周五（6月28日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2319美元/盎司附近。周四(6月27日)，由于美元走軟且市場焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向關(guān)鍵的美國通脹數(shù)據(jù)，以尋找美聯(lián)儲政策路徑的線索，金價較上一交易日觸及的兩周多低點(diǎn)上漲逾 1%。
現(xiàn)貨黃金收漲1.27%，收報2327.30美元/盎司。COMEX黃金期貨收漲1.1%，收報2338.7美元/盎司;COMEX白銀期貨收漲0.1%，收報29.285美元/盎司。
周四，美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月15日當(dāng)周，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增至約184萬人。與此同時，上周初請失業(yè)金人數(shù)降至23.3萬人，這段時間包括了美國獨(dú)立日假期。
同時，5月份美國工廠的商業(yè)設(shè)備訂單意外下降，表明企業(yè)在長期借貸成本上升和需求疲軟的情況下仍對投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，上月核心資本貨物訂單價值下降0.6%，創(chuàng)下今年以來的最大降幅。核心資本貨物訂單價值代表了除飛機(jī)和軍事硬件以外的設(shè)備投資，該數(shù)據(jù)未經(jīng)通脹調(diào)整。包括商用飛機(jī)在內(nèi)的所有耐用品(至少使用三年)訂單月率增長0.1%，此前該數(shù)據(jù)向下修正為增長0.2%。不包括運(yùn)輸設(shè)備的訂單下降0.1%。
而美國第一季度GDP終值為1.4%，與市場預(yù)期相符。與此同時，5月份的核心耐用品訂單令人失望地下降了0.6%，而預(yù)期是上升0.1%。因此，沒有什么大的意外，市場將很快轉(zhuǎn)向明天的核心PCE數(shù)據(jù)，預(yù)計核心PCE物價指數(shù)年率將從4月份的2.8%降至2.6%(這將是自2021年3月以來的最低水平)。
Blue Line Futures 首席市場策略師Phillip Streible表示，“部分?jǐn)?shù)據(jù)對黃金市場起到了支撐作用。批發(fā)庫存數(shù)據(jù)低于預(yù)期，最終的GDP數(shù)據(jù)也明顯偏低。因此，美元指數(shù)走高推動了黃金期貨價格上漲?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，5 月份企業(yè)設(shè)備支出下降，而出口下滑推高了商品貿(mào)易逆差，這凸顯了經(jīng)濟(jì)增長勢頭減弱。政府在對 1 月至 3 月季度國內(nèi)生產(chǎn)總值進(jìn)行第三次評估時確認(rèn)，第一季度經(jīng)濟(jì)增長大幅放緩。美國 2024 年第一季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值( GDP) 比預(yù)期高出十分之一，市場已經(jīng)消化了這一消息。此外，與上周的數(shù)據(jù)相比，申請失業(yè)救濟(jì)的美國人數(shù)量有所下降，而耐用品訂單則超出了預(yù)期。
國際貨幣基金組織(IMF)總裁Kristalina Georgieva指出，美國通脹率處于朝著美聯(lián)儲2%這一目標(biāo)回落的正軌之上。美國2024年核心CPI大約為2.5%左右，預(yù)計2025年年中將回落至目標(biāo)2%。美聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)繼續(xù)按兵不動，至少直至2024年后期。美國應(yīng)當(dāng)避免實施關(guān)稅，應(yīng)當(dāng)通過對話來促進(jìn)貿(mào)易活動。美國在疫情時期的消費(fèi)者支出的增長可能正在消退，緩解了通脹壓力。仍然預(yù)計2024年美聯(lián)儲可能會有一次的降息，2025年還會有進(jìn)一步的降息。
紐約尾盤，ICE美元指數(shù)下跌0.12%，報105.920點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為106.082-105.708點(diǎn)，全天呈現(xiàn)出V型走勢，北京時間20:00開始一波顯著的加速下跌，美國GDP和耐用品訂單數(shù)據(jù)發(fā)布后，于21:36(美股開盤后不久)跌至日低。彭博美元指數(shù)跌0.04%，報1271.36點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1272.16-1269.05點(diǎn)。
紐約尾盤，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌3.91個基點(diǎn)，報4.2903%，盤中交投于4.3450%-4.2728%區(qū)間，北京時間20:30發(fā)布美國一季度GDP終值和5月耐用品訂單初值后顯著走低，并在22:01(美國住房數(shù)據(jù)發(fā)布后)跌至日低。2年期美債收益率跌3.11個基點(diǎn)，報4.7161%，盤中交投于4.7597%-4.6974%區(qū)間。20年期美債收益率跌3.47個基點(diǎn)，30年期美債收益率跌3.72個基點(diǎn)。
這些都讓黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。
本周，美聯(lián)儲官員在新聞媒體上發(fā)表言論，立場不一。美聯(lián)儲理事米歇爾·鮑曼持強(qiáng)硬態(tài)度，稱如果通貨緊縮進(jìn)程停滯，她將加息。
相反，舊金山聯(lián)儲主席瑪麗·戴利則持鴿派立場：“目前，通脹并不是我們面臨的唯一風(fēng)險”，表達(dá)了對勞動力市場的擔(dān)憂。
美聯(lián)儲理事麗莎·庫克周二持中立態(tài)度，表示明年通脹最有可能“大幅”下降，并補(bǔ)充說有必要放松政策以保持美聯(lián)儲的雙重使命更加平衡。
倫敦證券交易所的FedWatch數(shù)據(jù)顯示，盡管美國央行預(yù)計今年只會降息一次，但投資者基本上堅持今年將降息兩次左右的觀點(diǎn)。較低的利率降低了持有無收益黃金的機(jī)會成本。
個人消費(fèi)支出價格指數(shù)(CPE)數(shù)據(jù)將于周五公布，該指數(shù)是一份關(guān)鍵的通脹報告，也是美聯(lián)儲優(yōu)先的通脹指標(biāo)。
盡管黃金市場已成功守住 2,300 美元/盎司上方，但仍被困在 2,350 美元/盎司下方。盡管市場看起來有點(diǎn)漫無目的，但一位市場策略師表示，黃金的估值合理，下跌空間有限。
MarketVector Indexes 指數(shù)產(chǎn)品管理與營銷主管 Joy Yang 在最近接受 Kitco News 采訪時表示，她預(yù)計金價將呈階梯式走高，因為每次上漲后價格都會建立一個新的基礎(chǔ)。她指出，今年年初，金價在2,000 美元/盎司的水平上建立了穩(wěn)固的底部，而現(xiàn)在近七個月后，該底部已經(jīng)上漲了 200 美元/盎司。
“黃金價格肯定處于一個新的舒適區(qū)間，我只是認(rèn)為它不會再跌破 2,200 美元/盎司，”她說?！霸龠^幾個月，我預(yù)計黃金價格的下限可能會升至 2,400美元/盎司。我只是認(rèn)為未來幾年推動黃金價格上漲的風(fēng)險和因素不會有任何變化?！?/p>
Sprott Asset Management 高級投資組合經(jīng)理 John Hathaway 表示，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)和地緣政治環(huán)境下，未來一年內(nèi)金價達(dá)到 3,000美元/盎司并非遙不可及，黃金價格上漲 15-20% 對礦業(yè)股的影響是深遠(yuǎn)的。“我認(rèn)為黃金礦業(yè)股票缺少的一點(diǎn)是主流投資者對其持倉的信心，”他說?！八麄冊谒腥斯ぶ悄茴I(lǐng)域都有持倉，他們持有的股票很少，這些股票可以解釋標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的走勢，而且交易非常擁擠。我認(rèn)為，如果這種擁擠的交易開始平息，人們會環(huán)顧四周，說‘好吧，還有什么?’他們會發(fā)現(xiàn)貴金屬礦業(yè)股票的機(jī)會。這就是我看到的黃金礦業(yè)股票和貴金屬的格局?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:30 日本5月失業(yè)率
② 14:00 英國第一季度GDP年率終值
③ 14:00 英國第一季度經(jīng)常帳
④ 14:45 法國6月CPI月率
⑤ 15:00 瑞士6月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)
⑥ 15:55 德國6月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)
⑦ 15:55 德國6月季調(diào)后失業(yè)率
⑧ 18:00 美聯(lián)儲巴爾金發(fā)表講話
⑨ 20:30 加拿大4月GDP月率
⑩ 20:30 美國5月核心PCE物價指數(shù)年率
? 20:30 美國5月個人支出月率
? 20:30 美國5月核心PCE物價指數(shù)月率
? 21:45 美國6月芝加哥PMI
? 22:00 美國6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
? 22:00 美國6月一年期通脹率預(yù)期
? 次日00:00 美聯(lián)儲理事鮑曼參與一場問答活動
? 次日00:40 美聯(lián)儲戴利發(fā)表講話
? 次日01:00 美國至6月28日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
