滬深300指數(shù)是滬深300股指期貨的基礎(chǔ)標(biāo)的物；滬深300股指期貨是滬深300指數(shù)的價(jià)格預(yù)期。

請(qǐng)記住，因?yàn)闇?00股指期貨擁有期貨的提前價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，因此在一般的充分流通市場(chǎng)中，都是滬深300股指期貨引導(dǎo)滬深300現(xiàn)貨指數(shù)的走勢(shì)。

對(duì)滬深300指數(shù)具有領(lǐng)漲領(lǐng)跌作用。由于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和市場(chǎng)普遍存在的理性預(yù)期，在一個(gè)充分流通市場(chǎng)，滬深300股指期貨領(lǐng)先滬深300指數(shù)走勢(shì)，股指期貨將具有明顯的領(lǐng)漲領(lǐng)跌作用。

當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期滬深300指數(shù)將上漲時(shí)，股指期貨會(huì)領(lǐng)先并帶動(dòng)滬深300指數(shù)上漲，反之，股指期貨會(huì)領(lǐng)先并帶動(dòng)滬深300指數(shù)下跌。

綜上所述，滬深300股指期貨走勢(shì)的基礎(chǔ)仍然是經(jīng)濟(jì)基本面因素。股指期貨可以成為推動(dòng)股價(jià)指數(shù)上漲或下跌的重要力量之一，但這種力量要發(fā)揮作用必須借助于經(jīng)濟(jì)基本面因素的力量，股指期貨可以放大經(jīng)濟(jì)基本面因素的市場(chǎng)影響。