金投期貨網(wǎng)提供期指期貨交易技巧，進行如何運用滬深300股指期貨進行投機內(nèi)容知識說明：

一、理解滬深300股指的編制方法

股票指數(shù)的編制方法有很多，其中主要有市值加權(quán)、價格加權(quán)、等權(quán)重加權(quán)、算術(shù)平均和幾何平均。國際上著名的股票指數(shù)大部分都是以股本市值進行加權(quán)。股本市值加權(quán)又分為流通股市值加權(quán)和總股本市

值加權(quán)。例如，道瓊斯全球指數(shù)、標準普爾指數(shù)，以及包括國內(nèi)的滬深300指數(shù)都是以流通股市值進行加權(quán)，而香港恒生指數(shù)、上證綜合指數(shù)和深圳綜合指數(shù)則是以總股本市值進行加權(quán)。

滬深300指數(shù)這類以流通股市值進行加權(quán)的股票指數(shù)的計算一般運用如下公式：

其中：當日流通股市值＝當日A股票流通股數(shù)×收盤價＋B流通股數(shù)×收盤價＋……＋N×收盤價

基期流通股市值＝基期A股票流通股數(shù)×收盤價＋B流通股數(shù)×收盤價＋……＋N×收盤價

基期股指點數(shù)是編制機構(gòu)規(guī)定的標準日市值所代表的點數(shù)。上證綜合指數(shù)基期為1990年12月9日，當日指數(shù)點規(guī)定為100點；深證綜合指數(shù)以1991年4月3日為基期，基期指數(shù)點規(guī)定為100點；滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基期，基期指數(shù)1000點。

需要注意的是，滬深300指數(shù)中個股的流通股數(shù)并非原始流通股數(shù)，使用的是經(jīng)過調(diào)整后的流通股數(shù)。具體調(diào)整方法參見中證指數(shù)公司公布的滬深300指數(shù)編制方法。

二、分析滬深300股票指數(shù)走勢

對于商品期貨的投機，我們需要對商品現(xiàn)貨的價格走勢進行了解甚至進行預測。同樣，對滬深300股指期貨進行投機，我們必須對現(xiàn)貨--滬深300股票指數(shù)可能的走勢進行判斷，以此來指導我們的交易。