今日周五(4月10日)亞盤時(shí)段，現(xiàn)貨黃金最新報(bào)價(jià)為1043.155元/克，較前一交易日下跌3.69元，跌幅0.35%，日內(nèi)呈現(xiàn)先漲后跌走勢。當(dāng)日開盤價(jià)報(bào)1046.46元/克，盤中最高觸及1049.60元/克，最低下探至1040.53元/克。
【要聞速遞】
伴隨美國與伊朗脆弱停火協(xié)議的正式落地，聚焦于規(guī)模高達(dá)31萬億美元的美國國債市場，投資者正圍繞即將于周五揭曉的關(guān)鍵消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)報(bào)告，積極布局對沖策略，以防范政府債券可能遭遇的進(jìn)一步價(jià)值縮水風(fēng)險(xiǎn)。
周四，市場交易員加大了對5年期與10年期美國國債收益率上行的期權(quán)對沖力度，持續(xù)優(yōu)化投資組合配置，以應(yīng)對上月油價(jià)大幅攀升所潛藏的通脹反彈壓力。摩根大通周二發(fā)布的投資者調(diào)研數(shù)據(jù)揭示，現(xiàn)貨市場的凈多頭持倉已降至近三周以來的最低樂觀水平。
這一系列交易行為，植根于上周超預(yù)期強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，該報(bào)告在一定程度上舒緩了市場對經(jīng)濟(jì)增長的憂慮，促使投資者將目光重新聚焦于能源成本高企所衍生的潛在影響——布倫特原油價(jià)格年內(nèi)已累計(jì)上揚(yáng)約60%。據(jù)彭博社對經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查預(yù)測，定于美國東部時(shí)間周五上午8點(diǎn)30分(北京時(shí)間周五20:30)發(fā)布的CPI數(shù)據(jù)，有望創(chuàng)下自2022年6月以來的最大單月漲幅。
Brandywine全球投資管理公司投資組合經(jīng)理杰克·麥金泰爾指出：“當(dāng)下市場的關(guān)注焦點(diǎn)，非通脹即就業(yè)。鑒于最新就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)尚可，通脹問題已然成為各方矚目的核心。”
受困于投資者在通脹憂慮與增長隱憂之間反復(fù)權(quán)衡，美國國債收益率近幾周呈現(xiàn)劇烈波動(dòng)態(tài)勢。在從近期高點(diǎn)回落之后，10年期美債收益率周四穩(wěn)定在4.27%附近，相較2月底的3.94%有所抬升。
近幾日，市場亦涌現(xiàn)出一定規(guī)模的針對收益率下行的對沖操作。以周三為例，國債期權(quán)交易中，大量資金涌入看漲期權(quán)，押注至4月17日時(shí)，10年期美債收益率將回落至4.15%左右。
然而，盡管交易員已摒棄美聯(lián)儲2026年加息的預(yù)期，但目前市場所反映的降息一次(25個(gè)基點(diǎn))的概率僅約30%，遠(yuǎn)低于今年早些時(shí)候市場所預(yù)期的兩次降息(25個(gè)基點(diǎn))。
Amerivet證券公司美國利率主管格雷戈里·法拉內(nèi)洛表示：“在周五CPI數(shù)據(jù)公布前夕，我們短期內(nèi)秉持防御性策略。這份數(shù)據(jù)將率先納入與伊朗沖突的影響。鑒于就業(yè)數(shù)據(jù)穩(wěn)健，加之未來數(shù)月通脹數(shù)據(jù)或持續(xù)走高，我們認(rèn)為利率下行空間有限。”
部分美聯(lián)儲官員亦持相似擔(dān)憂。周三公布的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)3月17日至18日會議紀(jì)要顯示，越來越多的美聯(lián)儲官員對伊朗戰(zhàn)事可能引發(fā)的通脹上行風(fēng)險(xiǎn)深感憂慮。
另有官員著重指出，在通脹已連續(xù)五年高于目標(biāo)區(qū)間的背景下，“長期通脹預(yù)期或?qū)δ茉磧r(jià)格上漲表現(xiàn)出更高的敏感度”。
【最新現(xiàn)貨黃金行情解析】
從日線圖來看，現(xiàn)貨黃金目前位于主要移動(dòng)平均線之間，價(jià)格低于50日簡單移動(dòng)平均線4,927.91美元，但高于100日簡單移動(dòng)平均線4,667.44美元，短期走勢呈現(xiàn)中性區(qū)間波動(dòng)。動(dòng)能指標(biāo)顯示相對強(qiáng)弱指數(shù)(14)接近中間值，移動(dòng)平均收斂發(fā)散指標(biāo)處于正值區(qū)域，買家仍略占優(yōu)勢，但價(jià)格仍受上方趨勢線壓制。
短期阻力位位于50日簡單移動(dòng)平均線，若有效突破將打開更明確的上升空間。初始支撐位于100日簡單移動(dòng)平均線附近(約4,667.89美元)，若跌破則可能重回下行趨勢。盡管整體勢頭有所好轉(zhuǎn)，投資者仍需關(guān)注?；饏f(xié)議后續(xù)進(jìn)展及通脹數(shù)據(jù)對美聯(lián)儲政策的指引。
