股指期貨在上周創(chuàng)造了兩個新高，一是當(dāng)月合約價格創(chuàng)上市以來新高。期指11月合約上周一大幅上漲之后出現(xiàn)調(diào)整，上周五在外盤利好和資金面寬裕的情況下跳空高開，盤中創(chuàng)下新高，收于3578點。二是持倉量創(chuàng)新高,上周雖當(dāng)月合約持倉小幅減少，但下月合約受到投資者青睞，持倉增加較快。

從主力資金多空持倉水平看，上周中金所公布的持倉前二十名會員持倉中空頭一直占有比較大的優(yōu)勢，持倉前十名和前五名也是這樣的情況，這印證了正向套利資金入場導(dǎo)致主力凈空頭規(guī)模持高不下的事實。從時間的角度分析主力持倉，前二十名會員凈空頭在10月28日創(chuàng)下新高，上周主力凈空頭持倉稍有減少，看多市場氣氛加強。
 

持倉創(chuàng)新高的原因有以下幾點：一是股指期貨期現(xiàn)價差長期處于高位運行，期現(xiàn)套利資金的入場直接提升空頭持倉水平；二是股指期貨合約間的價差波動變大，給跨期套利者提供了良好的機會，下月合約受到青睞，持倉增加；三是機構(gòu)投資者不斷加入股指期貨市場，這使得股指期貨市場變得更加穩(wěn)定。