xiàn)。