期貨市場(chǎng)投資

期貨市場(chǎng)投資，首先要認(rèn)清自己是大戶還是散戶,因?yàn)槠谪浭潜ＷC金交易,這就意味著小資金你不能在絕對(duì)低位和高位建倉(cāng),你就可能承受不了那怕是小小波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn).大資金則不然,只要認(rèn)準(zhǔn)一個(gè)方向,它就可以大量的建倉(cāng),長(zhǎng)時(shí)間的持有.所以對(duì)散戶來(lái)說(shuō)只有靠瞎捫的方法你才有點(diǎn)勝算,捫錯(cuò)時(shí)你要嚴(yán)格止損,捫對(duì)了你就可以放大盈利.捫應(yīng)當(dāng)是散戶在期貨唯一能賺錢(qián)的方法.不管大戶還是散戶：第一，市場(chǎng)價(jià)格的變化，不以我們的意志為轉(zhuǎn)移。價(jià)格今后會(huì)漲到何方，跌到何處，盤(pán)整到何時(shí)？不能做這種預(yù)測(cè)，也不聽(tīng)任何類似的相關(guān)預(yù)測(cè)。第二，不信技術(shù)指標(biāo)。什么KDJ線，什么RSI線，背離不背離，60天均線壓制不壓制……在盤(pán)面上都不設(shè)這些指標(biāo)，因?yàn)樗鼈儾⒉荒艽_定有效。在所謂基本面和技術(shù)面的指導(dǎo)下,輸?shù)母怕示透哌_(dá)75%以上了.第三，不相信外來(lái)因素,不要讓新聞所蒙蔽,左右你的方向,因?yàn)楫?dāng)你看到新聞時(shí),股市已變化多次了;第四，不太相信什么成本價(jià)在何處，已經(jīng)跌不了多少了；什么外盤(pán)漲了，國(guó)內(nèi)就該漲了等等說(shuō)法。因?yàn)椋?、市場(chǎng)成本也會(huì)變化，因?yàn)橐欢〞r(shí)間內(nèi)價(jià)格變化在特殊的情況時(shí)會(huì)高出或低出成本很多，而且成本也不是價(jià)格的唯一決定因素。2、外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)參與的資金主體不同。在某些時(shí)間內(nèi)，外盤(pán)跌而內(nèi)盤(pán)可能漲的情況太多了。

基于以上幾點(diǎn)看法，就可以得出以下幾種基本做法。一，平時(shí)看盤(pán)時(shí)盡量摒除任何主觀想法，只關(guān)注價(jià)格變化的力度和幅度。二，多通過(guò)橫向比較來(lái)判斷價(jià)格變化的方向。多比較內(nèi)盤(pán)與外盤(pán)、近期與遠(yuǎn)期的強(qiáng)弱。三，不參與任何盤(pán)整的價(jià)格走勢(shì)。四，學(xué)會(huì)如何管理資金和及時(shí)止損。根據(jù)行情大小分配資金，但永不滿倉(cāng)；在止損位定好后，毫不猶豫；如果贏利，盡量持有，持到價(jià)格上升或下降力度變?nèi)趸蚍聪驗(yàn)橹埂Ｎ?，及時(shí)忘掉贏錢(qián)和虧錢(qián)的經(jīng)歷和感受，從做新單開(kāi)始。

真正在期貨中賺錢(qián)的人是極少的,首先要有端正的心和不狹隘的價(jià)值觀.要有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷能力,要熟悉主力的金融特性操盤(pán)手法,最好還有虔誠(chéng)的宗教信仰.

期貨套利

期貨套利：是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為．如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為期現(xiàn)套利．如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為價(jià)差交易．正是由于期貨市場(chǎng)上套利行為的存在，從而極大豐富了市場(chǎng)的操作方式，增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)投資交易的藝術(shù)特色．在價(jià)差交易剛開(kāi)始出現(xiàn)時(shí)，市場(chǎng)上的大多數(shù)人都把它當(dāng)成是投機(jī)活動(dòng)的一種，而伴隨著該交易活動(dòng)的越來(lái)越平凡的發(fā)生，影響力越來(lái)越大的時(shí)候，套利交易則被普遍認(rèn)為是發(fā)揮著特定作用的具有獨(dú)立性質(zhì)的與投機(jī)交易不同的一種交易方式．期貨市場(chǎng)套利的技術(shù)與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個(gè)或者更多合約之間的價(jià)差，而不是任何一合約的價(jià)格進(jìn)行交易．因此，他們的潛在利潤(rùn)不是基于商品價(jià)格的上漲或者下跌，而是基于不同合約月份之間價(jià)差的擴(kuò)大或者縮小，從而構(gòu)成其套利交易的頭寸．正是由于套利交易的獲利并不是依靠?jī)r(jià)格的單邊上漲或下跌來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此在期貨市場(chǎng)上，這種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而且是可以控制的，而其收益則是相對(duì)穩(wěn)定且比較優(yōu)厚的操作手法備受大戶和機(jī)構(gòu)投資者的青睞．從國(guó)外成熟的交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種方式被當(dāng)作是大型基金獲得穩(wěn)定收益的一個(gè)關(guān)鍵，可以相信，在我國(guó)推出股指期貨以后，這種相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的套利行為也必將在市場(chǎng)上頻繁的發(fā)生．

股指期貨的套利原理

針對(duì)股指期貨與股指現(xiàn)貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨和約，期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)（滬深300）維持一定的動(dòng)態(tài)聯(lián)系。但是，有時(shí)期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)會(huì)產(chǎn)生偏離，當(dāng)這種偏離超出一定的范圍時(shí)（無(wú)套利定價(jià)區(qū)間的上限和下限），就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。利用期指與現(xiàn)指之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為叫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利（Arbitrage），利用期貨合約價(jià)格之間不合理關(guān)系進(jìn)行套利交易的稱為價(jià)差交易（Spread Trading）。

股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)套利原理

指投資股票指數(shù)期貨合約和相對(duì)應(yīng)的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)同一組股票存在的價(jià)格差異中獲取利潤(rùn)。

一是當(dāng)期貨實(shí)際價(jià)格大于理論價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股指期貨合約，買(mǎi)入指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益。

二是當(dāng)期貨實(shí)際價(jià)格低于理論價(jià)格時(shí)，買(mǎi)入股指期貨合約，賣(mài)出指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益。