國際清算銀行（BIS）昨日發(fā)布了《外匯與衍生工具市場活動》3年期調查報告，顯示全球外匯交易量在過去3年內激增了20％，至今年4月份全球外匯日均交易量已經達到了4萬億美元。與此同時，美元在全球外匯交易中的比重走低，但仍占據絕對多數(shù)。

外匯市場增速有所放緩

報告顯示，與2007年相比，全球外匯市場的增長速度有所放緩。歷史資料顯示，得益于對沖基金交易和電子交易的推出，2004－2007年間，全球外匯市場日均交易規(guī)模增長超過70％。不過，高頻交易和跨境投資的快速增長使得外匯市場在規(guī)模大幅擴大的同時，仍保持了非常健康的狀況。

“目前，這個市場的規(guī)模已經達到了美國國債交易市場的4倍以上，這證明了外匯市場對投資者具備巨大的吸引力。”報告強調，外匯市場管理機制現(xiàn)在已經相當完備，即使經歷了2008年末期爆發(fā)的全球金融危機，這一市場仍然保持了高效運作。

報告還顯示，在最近的3年中，大型銀行首次在外匯交易中失去交易量上的優(yōu)勢，而對沖基金和其他金融機構正在取而代之。目前，對沖基金、共同基金、保險公司以及小型銀行的外匯營業(yè)額已經較3年前增加了42％，至日均1．9萬億美元的水平。而主要交易銀行之間的交易量增長則要緩慢得多，至今僅為日均1．5萬億美元。

從交易形式上來看，外匯交易中最基本的形式——現(xiàn)貨交易在最近3年中增長了50％，達到日均1．5萬億美元，但其他更復雜交易形式的交易量也在急速增長。不過，貨幣期權的交易量下降了2％，至日均2070億美元。“產生這種變化的原因可能是全球信貸緊縮后市場行情已經變得更加緊張，期權市場流動性因此受到影響，并出現(xiàn)更多波動狀況。”

美元交易比重下降

從全球各地外匯交易的情況來看，英國倫敦繼續(xù)保持其作為全球頂級外匯交易中心的地位，3年內其占全球外匯交易量的比重增長了2個百分點，至36．7％；美國紐約仍處于第二的位置，比重增長0．5％至18％。

緊隨其后的是日本（6％），新加坡、瑞士、香港和澳大利亞則分列第四到第七名，但比重皆在5％附近，差距微弱。

部分國家的外匯交易量出現(xiàn)了激增：土耳其3年內的交易量擴大了3倍，至日均170億美元；巴西的交易量增長145％，至日均142億美元。但是另外一些國家的情況卻是相反：印度的交易量大降30％，至日均274億美元；俄羅斯交易量收縮17％，至日均420億美元；加拿大市場也出現(xiàn)了萎縮。

從幣種上來看，美元依然是當仁不讓的全球老大，但占全球外匯交易份額的比重已經從巔峰時期的90％降至如今的85％左右。而與此同時，歐元的比重則較2007年提升了2個百分點，至39％；日元份額同樣上升了兩個百分點，至19％，但仍低于2001年創(chuàng)下的23．5％最高值；此外，英鎊份額為13％，瑞士法郎降至6．4％，澳元和加元分別提高了1個百分點，至7．6％和5．3％。

報告中還就當前廣受關注的日元升值提供了一些頗有價值的數(shù)據，今年4月美元對日元的日均交易量已經升至5680億美元，較2004年4月時的3280億美元出現(xiàn)了大幅增長，而這意味著日本方面現(xiàn)在干預日元升值的難度增大了不少，這或許也是東京遲遲不愿采取行動的一個原因。