在年初醫(yī)改法案成功獲得表決通過(guò)后，奧巴馬政府又將迎來(lái)另一個(gè)重要?dú)v史性時(shí)刻。上周五(25日)參眾兩院敲定金融改革法案的最終版本，一旦獲國(guó)會(huì)表決通過(guò)后，可望于7月4日由總統(tǒng)奧巴馬簽署并執(zhí)行。不過(guò)此法案正式出臺(tái)后，對(duì)消費(fèi)者、金融業(yè)、信評(píng)機(jī)構(gòu)或監(jiān)管機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，將是輸贏互現(xiàn)局面。
消費(fèi)者是受惠于金融改革法案的大贏家，未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)(FED)將增設(shè)消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，以免其遭受高風(fēng)險(xiǎn)金融商品的危害，該機(jī)構(gòu)由美聯(lián)儲(chǔ)資助，且獲準(zhǔn)向國(guó)會(huì)爭(zhēng)取更多經(jīng)費(fèi)。此消保機(jī)構(gòu)有權(quán)針對(duì)抵押貸款或信用卡等眾多金融商品立法管制。
除消費(fèi)者外，監(jiān)管機(jī)關(guān)也是此法案的主要受益者。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)與商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)獲得授權(quán)監(jiān)管規(guī)模615萬(wàn)億美元的衍生性商品市場(chǎng)，SEC并將監(jiān)督權(quán)力擴(kuò)及對(duì)沖基金業(yè)。
按照新規(guī)定，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)主要金融機(jī)構(gòu)取得絕對(duì)監(jiān)管權(quán)力。此外美聯(lián)儲(chǔ)亦是“風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)”的主要角色之一，即授權(quán)監(jiān)控金融體系風(fēng)險(xiǎn)，并有權(quán)決定組織復(fù)雜的大型金融公司該不該脫離部分資產(chǎn)。
最新版本的金融改革法案對(duì)華爾街來(lái)說(shuō)輸贏互現(xiàn)。此法案禁止美國(guó)銀行和高盛等金融巨頭從事自營(yíng)交易，在對(duì)沖基金和私募基金方面的投資也嚴(yán)格設(shè)限，同時(shí)提高這些業(yè)者的資金儲(chǔ)備門(mén)坎。
根據(jù)新法案，高盛及摩根大通等銀行必須將高獲利的衍生性商品業(yè)務(wù)分割出去，否則將面臨美聯(lián)儲(chǔ)切斷援助的風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)銀行業(yè)者仍獲準(zhǔn)進(jìn)行外匯及利率交換等主要金融交易。
新法案要求標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)等信評(píng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)更多責(zé)任，如果疏于掌握受評(píng)者的財(cái)務(wù)信息以致做出誤導(dǎo)性評(píng)估，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)恐面臨官司訴訟。
銀行倒閉絡(luò)繹不絕
根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，上周五又有3家美國(guó)銀行遭勒令停業(yè)，因此美國(guó)今年倒閉銀行家數(shù)已累積至86家。
最新傳出倒閉消息的3家銀行是：佛羅里達(dá)州PeninsulaBank、喬治亞州FirstNationalBank與新墨西哥州的HighDesertStateBank。
一般預(yù)期，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)拖累中小型區(qū)域銀行，今年美國(guó)倒閉銀行家數(shù)將不斷增加。
2008年金融危機(jī)以來(lái)，已經(jīng)有251家美國(guó)銀行倒閉并遭FDIC接管，其中有86家發(fā)生在今年上半年。FDIC上周曾表示，未來(lái)3年半出現(xiàn)的銀行倒閉潮，預(yù)計(jì)將耗費(fèi)高達(dá)600億美元的FDIC存保基金。
經(jīng)濟(jì)刺激乏術(shù)
雖然美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值連續(xù)3季度攀升，但亞利桑那州、伊利諾斯州、新澤西州、紐約州，以及其他州的經(jīng)濟(jì)并沒(méi)有太多的好轉(zhuǎn)跡象。根據(jù)華盛頓研究機(jī)構(gòu)預(yù)算和政策中心研究，截止到明年6月結(jié)束的財(cái)年，將有46個(gè)州面臨總值1120億美元的赤字。國(guó)家開(kāi)支占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的12%。
“各州政府不得不像希臘和西班牙那樣削減開(kāi)支，增加稅收。”經(jīng)濟(jì)和政策研究中心總監(jiān)貝克表示，“但這與經(jīng)濟(jì)刺激向左，將在今年下半年阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。”
聯(lián)邦政府一旦終止為期兩年的巨額財(cái)政支持，各種政府財(cái)政將面臨困境，拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。截止到明年1月1日，7870億的聯(lián)邦政府經(jīng)濟(jì)刺激法案資金枯竭。該項(xiàng)資金已幫助稅收減少各級(jí)政府平衡預(yù)算。
州政府不能用過(guò)去的方法來(lái)度過(guò)此次經(jīng)濟(jì)難關(guān)。赤字缺口已經(jīng)太大。根據(jù)尼爾森洛克菲勒研究所報(bào)告，自1962年來(lái)，這是首次銷(xiāo)售和稅收連續(xù)下滑5個(gè)季度。
前新澤西州長(zhǎng)惠特曼表示，政府部門(mén)如果想建立促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期方案，就需要改革稅收政策、經(jīng)費(fèi)不足的公共養(yǎng)老金，以及諸如醫(yī)療保險(xiǎn)這樣的支出項(xiàng)目。
根據(jù)美國(guó)政府問(wèn)責(zé)辦公室編寫(xiě)的美國(guó)國(guó)會(huì)2010年3月報(bào)告，如果政府采取行動(dòng)，到2060年州財(cái)政狀況將削弱美國(guó)經(jīng)濟(jì)。
