周四(9月11日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金維持上漲走勢，目前金價位于3642美元/盎司附近。周三(9月10日)，國際金價延續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)，在美國通脹數(shù)據(jù)走軟、市場普遍押注美聯(lián)儲下周將啟動降息的背景下，現(xiàn)貨黃金逼近歷史高位。
現(xiàn)貨黃金周三收盤上漲0.4%，報3640.50美元/盎司。周二金價曾觸及3674美元/盎司的歷史高點。
由于美國PPI通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，市場更加認(rèn)為美聯(lián)儲將于下周會議上宣布降息，激勵黃金價格周三上漲。本交易日，投資者將聚焦美國CPI數(shù)據(jù)，預(yù)計將引發(fā)市場大行情。
美國PPI意外下滑
美國勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，受服務(wù)成本下降拖累，8月美國生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)意外下降。
美國8月PPI環(huán)比下降0.1%，而預(yù)估為增長0.3%;同比增長2.6%，預(yù)估為增長3.3%。
花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Hollenhorst、Veronica Clark和Gisela Young周三寫道：“總體而言，PPI通脹壓力似乎溫和。我們認(rèn)為這份報告，或其對核心個人消費(fèi)支出(PCE)的影響，不會阻止美聯(lián)儲官員在9月降息25個基點，并在隨后的每次政策會議上繼續(xù)降息25個基點。”
City Index和FOREX.com市場分析師Fawad Razaqzada表示：“美國數(shù)據(jù)更加疲軟，應(yīng)可繼續(xù)支撐金價，因為市場認(rèn)為今年年底前可能會出現(xiàn)兩次以上的降息?！?/p>
黃金傳統(tǒng)上被視為對沖政治和經(jīng)濟(jì)不確定性以及通脹的工具，在低利率環(huán)境下也往往表現(xiàn)良好。今年以來，黃金價格已漲逾39%。
芝加哥商品交易所(CME)的“美聯(lián)儲觀察工具”顯示，市場預(yù)期美聯(lián)儲在9月16日至17日的會議上降息25個基點的可能性高達(dá) 90%。
ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista表示：“3750美元/盎司關(guān)口成為下一個重要阻力位，若金價突破該阻力位，年底前可能逼近3900美元/盎司?！?/p>
地緣政治風(fēng)險加?。汗墒袠酚^中黃金仍顯韌性
地緣政治緊張局勢的升級，也為黃金提供了額外支撐。以色列對卡塔爾發(fā)動空襲試圖刺殺哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人，波蘭擊落進(jìn)入其領(lǐng)空的俄羅斯無人機(jī)，這些事件延續(xù)了隔夜的緊張情緒，令投資者神經(jīng)緊繃。
在全球不確定性上升的環(huán)境中，黃金的避險屬性被進(jìn)一步放大。盡管美國股市表現(xiàn)出色——標(biāo)普500指數(shù)上漲0.30%至6532.04點，納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.03%至21886.06點，雙雙創(chuàng)收盤紀(jì)錄新高，但這主要得益于甲骨文股價飆升36%，受人工智能云服務(wù)需求激增的推動。甲骨文的市值逼近特斯拉，提振了芯片制造商和電力供應(yīng)公司股價，同時巴克萊和德意志銀行上調(diào)標(biāo)普500指數(shù)2025年底目標(biāo)，理由是企業(yè)盈利強(qiáng)勁和AI樂觀情緒。
然而，股市的樂觀并未完全掩蓋經(jīng)濟(jì)隱憂。標(biāo)普500指數(shù)今年已攀升約11%，納斯達(dá)克上漲約13%，但估值已過高，如美國銀行財富管理資深投資總監(jiān)Bill Northey所言，這對繼續(xù)上行構(gòu)成壓力。相比之下，黃金的漲幅更勝一籌，顯示出其在多重風(fēng)險下的韌性。
聚焦美國CPI
周四，黃金交易員關(guān)注的是美國消費(fèi)者方面最新通脹數(shù)據(jù)的發(fā)布。該指數(shù)被視為影響美聯(lián)儲政策立場的關(guān)鍵因素。
北京時間周四20:30，美國8月消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)將出爐，投資者將高度關(guān)注該數(shù)據(jù)，以期在下周美聯(lián)儲會議前找到進(jìn)一步降息的線索。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，美國8月CPI同比增幅將從2.7%升至2.9%。剔除波動項目后的核心CPI同比增幅預(yù)計將穩(wěn)定在3.1%水平。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia表示，黃金價格上漲，但仍低于歷史高點3674美元/盎司。目前金價交投在關(guān)鍵的3650美元/盎司下方。相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)處于超買水平，限制金價的上漲，增加了交易員獲利的可能性。如果RSI跌破70，金價可能大幅回落。
Valencia指出，如果金價跌破3600美元/盎司，首個支撐位將是3550美元/盎司，隨后是4月22日高點3500美元/盎司。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 歐佩克公布月度原油市場報告
② 16:00 IEA公布月度原油市場報告
③ 20:15 歐洲央行公布利率決議
④ 20:30 美國8月未季調(diào)CPI年率
⑤ 20:30 美國8月季調(diào)后CPI月率
⑥ 20:30 美國至9月6日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑦ 20:30 美國8月季調(diào)后核心CPI月率
⑧ 20:30 美國8月未季調(diào)核心CPI年率
⑨ 20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發(fā)布會
⑩ 22:30 美國至9月5日當(dāng)周EIA天然氣庫存
