周四(9月19日)亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2555美元/盎司附近。周三(9月18日)紐約時段黃金市場劇烈波動，美聯(lián)儲降息50個基點后，現(xiàn)貨黃金一度刷新歷史新高，但鮑威爾講話令金價自高位大幅下挫，一度跌破2550美元/盎司。

美聯(lián)儲周三確實如預期啟動降息，宣布降息50個基點。美聯(lián)儲還預計，到2024年底，聯(lián)邦基金利率將在4.4%左右。

美聯(lián)儲的政策制定者們決定降低借貸成本，因為他們越來越有信心通貨膨脹正在“可持續(xù)地”向美聯(lián)儲2%的目標邁進。然而，他們承認，物價穩(wěn)定和最大就業(yè)的雙重使命大致平衡，同時指出經(jīng)濟前景不確定。

美聯(lián)儲降息50個基點后，現(xiàn)貨黃金一度飆升至2600.15美元/盎司，創(chuàng)下歷史新高。但在鮑威爾講話后，金價出現(xiàn)暴跌，最低跌至2546.79美元/盎司。鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示，不要以為降息50個基點“是新的降息節(jié)奏”。

截至周三收盤，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)下跌0.4%，收報2559.18美元/盎司。周四亞市早盤，金價交投在2557美元/盎司附近。

美國彭博社稱，在美聯(lián)儲周三降息50個基點后，美聯(lián)儲主席鮑威爾暗示政策制定者未來并不急于大幅降息，金價從歷史高位回落。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示：“黃金飆升至歷史新高，但債券收益率也大幅上漲?！?/p>

鮑威爾稱雙重使命面臨的風險基本平衡

北京時間周四凌晨2:30，美聯(lián)儲主席出席了新聞發(fā)布會，在他講話后，市場行情出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)。

鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示，他沒有看到任何跡象表明未來會出現(xiàn)衰退甚至經(jīng)濟下滑。

"我現(xiàn)在沒有看到經(jīng)濟中有任何跡象表明有可能出現(xiàn)衰退，"鮑威爾說："你看到經(jīng)濟以穩(wěn)健的速度增長，你看到通脹率在下降，你看到勞動力市場仍然處于非常穩(wěn)健的水平。"

美聯(lián)儲主席鮑威爾在決定將隔夜利率目標區(qū)間下調(diào)至4.75%-5.00%后的新聞發(fā)布會上表示“這一決定反映出我們越來越有信心，只要適當校準我們的政策立場，就可以在溫和增長和通脹持續(xù)朝著2%下降的情況下保持勞動力市場力道”。

鮑威爾表示，目前兩項任務面臨的風險“基本平衡”，今日降息標志著一個“強勁開端”，以保護經(jīng)濟和勞動力市場力道，且應被視為美聯(lián)儲不會落后于形勢發(fā)展的承諾。

鮑威爾拒絕宣布通脹阻擊戰(zhàn)取得勝利，但他表示，通脹目前已接近美聯(lián)儲的目標，且包括4.2%失業(yè)率在內(nèi)的勞動力市場狀況也符合美聯(lián)儲實現(xiàn)充分就業(yè)的另一大目標。

在美聯(lián)儲采取降息舉措后，衡量銀行間無擔保隔夜貸款成本的聯(lián)邦基金利率期貨顯示，市場預計今年進一步降息幅度約為70個基點，預計年底前政策利率區(qū)間將達到 4.00%-4.25%。

隔夜美國10年期國債收益率也先跌后漲，盤中一度跌至3.644%，尾盤漲至3.713%，為近一周最高收盤價，日內(nèi)漲幅約2%。

Annex Wealth Management首席經(jīng)濟學家Brian Jacobsen表示：“美聯(lián)儲以放大招結束了按兵不動。他們降息 50 個基點，并預計今年將再降息 50 個基點，這是一個強烈的信號。這是有爭議的。”

“美聯(lián)儲傳聲筒”：美聯(lián)儲實際上是在彌補失去的時間

“美聯(lián)儲傳聲筒”Nick Timiraos最新撰文稱，美聯(lián)儲今日投票決定將利率下調(diào)0.5個百分點，這是自2020年以來首次降息，同時這也是選擇了一個更為大膽的開始。

鮑威爾決定降息的幅度超過多數(shù)分析師幾天前的預期，這一決定讓美聯(lián)儲毫不動搖地進入了抗擊通脹的新階段：美聯(lián)儲目前正試圖防止以往的加息進一步削弱美國勞動力市場。

這一決定反映出我們越來越有信心，即通過適當調(diào)整我們的政策立場，可以保持勞動力市場的強勁勢頭。雖然一些美聯(lián)儲官員近幾周辯稱，經(jīng)濟還沒有弱到需要降息50個基點的程度，但其他人得出的結論是，今夏勞動力市場的降溫促使有理由進一步降息，因為美聯(lián)儲實際上是在彌補失去的時間。

美銀：美聯(lián)儲降息旨在保護就業(yè)，未來兩次降息可期

美國銀行高級投資策略師Tom Hainlin表示，我們對降息25個基點還是50個基點沒有特別的看法。所以不會說我們一定會感到驚訝。展望未來，至少從現(xiàn)在到年底，應該預計還會有兩次降息。隨著通脹開始越來越接近目標，鮑威爾關注就業(yè)方面的使命并不奇怪，他擔心勞動力市場存在潛在的下行風險。有跡象表明，勞動力市場可能比數(shù)據(jù)顯示的要弱一些。因此，這對我們來說似乎是相對勞動力市場的一種保險措施，以防止失業(yè)率上升，并保持經(jīng)濟的良好運行。

“新債王”預計年底前美聯(lián)儲將再降息75個基點

有著“新債王”之稱的雙線資本(Doubleline Capital)CEO岡德拉克(Jeffrey Gundlach)在接受采訪時稱，預計年底前將再降息75個基點，基線情境假設是聯(lián)邦基金利率的終端利率在3.50%。

岡德拉克稱，美聯(lián)儲并不像以前那么落后于形勢。大選后美聯(lián)儲在11月降息50個基點的可能性要大得多。

岡德拉克表示，鮑威爾承認就業(yè)數(shù)據(jù)存在人為因素。目前的數(shù)據(jù)支持了鮑威爾關于經(jīng)濟并未顯示出明顯壓力的說法。不應擔心短期通脹。

岡德拉克指出，預計未來的經(jīng)濟數(shù)據(jù)將會更加疲軟。消費者物價指數(shù)(CPI)可能在幾個月后跌破 2%，并停留在該水平。通脹率和經(jīng)濟的 "不確定因素 "是房地產(chǎn)市場會發(fā)生什么。

岡德拉克還稱，通脹風險低于就業(yè)和消費者風險隨著美元走軟，也許是時候開始增加新興市場的敞口了。長債市場不希望美聯(lián)儲激進放寬政策。

需要提醒的是，鑒于美聯(lián)儲已經(jīng)進入降息周期，全球地緣局勢緊張、美國大選的不確定性，金價中長線仍有進一步上漲空間，投資者需要留意逢低買盤和避險買盤的支撐情況。

如何交易黃金?

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia周四最新撰文，對金價技術走勢進行分析。

Valencia指出，黃金價格在周三北美交易時段波動。金價一度觸及2600美元/盎司的歷史新高。然而，買家未能攻克這一水平，這可能為金價回調(diào)鋪平道路。

由于相對強弱指數(shù)(RSI)目標更低的水平，短期來看賣家占主導地位。

Valencia表示，如果金價跌破9月13日低點2556美元/盎司，下一個支撐位將是2550美元/盎司。

一旦失守上述水平，金價下一個目標將是8月20日高點2531美元/盎司(目前轉(zhuǎn)為支撐位)，之后將瞄準9月6日低點2485美元/盎司。

Valencia補充道，從上行方向看，如果金價繼續(xù)上漲，首個阻力位將是2600美元/盎司。突破后者將瞄準2650美元/盎司和2700美元/盎司的心理水平。

【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:00 中國8月Swift人民幣在全球支付中占比

② 09:30 澳大利亞8月季調(diào)后失業(yè)率

③ 14:00 瑞士8月貿(mào)易帳

④ 15:00 國家發(fā)展改革委召開新聞發(fā)布會

⑤ 16:00 歐元區(qū)7月季調(diào)后經(jīng)常帳

⑥ 19:00 英國央行公布利率決議和會議紀要

⑦ 20:30 美國至9月14日當周初請失業(yè)金人數(shù)

⑧ 20:30 美國第二季度經(jīng)常帳

⑨ 20:30 美國9月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

⑩ 22:00 美國8月成屋銷售總數(shù)年化

? 22:00 美國8月諮商會領先指標月率

? 22:30 美國至9月13日當周EIA天然氣庫存