周三期指繼續(xù)下跌，盡管盤中跌破2200，但2200之上收盤。全日四個合約共成交48萬手，較周二減少30749手；持倉84269手，略增加256手。

四個合約的日內(nèi)跌幅度在0.99%左右，本周上市的IF1211合約與遠期IF1303合約由于成交和持倉量少，波動幅度會略有差異。滬深300指數(shù)與IF1210間的基差全日呈現(xiàn)震蕩狀態(tài)，在-14點至-9點間波動，沒有期現(xiàn)套利空間。

美國QE3之后，期指就開始了這輪的下跌，因為原本市徹有對央行更多貨幣寬松政策的期待，但現(xiàn)在美國人又搞貨幣寬松，8月份CPI的回升，通脹的擔憂又起來了。降準、降息的預期在當下已經(jīng)蕩然無存了，尤其是央行現(xiàn)在采取逆回購手段來控制貨幣投放。

目前令市場最擔心的是10月底即將進入解禁高峰期的創(chuàng)業(yè)板，根據(jù)至今的數(shù)據(jù)資料顯示135家公司大多出現(xiàn)了高管凈減持。如果說上次解禁高峰期2010年11月有9億股規(guī)模，那么現(xiàn)在的解禁規(guī)模將接近上次的四倍，金額458億元左右。

技術(shù)上，周三上證指數(shù)跌破2000點，創(chuàng)下調(diào)整以來的最低點。期指上周三沒有創(chuàng)新低，最低點也沒有低過9月24日創(chuàng)下的低點；但是收盤價低過9月24日，顯示市場弱勢。但我們應該看到自9月17日的下跌，主要是減倉下跌，空頭主動殺跌力量不強，主要是多頭信心不足而導致平倉盤令期指下跌。2200點附近不過度看空期指，空單平倉。國慶9天假期，建議空倉過節(jié)。

持倉分析：凈空單減少

周三中金所公布了IF1210與IF1212兩個合約的前20名會員多空持倉，IF1210日內(nèi)多單增而空單減，令凈空單降低至7212手，周一周二的凈空單分別為9249、8556手。IF1212多空倉單變化不大，但也是多單增而空單減，凈空單略減至2488手，周一周二的凈空單為2569、2580手。