銀行理財(cái)產(chǎn)品近些年來(lái)在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，從2004年的132只迅速躥升到2009年的7353只，在類(lèi)型上也可以說(shuō)是豐富多彩，有人民幣理財(cái)、外幣理財(cái)、保本保收益理財(cái)、保本浮動(dòng)收益理財(cái)?shù)?，在期限上也是?天到3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期不等，從各個(gè)方面滿(mǎn)足了客戶(hù)的投資需求。具體說(shuō)來(lái)，我國(guó)的銀行理財(cái)產(chǎn)品有兩種分類(lèi)方式：

　　第一種，按標(biāo)價(jià)貨幣分類(lèi)，銀行理財(cái)產(chǎn)品分為外幣理財(cái)、人民幣理財(cái)和雙幣種理財(cái)三類(lèi)。

　　所謂外幣理財(cái)，就是指只能用除人民幣以外的外國(guó)貨幣來(lái)購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品。外資銀行在外幣理財(cái)?shù)陌l(fā)行上表現(xiàn)十分活躍，這主要是由于外資銀行擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，對(duì)外國(guó)市場(chǎng)比較了解，且產(chǎn)品創(chuàng)新能力較強(qiáng)。外幣理財(cái)按幣種的不同，又可分為美元理財(cái)產(chǎn)品、歐元理財(cái)產(chǎn)品、澳元理財(cái)產(chǎn)品等。其中，今年以來(lái)，受澳洲加息政策的影響，相比其他外幣理財(cái)而言，澳元理財(cái)產(chǎn)品的收益率也表現(xiàn)出了明顯優(yōu)勢(shì)。今年2月份，3個(gè)月期的澳元理財(cái)產(chǎn)品平均年預(yù)期收益率為2.55%，6個(gè)月期的為5.2%。而3個(gè)月期美元理財(cái)產(chǎn)品的平均年預(yù)期收益率為1.06%，6個(gè)月期的為2.1%。外幣理財(cái)給投資者提供了一個(gè)投資于海外市場(chǎng)的渠道，但是，這需要投資者在購(gòu)買(mǎi)外幣理財(cái)時(shí)，對(duì)其產(chǎn)品設(shè)置及投向市場(chǎng)有一個(gè)清楚地了解，否則，投資者很可能虧得血本無(wú)歸，今年以來(lái)，這種例子也是比比皆是。

　　人民幣理財(cái)，是指只能用人民幣購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品雖然起步晚于外幣理財(cái)，但近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭迅猛。從2004年的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)占比不到20%，發(fā)展為2009年的市場(chǎng)占比近90%。這一方面反映了投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極預(yù)期，另一方面也反映了中資銀行已經(jīng)逐步認(rèn)識(shí)到理財(cái)銷(xiāo)售這塊“大蛋糕”的吸引力，積極投入到理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售中去。目前，我國(guó)的人民幣理財(cái)根據(jù)投資方向的不同，分為債券型、信托型、新股申購(gòu)型和QDII型。例如，債券型人民幣理財(cái)產(chǎn)品是指主要投資于國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債等產(chǎn)品。由于其投資標(biāo)的主要為信用等級(jí)較高債券、短期貨幣工具等，因此是風(fēng)險(xiǎn)最低的銀行理財(cái)產(chǎn)品之一。

　　雙幣種理財(cái)，是指以人民幣和外幣共同作為購(gòu)買(mǎi)貨幣，并分別按照人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品的方式運(yùn)作，到期分別以人民幣和外幣支付收益的理財(cái)產(chǎn)品?；蛘撸匀嗣駧抛鳛橥顿Y本金，將此本金產(chǎn)生的利息兌成外幣并以外幣理財(cái)模式運(yùn)作，以外幣返還本外幣理財(cái)?shù)恼w收益的方式，也被稱(chēng)為雙幣種理財(cái)產(chǎn)品。

　　第二種，按收益類(lèi)型分類(lèi)，理財(cái)產(chǎn)品又分為保證收益類(lèi)和非保證收益類(lèi)兩種類(lèi)型。其中，非保證收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品按照是否保證本金又分為保本浮動(dòng)收益和非保本浮動(dòng)收益兩種類(lèi)型。從字面上看，這些理財(cái)產(chǎn)品也是容易誤導(dǎo)投資者的關(guān)鍵所在，下面我們會(huì)著重分析其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

　　例如，保證收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，乍眼一看，既能保本又能保收益，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)好像不用承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)不然，投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之前都會(huì)被要求簽訂一份投資協(xié)議，很多投資者也沒(méi)有仔細(xì)閱讀就直接簽名了。這時(shí)候一定要當(dāng)心了，很多理財(cái)產(chǎn)品的合同條款中都會(huì)有一條叫“銀行有權(quán)提前終止合約”的條款，這也是保本保收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)所在。假如銀行提前終止合約，本應(yīng)該一年到期的理財(cái)產(chǎn)品，半年就到期了，這時(shí)投資者獲得的收益率也有一年期的收益率變成了半年期的收益率，收益減少一半。除此之外，投資者還會(huì)面臨將手里的閑置資金進(jìn)行再投資的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥顿Y者需要花時(shí)間去尋找合適的投資項(xiàng)目，即便找到了合適的投資項(xiàng)目，投資者又要考慮新項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)。資金都是有時(shí)間價(jià)值的，尤其對(duì)于大額資金的投資者來(lái)說(shuō)，這樣來(lái)回折騰既損失收益又浪費(fèi)精力。

　　對(duì)于保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品而言，從字面理解也很有誘惑性，起碼可以在保證本金的不受損失的情況下獲取最大收益啊。其實(shí)，這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品也是有風(fēng)險(xiǎn)的。保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品又被稱(chēng)為“結(jié)構(gòu)性存款”，它是由普通存款和衍生產(chǎn)品組合而成的，它的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于衍生產(chǎn)品這一部分，收益是與匯率、利率、債券、一籃子股票、基金、指數(shù)等金融市場(chǎng)參數(shù)掛鉤的。投資該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品需要投資者對(duì)衍生產(chǎn)品部分所掛鉤的標(biāo)的物有足夠的了解，如果在不清楚地情況下就盲目買(mǎi)入，最后投資者的收益率很可能大打折扣或者顆粒無(wú)收。即使投資者對(duì)掛鉤標(biāo)的物的走勢(shì)判斷正確了，其收益率也有可能會(huì)受到影響。因?yàn)樵擃?lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益計(jì)算方式對(duì)其收益率的影響也很大。保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益計(jì)算方式可分為區(qū)間累積型、掛鉤型和觸發(fā)型三類(lèi)。拿區(qū)間累積型來(lái)說(shuō)，它是指銀行會(huì)先確定最高、最低的年收益率并設(shè)置利率參考區(qū)間，根據(jù)利率、匯率、指數(shù)等標(biāo)的物在參考區(qū)間內(nèi)運(yùn)行的情況確定收益率。因此，即使產(chǎn)品設(shè)計(jì)者對(duì)某一掛鉤市場(chǎng)走勢(shì)判斷正確，但假設(shè)參考區(qū)間設(shè)計(jì)的幅度過(guò)于狹窄，一旦投資標(biāo)的物的表現(xiàn)在短時(shí)間內(nèi)大幅上揚(yáng)或下挫，直接跳開(kāi)該設(shè)定區(qū)間，則會(huì)直接影響實(shí)際投資成果。

　　對(duì)于非保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品而言，是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資情況向客戶(hù)支付收益，并且不保證本金安全，投資者自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。該產(chǎn)品近年來(lái)發(fā)展速度很快，已經(jīng)成為銀行發(fā)行的主要理財(cái)品種。目前，常見(jiàn)的是一些打新股、類(lèi)基金等產(chǎn)品。該類(lèi)產(chǎn)品既不承諾保本，也不承諾保證收益，風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

　　綜上所訴，銀行理財(cái)產(chǎn)品并不像其字面上或宣傳中所描述的那么具有吸引力，投資者在選擇購(gòu)買(mǎi)之前不能僅依靠其字面意思或宣傳文字來(lái)決定是否值得購(gòu)買(mǎi)，應(yīng)該仔細(xì)閱讀其風(fēng)險(xiǎn)提示。也許有的投資者會(huì)說(shuō)，有些理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的比較復(fù)雜，不能很好的理解其產(chǎn)品特點(diǎn)或風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在，這就需要投資者平時(shí)多注意理財(cái)知識(shí)的積累或向獨(dú)立的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢(xún)，有專(zhuān)業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)來(lái)指導(dǎo)投資者選擇理財(cái)產(chǎn)品。