周五(10月25日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2730美元/盎司附近。周四(10月24日)，現(xiàn)貨黃金大漲逾20美元，此前金價在前一個交易日暴跌逾33美元。分析師表示，美元和美債收益率下滑、地緣政治緊張局勢以及對美國財政債務的擔憂都是支持金價周四反彈的主要原因。

現(xiàn)貨黃金周四收盤大漲20.52美元，漲幅0.76%，報2735.76美元/盎司。此前現(xiàn)貨黃金周三收盤暴跌33.44美元，日內跌幅1.22%。

隨著美國國債收益率與美元一同下跌，金價周四大幅攀升。此外，中東局勢和美國大選引發(fā)的緊張局勢也提振黃金需求。

美國10年期國債收益率下跌5個基點，至4.20%。衡量美元對其他六種貨幣表現(xiàn)的美元指數(shù)小幅下跌0.37%，至104.00。

分析師強調，對美國財政債務的擔憂日益加劇，也是支撐金價上漲的關鍵因素。

澳新銀行(ANZ)分析師評論稱：“對美國財政債務前景不斷上升的擔憂，正加強投資黃金的理由?！?/p>

High Ridge金屬交易總監(jiān)David Meger表示，黃金繼續(xù)被視為對抗通脹壓力的典型對沖工具，隨著避險需求和資金流入，黃金繼續(xù)受到極好的支持。

Meger說：“鑒于市場在大選前可能感到不安，美國大選的不確定性是支撐黃金市場的另一個支柱?！?/p>

因對各國央行進一步放寬貨幣政策的預期，以及經濟和政治不確定時期的避險需求，今年迄今各種推動力量讓黃金價格漲逾32%，一路創(chuàng)下多個歷史新高。

黃金的上漲反映出交易員對美國大選結果的不確定性，市場預計這將是一場勢均力敵的競選。在地緣政治領域，以色列官員對伊朗發(fā)表了強硬言論。以色列對德黑蘭的襲擊可能會導致敵對行動進一步升級。

美國初請失業(yè)金人數(shù)意外下降，但續(xù)請人數(shù)躍升暗示新工作愈發(fā)難找

上周美國初請失業(yè)金人數(shù)意外下降，但10月中旬續(xù)請失業(yè)金人數(shù)升至近三年新高，暗示失業(yè)者越來越難找到新工作。

美國勞工部周四報告稱，初請州政府失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第二周下降，這可能反映了因颶風海倫導致的請領人數(shù)減少，本月早些時候，這場颶風一度導致請領人數(shù)觸及近一年半以來的最高水平。與颶風米爾頓相關的請領失業(yè)金人數(shù)增長比最初擔心的要小。

鑒于颶風造成的扭曲，以及波音約 3.3萬名工人正在罷工 ，經濟學家預計美聯(lián)儲決策者在下月開會時將不會過于看重非農就業(yè)增長大幅放緩或失業(yè)率上升的問題。

10 月就業(yè)報告將在美國11 月 5 日總統(tǒng)大選前幾天公布。

"勞動力市場正在趨軟，但沒有突然崩潰，"High Frequency Economics首席經濟學家Carl Weinberg表示。"美聯(lián)儲政策的目的是在經濟衰退形成之前支持經濟和就業(yè)市場。為實現(xiàn)這一目標而采取的漸進放松政策的做法可能會奏效。"

美國勞工部稱，截至10月19日當周，初請州政府失業(yè)金的人數(shù)下降1.5萬人，經季節(jié)性調整后為22.7萬人。經濟學家此前預測為24.2萬人。

上周未經調整的初請失業(yè)金人數(shù)減少2.2634萬人，至20.2635萬人。盡管颶風和罷工讓勞動力市場狀況變得不明朗，但似乎并未出現(xiàn)重大的實質性轉變。

美聯(lián)儲周三發(fā)布的《褐皮書》報告稱，10 月初就業(yè) "略有增加"，"半數(shù)以上地區(qū)報告略有或小幅增長，其余地區(qū)報告變化不大或沒有變化"。

裁員率處于歷史低位支撐著勞動力市場和整體經濟，盡管招聘已經減少。經濟學家估計，颶風可能會使 10 月非農就業(yè)崗位減少多達 4 萬個。目前對就業(yè)增幅的估計在 10 萬個到 12.5 萬個區(qū)間。

失業(yè)金報告還顯示，截至10月12日當周，衡量招聘情況的續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增加2.8萬人，經季節(jié)性調整后達到189.7萬人，這是2021年11月中旬以來的最高水平。續(xù)請失業(yè)金人數(shù)躍升反映了罷工、颶風海倫以及克萊斯勒母公司Stellantis裁員造成的永久性工作崗位損失的影響。

以上續(xù)請失業(yè)金數(shù)據(jù)處于政府為10月失業(yè)率對家庭進行調查的調查期內。在 9 月和 10 月調查周之間，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)有所增加，令失業(yè)率從 9 月的 4.1% 上升的風險提升。

美國商務部統(tǒng)計局的報告顯示，利率下降推動 9 月新屋銷售躍升至近一年半以來的最高水平。

不過，供應量卻增加到了 2008 年初的水平。這可能使建筑商對新住房項目破土動工更加謹慎，尤其是在過去三周抵押貸款利率回升的情況下。

美國10月企業(yè)活動增加，價格壓力緩解

美國10月企業(yè)活動有所增加，因需求強勁，企業(yè)提高商品和服務價格的速度為近四年半以來最慢，這暗示第四季度經濟開局穩(wěn)健。

標普全球周四稱，其跟蹤制造業(yè)和服務業(yè)的美國綜合采購經理人指數(shù)(PMI)產出指數(shù)10月初值升至54.3，9月終值為54.0。讀數(shù)高于50表明民間部門在擴張。零售銷售數(shù)據(jù)暗示，第三季度經濟增長速度加快。

亞特蘭大聯(lián)儲目前預計，上季度美國國內生產總值(GDP)環(huán)比增長年率為 3.4%。第二季度經濟增長率為3.0%。政府定于下周三公布第三季度GDP初值。

標普全球市場財智首席商業(yè)經濟學家Chris Williamson表示："10月企業(yè)活動繼續(xù)以令人鼓舞的穩(wěn)健步伐增長，將今年迄今的經濟上行勢頭維持到了第四季度。"

調查中衡量企業(yè)商品和服務平均價格的指標從9月的54.6降至51.6，為2020年5月以來最低。關注通脹的消費者一直在通過消費降級和購買更便宜的替代品來抵御價格上漲的影響。

調查中衡量企業(yè)投入價格的指標從9月的58.8降至58.1。

隨著價格壓力減弱，需求正在回升。調查顯示，衡量民間企業(yè)收到的新訂單的指標從 9 月的 52.5 躍升至 54.2。

雖然就業(yè)水平依然受抑，但標普全球指出，服務業(yè)就業(yè)崗位的減少 "通常與未填補離職人員有關，而非裁員"。

調查顯示，10月制造業(yè)PMI初值升至47.8，經濟學家預期為降至47.5，9月終值為47.3。

10月服務業(yè)PMI初值升至55.3，高于經濟學家預期的55.0，9月終值為55.2。

美國不希望以色列在黎巴嫩的軍事行動變成一場持久戰(zhàn)

美國國務卿布林肯周四表示，美國不希望以色列在黎巴嫩進行曠日持久的軍事行動，目前各方正在努力就加沙停火和人質協(xié)議舉行新的談判。

在以色列對伊朗支持的黎巴嫩真主黨發(fā)動軍事打擊一個月后，布林肯表示，他希望伊朗能夠收到一個明確的信息，即對以色列的任何攻擊都會危及自身利益。以色列已誓言對伊朗10月1日的導彈襲擊進行報復。

以色列軍方負責人表示，與真主黨的沖突有望結束，但未透露更多細節(jié)。路透目擊者稱，周四晚間以色列多次襲擊貝魯特南郊。

卡塔爾和華盛頓稱，美國和以色列談判代表將齊聚多哈，準備就加沙?；饏f(xié)議重啟談判，該協(xié)議還將包括釋放扣押在加沙地區(qū)的人質。

以色列表示，其摩薩德情報機構負責人David Barnea將于周日前往多哈，試圖重啟談判，并與美國中央情報局局長伯恩斯和卡塔爾首相會面

與埃及政府有聯(lián)系的開羅新聞臺(Al-Qahera News)報道稱，埃及安全代表團在開羅會見了哈馬斯領導人代表團，這是恢復加沙停火談判努力的一部分。

哈馬斯高級官員Osama Hamdan告訴黎巴嫩親伊朗電視臺Al Mayadeen，該組織的立場沒有改變。他說：“只有停止侵略并完全撤離，被抵抗力量扣押的人質才會回來。”

布林肯在多哈表示：“以色列采取行動消除黎以邊境附近對以色列及其人民的威脅，我們非常明確，這不能、也不應該導致一場曠日持久的戰(zhàn)爭?！辈剂挚媳硎荆绹谂_成一項外交協(xié)議，允許邊境兩側的平民返回家園。

以色列軍方周四表示，已擊斃哈馬斯指揮官Mohammad Abu Itiwi，他參與了2023 年 10 月 7 日對以色列南部的襲擊，還為聯(lián)合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處(UNRWA)在加沙地帶工作。以色列指責該機構有許多雇員兼任哈馬斯和其他武裝組織的成員。近東救濟工程處沒有立即對以色列的最新指控發(fā)表評論

美聯(lián)儲哈瑪克：通脹回歸目標的工作尚未完成

克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行總裁哈瑪克(Beth Hammack)周四表示，通脹壓力已有所緩解，但仍未恢復到需要達到的水平。

“我們已經取得了良好的進展，但通脹率仍高于聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)2%的目標，”哈瑪克在克利夫蘭聯(lián)儲舉行的通脹問題會議上說。她沒有就她認為貨幣政策未來應采取的行動發(fā)表看法。她確實指出，美聯(lián)儲在 2022 年春季至 2023 年夏季之間的加息在降低通脹方面發(fā)揮了作用。

作為最新的地區(qū)聯(lián)儲總裁，哈瑪克表示，盡管在降低物價壓力方面取得了進展，但現(xiàn)在就說工作已經完成還為時過早。這與美聯(lián)儲主席鮑威爾最近的言論一致。

哈瑪克指出，“通脹率回歸2%目標的進展并非一條直線，”她還補充說，今年年初情況有所反復，“最近幾個月，通脹數(shù)據(jù)較2022年6月觸及的峰值普遍改善?！?/p>

她還指出，“值得注意的是，通脹回落的進程在勞動力市場和整體經濟明顯表現(xiàn)強勁的情況下取得了進展。”

如何交易黃金?

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價繼續(xù)上漲，盡管日線圖上金價此前形成“看漲吞沒形態(tài)”(Bullish Engulfing)，但由于黃金走高，這一形態(tài)已失效。

勢頭表明，買家正在涌入。相對強弱指數(shù)(RSI)停止下跌，并在看漲區(qū)域內恢復上行。

Valencia稱，如果金價攻克2750美元/盎司，下一個阻力位將是年內迄今高點2758美元/盎司。一旦突破該位，下一目標將是2800美元/盎司。

另一方面，Valencia補充道，如果金價跌破10月23日低點2708美元/盎司，下一個支撐位將是38%斐波那契回撤位2699美元/盎司，隨后分別是50%斐波那契回撤位和61.8%斐波那契回撤位(分別在2681美元/盎司和2662美元/盎司)。

【今日重點關注的財經數(shù)據(jù)與事件】

① 16:00 德國10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

② 20:30 加拿大8月零售銷售月率

③ 20:30 美國9月耐用品訂單月率

④ 22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值

⑤ 22:00 美國10月一年期通脹率預期終值

⑥ 23:00 美聯(lián)儲柯林斯參加爐邊談話

⑦ 次日01:00 美國至10月25日當周石油鉆井總數(shù)