概述
一般而言，基金數(shù)控切割機(jī)的投資方式有兩種，單筆投資和定期定額投資。定期定額的方式類似于銀行儲(chǔ)蓄的“零存整取”的方式。所謂“定期定額”就是每隔一段固定時(shí)間(例如每月25日)以固定的金額(例如500元)投資于同一只開放式基金。它的最大好處是平均投資成本，避免選時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
投資共同基金可以一次單筆購買，也可以每月固定等離子切割機(jī)投資一筆錢。“定期定額”就是每隔一段固定時(shí)間(一個(gè)月或兩個(gè)月)以固定的金額投資于同一只共同基金。辦理定期定額手續(xù)非常簡單，只要投資人與基金公司或基金代銷機(jī)構(gòu)約定每個(gè)月(或兩個(gè)月)固定的時(shí)間從其賬戶中劃出固定的金額來投資基金即可。
定期定額這種小額投資方式適合無大筆留言板資金投資但具長期理財(cái)需求的人。對于大多數(shù)沒有時(shí)間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場多空的基金投資人而言，“定期定額投資策略”可以說是相當(dāng)省時(shí)省力的投資方法，并且還可以避免不小心買在高點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此定期定額投資基金常被稱為“懶人理財(cái)術(shù)”、“傻瓜理財(cái)術(shù)”、“小額投資計(jì)劃”。
定期定額投資基金方法融合了定期存款“零存整缺的觀念，并且還有雕刻機(jī)專家理財(cái)、免除自己選股的煩惱。這種兼具儲(chǔ)蓄、理財(cái)?shù)耐顿Y方式，相當(dāng)適合年輕、剛?cè)肷鐣?huì)的上班族。
所謂定投是定期定額投資的簡稱，是指在固定的時(shí)間(如每月8日)以固定的金額(如1萬元)投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式?；鸲ㄍ队袘腥死碡?cái)之稱，價(jià)值木工雕刻機(jī)緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難。” 如果采取分批買入法，就克服了只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行買進(jìn)和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之地，即定投法。
基金定投的特點(diǎn)與優(yōu)點(diǎn)
1、平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)
普通投資者很難適時(shí)掌握正確的投資時(shí)點(diǎn)，常常可能是在市場高點(diǎn)買入，在市場低點(diǎn)賣出。而采用基金定期定額投資方式，不論市場行情如何波動(dòng)，每個(gè)月固定一天定額投資基金，由銀行自動(dòng)扣款，自激光雕刻機(jī)動(dòng)依基金凈值計(jì)算可買到的基金份額數(shù)。這樣投資者購買基金的資金是按期投入的，投資的成本也比較平均。
舉例來說，若您每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金的申購價(jià)格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則石材雕刻機(jī)您每次可購得的份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累計(jì)份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600÷６11.2＝0.982元，而投資報(bào)酬率則為(1.1×６11.2-600)÷６00×１00%＝12.05%，比起一開始即以1元的申購價(jià)格投資600元的投資報(bào)酬率10%為佳。(注：基金投資管接頭有風(fēng)險(xiǎn)，過往范例僅供參考，不作為基金投資收益率的暗示或保證。)
2、適合長期投資
由于定期定額是分批進(jìn)場投資，當(dāng)股市在盤整或是下跌的時(shí)候，由于定期定額是分批承接，因此反而可以越買越便宜，股市回升后的投資報(bào)酬率也勝過單筆投資。對于中國股市而冷卻液言，長期看應(yīng)是震蕩上升的趨勢，因此定期定額非常適合長期投資理財(cái)計(jì)劃。
摩根富林明投顧公司對臺(tái)灣投資者的調(diào)研結(jié)果顯示，約有30％的投資者選擇定期定額投資基金的方式。尤其是31-40歲的壯年族群，有高達(dá)36%的比例從事這項(xiàng)投資。投資者對投資工具的滿意度調(diào)查顯示，買水晶燈賣臺(tái)灣股票投資者的滿意度為39.5%，單筆購買臺(tái)灣基金者滿意度達(dá)55%，單筆投資海外基金者滿意度達(dá)52.5%，而定期定額投資基金者的滿意度則高達(dá)53.2%，進(jìn)一步說明投資者對波動(dòng)性較低、追求中長線穩(wěn)定增鈦合金值投資標(biāo)的較為青睞。
3、更適合投資新興市場和小型股票基金
中長期定期定額投資績效波動(dòng)性較大的新興市場或者小型股票型海外基金，由于股市回調(diào)時(shí)間一般較長而速度較慢，但上漲時(shí)間的股市上漲速度較快，投資者往往可以在股市下跌時(shí)累積較多的基金份額，因而能夠在股市回升時(shí)獲取較佳的投資報(bào)酬率。根據(jù)Lipper 基金資料顯示，截至2005年6月底，最近三年持續(xù)扣款投資在任一封頭新興市場或小型公司股票類型基金的投資者至少有23%的平均報(bào)酬率。
4、自動(dòng)扣款，手續(xù)簡單
定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機(jī)構(gòu)辦理一次性的手續(xù)，此后每期的扣款申購均自動(dòng)進(jìn)行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時(shí)間限期作為定期的單位的。相比而言，如果情趣內(nèi)衣自己去購買基金，就需要投資者每次都親自到代銷機(jī)構(gòu)辦理手續(xù)。因此定期定額投資基金也被稱為“懶人理財(cái)術(shù)”，充分體現(xiàn)了其便利的特點(diǎn)。
定期定額投資的優(yōu)點(diǎn)
第一、定期投資，積少成多。投資者可能每隔一段時(shí)間都會(huì)有一些閑散資金，通過定期定額投資計(jì)劃購買標(biāo)的進(jìn)行投資增值可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財(cái)富。
第二、不用考慮投資時(shí)點(diǎn)。投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時(shí)掌握到最佳的買賣點(diǎn)獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計(jì)劃”來投資市場，不必在乎進(jìn)場時(shí)點(diǎn)，不必在意市場價(jià)格，無需為其短期波動(dòng)而改變長期投資決策。
第三、平均投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。
第四、復(fù)利效果，長期可觀。“定投計(jì)劃”收益為復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，隨著時(shí)間的推移，復(fù)利效果越明顯。定投的復(fù)利效果需要較長時(shí)間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場短線波動(dòng)而隨便終止。只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)的時(shí)機(jī)，一旦市場反彈，長期累積的單位數(shù)就可以一次獲利。
基金定投的原則
1、設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)月可以定時(shí)扣款3000元或5000元，凈值高時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)少，凈值低時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)多，這樣可分散進(jìn)場時(shí)間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。
2、量力而行。定期定額投資一定要做得輕松、沒負(fù)擔(dān)，曾有客戶為分散投資標(biāo)的而決定每月扣款50000元，但一段時(shí)間后卻必須把定期存款取出來繼續(xù)投資，這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計(jì)算出固定能省下來的閑置資金，3000元、5000元都可以。
3、選擇有上升趨勢的市場。超跌但基本面不錯(cuò)的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以考慮開始投資。
4、投資期限決定投資對象。定期定額長期投資的時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。
5、持之以恒。長期投資是定期定額積累財(cái)富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。
6、掌握解約時(shí)機(jī)。定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場上升到了非常高的點(diǎn)位，并且分析之后行情可能將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先行解約獲利了解。如果您即將面臨資金需求時(shí)，例如退休年齡將至，就更要開始關(guān)注市場狀況，決定解約時(shí)點(diǎn)。
7、善用部分解約，適時(shí)轉(zhuǎn)換基金。開始定期定額投資后，若臨時(shí)必須解約贖回或者市場處在高點(diǎn)位置，而自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉(zhuǎn)換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續(xù)進(jìn)行定期定額投資。
8、要信任專家。開始定期定額投資時(shí)不必過份在意短期漲跌和份額數(shù)累積狀況，在必要的時(shí)候可以咨詢專家的意見。
基金定投的注意事項(xiàng)
一、定投適合什么樣的人群
1、年輕的月光族：由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩大功能，可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金做定投，以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲(chǔ)蓄，培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣！
2、領(lǐng)固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后，結(jié)余金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高的投資水平，無法準(zhǔn)確判斷進(jìn)出場的時(shí)機(jī)，所以通過基金定投這種工具，可穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值！
3、在未來某一時(shí)點(diǎn)有特殊（或較大）資金需求的：例如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國的留學(xué)基金，乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時(shí)，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會(huì)造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來輕松演變成大錢。
4、不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險(xiǎn)者：由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資成本，使得價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而穩(wěn)步獲利，是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具。
二、選擇合適的時(shí)機(jī)
基金固然是小額投資人參與股市獲利成長的最佳方式，但不是每只基金都適合定期定額投資，選對投資目標(biāo)才能創(chuàng)造優(yōu)異的回報(bào)。 首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。
其次定期定額投資時(shí)要選擇在上升趨勢的市場。超跌但前景不錯(cuò)的市場最適合開始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤整的市場，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長線前景看好，短期處于空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。
三、選擇合適的基金
選擇波動(dòng)較大還是較平穩(wěn)的基金是定額投資時(shí)必須考慮的問題。波動(dòng)較大的基金比較有機(jī)會(huì)在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數(shù)，待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點(diǎn)開始扣款，贖回時(shí)不幸碰上低點(diǎn)，那么即使定期定額分散進(jìn)場風(fēng)險(xiǎn)也無法提高獲利。
績效平穩(wěn)的基金波動(dòng)小，一般不會(huì)碰到贖在低點(diǎn)的問題，但是相對平均成本也不會(huì)降得太多，獲利也相對有限。
其實(shí)定期定額長期投資的時(shí)間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能堅(jiān)守長期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)較能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高基金的長期報(bào)酬率，應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金，因此如果較長期的理財(cái)目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，還是選績效較平穩(wěn)的基金為宜。
四、定投金額如何確定
因人而異，根據(jù)具體情況判斷！一般情況下，每月發(fā)放工資除掉必要的開支后，剩余的資金可拿出40%—60%來做基金定投，畢竟基金定投屬于長期投資，需要考慮和照顧到今后收支情況！
五、評估贖回時(shí)點(diǎn)很重要
定期定額投資基金時(shí)確定贖回時(shí)點(diǎn)很重要。如果正好碰上市場重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積單位數(shù)的效果將大打折扣。
所以定期定額投資應(yīng)妥善規(guī)劃，像累積退休基金這種長期資金，在退休年齡將屆的前三年就應(yīng)該開始注意贖回時(shí)機(jī)。 而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場的成長狀況來調(diào)整。例如原本計(jì)劃投資五年，扣款三年后市場已在高檔，且行情將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，則最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時(shí)，正好碰到市場空頭的谷底期。
獲利了結(jié)則可善用部分贖回，及適時(shí)轉(zhuǎn)換。開始定期定額后，如果臨時(shí)必須解約兌現(xiàn)，或市場在高檔，又無法判斷后續(xù)走勢多空方向，您不必一次贖回全部的單位數(shù)，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續(xù)保留等到趨勢明朗再?zèng)Q定。如果市場趨勢改變，可轉(zhuǎn)換到另一個(gè)在上升趨勢的市場繼續(xù)定期定額投資。
一旦開始定期定額投資適當(dāng)?shù)幕穑筒槐卦谝舛唐跐q跌。
六、制定高效投資策略
定期定額與每月“定額儲(chǔ)蓄“仍有一定區(qū)別，您可以活用各種彈性的投資策略，提高投資效率。
一、搭配長、短期目標(biāo)選擇不同的基金
如為了籌措30萬元子女留學(xué)基金，那么選擇穩(wěn)健型基金比較適合；但如果投資期間拉長，每月所需投資金額較低，就可以適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，以獲取更大的收益。
二、依財(cái)務(wù)能力調(diào)整投資金額
隨著就業(yè)時(shí)間拉長、收入提高，個(gè)人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。適時(shí)提高每月扣款額度也是一個(gè)縮短投資期間、提高投資效率的方式。
三、達(dá)到預(yù)設(shè)目標(biāo)后需重新考慮投資組合內(nèi)容
雖然定期定額投資是需要長時(shí)間才可以顯現(xiàn)出最佳效益，但如果果真投資報(bào)酬在預(yù)設(shè)投資期間內(nèi)已經(jīng)達(dá)成，那么不妨檢視投資組合內(nèi)容是否需要調(diào)整。 定期定額不是每月扣款就可以了，運(yùn)用簡單而彈性的策略，就能使您的投資更有效率，早日達(dá)成理財(cái)目標(biāo)。
專家介紹，定期定額投資要注意以下幾點(diǎn)：
設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)月可以定時(shí)扣款3000元或5000元，凈值高時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)少，
凈值低時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)多，這樣可分散進(jìn)場時(shí)間。這種“平均成本法”適合籌措退休基金或子女教育基金等。
選擇有上升趨勢的市場。超跌但基本面不錯(cuò)的市場最適合開始定期定額投資，只要看好未來長期發(fā)展，就可以考慮開始投資。
投資期限決定投資對象。定期定額長期投資的時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。
掌握解約時(shí)機(jī)。定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，如果即將面臨資金需求時(shí)，例如退休年齡將至，就更要開始關(guān)注市場狀況，決定解約時(shí)點(diǎn)。
善用部分解約，適時(shí)轉(zhuǎn)換基金。開始定期定額投資后，若臨時(shí)必須解約贖回或者市場處在高點(diǎn)位置，而自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。
基金定投與普通申購的區(qū)別
1、基金定投比普通的基金申購所需金額低得多，有些基金的最低投資限額甚至可以是100元，而且每個(gè)月的申購金額是固定的。
2、普通申購面臨高買低賣的風(fēng)險(xiǎn)，而基金定投的資金按期投入，投資成本較普通申購更為平均。
定期定額投資八大金律
定期定額投資基金的方式已經(jīng)為越來越多的投資者所采用，定期定額每月自動(dòng)扣款所具有的手續(xù)簡便、平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)和具有復(fù)利效果等優(yōu)點(diǎn)也開始為大家所熟知。不過，定期定額投資基金也有需要引起重視的幾個(gè)方面，比如要選擇合適的基金產(chǎn)品、掌握獲利時(shí)機(jī)等。在此為您系統(tǒng)介紹一下定期定額的各項(xiàng)原則，通過遵守這八大基本原則，更好地運(yùn)用這種方式“小兵立大功”：
1、設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)月可以定時(shí)扣款3000元或5000元，凈值高時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)少，凈值低時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)多，這樣可分散進(jìn)場時(shí)間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。
2、量力而行。定期定額投資一定要做得輕松、沒負(fù)擔(dān)，曾有客戶為分散投資標(biāo)的而決定每月扣款50000元，但一段時(shí)間后卻必須把定期存款取出來繼續(xù)投資，這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計(jì)算出固定能省下來的閑置資金，3000元、5000元都可以。
3、選擇有上升趨勢的市場。超跌但基本面不錯(cuò)的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以考慮開始投資。
4、投資期限決定投資對象。定期定額長期投資的時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。
5、持之以恒。長期投資是定期定額積累財(cái)富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。
6、掌握解約時(shí)機(jī)。定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場上升到了非常高的點(diǎn)位，并且分析之后行情可能將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先行解約獲利了解。如果您即將面臨資金需求時(shí)，例如退休年齡將至，就更要開始關(guān)注市場狀況，決定解約時(shí)點(diǎn)。
7、善用部分解約，適時(shí)轉(zhuǎn)換基金。開始定期定額投資后，若臨時(shí)必須解約贖回或者市場處在高點(diǎn)位置，而自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉(zhuǎn)換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續(xù)進(jìn)行定期定額投資。
8、要信任專家。開始定期定額投資時(shí)不必過份在意短期漲跌和份額數(shù)累積狀況，在必要的時(shí)候可以咨詢專家的意見。
