周三(3月27日)歐市，黃金小幅下跌至2177美元，盡管當(dāng)前美元走強(qiáng)和通脹數(shù)據(jù)預(yù)期，但黃金的謹(jǐn)慎立場凸顯了降息的潛在定價(jià)。黃金漲勢因美元走強(qiáng)而停止，等待通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲評論。盡管隔夜小幅上漲，但受各國央行鴿派立場和美聯(lián)儲通脹指標(biāo)預(yù)期的影響，黃金的動(dòng)能受到美元吸引力的限制。
美國經(jīng)濟(jì)報(bào)告顯示，耐用品訂單升至2022年以來的最高水平。與此同時(shí)，世界大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)表示，3月份消費(fèi)者信心進(jìn)一步下降，達(dá)到四個(gè)月來的最低水平。
在美國發(fā)布好壞參半的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)后，衡量美元兌其他六種貨幣表現(xiàn)的美元指數(shù)持平于104.30，這對無收益金屬來說是一個(gè)阻力。盡管如此，美國10年期基準(zhǔn)票據(jù)利率小幅下跌1個(gè)基點(diǎn)至4.243%，提振了貴金屬。
市場焦點(diǎn)關(guān)注周五公布的美國核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)(PCE)。
小心美聯(lián)儲理事沃勒再度引發(fā)金價(jià)暴漲
根據(jù)日程安排，北京時(shí)間周四06:00，美聯(lián)儲理事沃勒將就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月1日，曾準(zhǔn)確預(yù)言美國經(jīng)濟(jì)走向的沃勒在美國貨幣政策論壇上稱，美聯(lián)儲應(yīng)該提高短期美債在資產(chǎn)負(fù)債表中的比例，并將所持機(jī)構(gòu)抵押貸款支持證券(MBS)降至零。
分析人士指出，沃勒在暗示美聯(lián)儲將實(shí)施“反向扭轉(zhuǎn)操作”，“增持短期國債并將MBS降至零”能使美聯(lián)儲更靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表。未來若美聯(lián)儲需要向市場注入更多流動(dòng)性，可以通過短期國債到期不續(xù)的方式，避免在注入流動(dòng)性的同時(shí)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表大幅擴(kuò)張。
沃勒稱，縮減資產(chǎn)負(fù)債表(QT)和決定美國基準(zhǔn)利率的決定是相互獨(dú)立的，是否決定增加短債占比將是這FOMC在接下來幾年需要決定的問題。
沃勒當(dāng)日講話后，對利率敏感的兩年期美債收益率降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，回落超過10個(gè)基點(diǎn)至4.52%，創(chuàng)下2月15日以來的最低水平。現(xiàn)貨黃金價(jià)格當(dāng)日大幅攀升，較日內(nèi)低點(diǎn)暴漲近50美元。金價(jià)當(dāng)日收盤飆升近2%，創(chuàng)兩個(gè)半月最大漲幅。
華爾街“神算子”：美國CPI年率將長期保持在3%!
Garda Capital Partners公司的固定收益相對價(jià)值策略首席投資官Tim Magnusson表示，今年的頭兩個(gè)月美國通脹顯示出令人驚訝的粘性，這使得消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)年率很可能在6月甚至7月之前都保持在3%以上。
在接受采訪時(shí)，Magnusson表示，“隨著自2020年12月以來美國經(jīng)歷累計(jì)大約兩位數(shù)的CPI上漲，越來越明顯的是通脹不會(huì)輕易回到目標(biāo)水平?！?/p>
Magnusson曾多次準(zhǔn)確預(yù)測美國CPI走向，他的觀點(diǎn)表明許多交易員可能再次低估了通脹的持續(xù)性。2022年6月，他根據(jù)此前一年12月發(fā)布的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確預(yù)測年底CPI將高于7%;2023年4月和6月，他又成功地預(yù)測了通脹將在年底前下降。
現(xiàn)在，Magnusson指出，從去年6月首次觸及3%水平開始，CPI年率可能會(huì)在大約一年的時(shí)間內(nèi)保持在3%以上。他的評論是在分析人士評估巴爾的摩大橋坍塌帶來的通脹影響以及美國2月個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)(PCE)數(shù)據(jù)公布之前發(fā)表的。
Magnusson并不是唯一一個(gè)質(zhì)疑美聯(lián)儲能否及時(shí)實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)，以便在今年6月開始降息的人。波士頓Loomis Sayles公司的投資組合經(jīng)理兼全權(quán)委托團(tuán)隊(duì)聯(lián)席主管Matt Eagan認(rèn)為，在未來十年左右的時(shí)間里，通脹長期保持在2%的水平將“很難實(shí)現(xiàn)”。
FXStreet分析師Dhwani Mehta周三最新撰文，對金價(jià)技術(shù)走勢進(jìn)行分析和預(yù)測。
Mehta寫道，只要保持在2147美元/盎司支撐上方，那么金價(jià)似乎仍處于良好的逢低買入交易。目前投資者將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲官員講話和美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
Mehta指出，下一個(gè)值得關(guān)注的是美聯(lián)儲理事沃勒當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三晚些時(shí)候的講話。沃勒將在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部發(fā)表關(guān)于貨幣政策的演講。他對媒體有關(guān)利率前景問題的回答將成為金價(jià)新方向走勢的關(guān)鍵。
Mehta補(bǔ)充道，黃金交易者還將為周四公布的美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)終值以及每周初請失業(yè)金人數(shù)和個(gè)人支出數(shù)據(jù)做準(zhǔn)備。與此同時(shí)，定于周五公布的美國個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)可能成為本周的主要事件風(fēng)險(xiǎn)。
黃金技術(shù)前景分析
Mehta指出，黃金價(jià)格的短期技術(shù)前景仍然具有建設(shè)性，每一次下跌都被交易員視為一個(gè)良好的買入機(jī)會(huì)。
在看漲旗形的作用下，如果上升趨勢重新獲得動(dòng)力，金價(jià)仍有望測試形態(tài)目標(biāo)位2,251美元。
在此之前，金價(jià)需要持續(xù)突破2200美元/盎司關(guān)口。2223美元/盎司的紀(jì)錄高點(diǎn)將是買家關(guān)注的下一個(gè)目標(biāo)。
Mehta稱，14日相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在積極區(qū)域內(nèi)轉(zhuǎn)為走低，表明對金價(jià)而言，“逢低買入”的交易仍在醞釀之中。
另一方面，Mehta補(bǔ)充道，金價(jià)近期支撐位見于上周五低點(diǎn)2157美元/盎司，若跌破該水準(zhǔn)，金價(jià)將重新測試2150美元/盎司的心理水準(zhǔn)。
若金價(jià)進(jìn)一步下跌，攻克2147美元/盎司支撐位對于黃金賣家而言將是一件棘手的事情。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 18:00 歐元區(qū)3月工業(yè)景氣指數(shù)
② 18:00 歐元區(qū)3月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
③ 18:00 歐元區(qū)3月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
④ 22:30 美國至3月22日當(dāng)周EIA原油庫存
⑤ 22:30 美國至3月22日當(dāng)周EIA庫欣原油庫存
⑥ 22:30 美國至3月22日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
⑦ 次日06:00 美聯(lián)儲理事沃勒就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
