制定完整的交易計劃

　　素有中國期貨之父之稱的常清教授認為，要想在期貨市場上交易致勝，投資期貨的首要問題是制定一套完整的交易計劃，規(guī)定投資的各個環(huán)節(jié)所要遵循的交易規(guī)則，一旦制定好，就要義無反顧地堅持下去。一般來說，一個完整的交易計劃包括市場、頭寸規(guī)模、入市、止損、離市和策略等幾個方面。

　　市場計劃：關注買賣什么，或者在何種市場進行交易，能夠參與的市場的主要標準就是其流動性。因此，要選擇流動性好的市場，同時選擇交易比較活躍的合約。

　　頭寸規(guī)模計劃：頭寸規(guī)模關注的是買賣多少。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理，可根據(jù)所投資品種的波動性和不同品種的相關性來確定持有頭寸。一般來說，波動劇烈的品種持有的頭寸規(guī)模不能過大，相關性強的品種同時持倉不能過大。

　　入市計劃：入市關注的是何時買賣。完整的交易系統(tǒng)必須要有入市信號，這些信號明確了進入市場買賣的價位和條件。投資者在進行系統(tǒng)設計時，要有入市的原則和依據(jù)。

　　止損計劃：止損關注的是何時止損出市。交易系統(tǒng)中，投資者要根據(jù)自己的交易風格，確定止損原則與策略。一般可以根據(jù)波動率來設置止損，一方面保存實力，另一方面又不至于在正常的波動情況下止損出局。

　　離市計劃：離市關注的是何時止盈出市。一套交易系統(tǒng)中要有明確的獲利出市的原則，而不是見小利就跑。一般來說，可根據(jù)之前持有的獲利單子的方向是否發(fā)生改變，也就是趨勢是否反轉來定，不要盲目追求賣在最高或買在最低。

　　策略計劃：策略關注的是如何買賣。信號一旦產(chǎn)生，關于執(zhí)行的策略考慮就變得重要起來。尤其這對于規(guī)模較大的賬戶是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。如果你知道自己的系統(tǒng)能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，并且在虧損期間按照系統(tǒng)信號進行交易。

　　資金管理是關鍵

　　期貨交易成功的最重要因素是什么？是尋找交易時機、準確入市、分析技巧，還是適時平倉出局？都不是！

　　金鵬期貨經(jīng)紀有限公司副總經(jīng)理喻猛國在《股指期貨實戰(zhàn)策略》一書中講道，期貨交易中成功的關鍵是資金管理，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！當然，技術分析和基本面情況等應該熟知。

　　保存實力、剩者為王是期貨交易成功的法寶，也是最終取得勝利的關鍵。要想生存和盈利，交易計劃中必須有一套完善的資金管理辦法。資金管理的好壞，不在于虧損和盈利次數(shù)的多寡，而在于交易中都能嚴格設定止損位，對虧損頭寸能及時斬倉，對盈利頭寸能做到盡可能地擴大戰(zhàn)果。同樣，資金管理的優(yōu)劣是相對的，適合此投資者的管理辦法對彼投資者未必就最佳。

　　對于散戶而言，他強調(diào)必須嚴格控制手中的資金，認真履行如下原則：1.每次交易資金不要超過總資金的1/3；2.所有的交易都要嚴格設定止損；3.絕對不要加死碼；4.每次交易的風險回報比至少是1∶3。