周五(3月8日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)2158美元/盎司附近。周四(3月7日)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周四暗示，美聯(lián)儲(chǔ)離降息所需的信心已經(jīng)“不遠(yuǎn)”，很清楚降息太遲的風(fēng)險(xiǎn)。美元指數(shù)周四重挫跌至逾六周低點(diǎn)。受美元大跌刺激，金價(jià)周四飆升至歷史新高，延續(xù)本周創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢(shì)。周五的美國非農(nóng)業(yè)就業(yè)報(bào)告可能影響市場(chǎng)進(jìn)一步方向。
現(xiàn)貨黃金收漲0.53%，收?qǐng)?bào)2159.57美元/盎司。COMEX 4月黃金期貨收漲0.32%，收?qǐng)?bào)2165.2美元/盎司。COMEX 5月白銀期貨收漲0.35%，收?qǐng)?bào)24.578美元/盎司。
金價(jià)周四繼續(xù)走高，連續(xù)第5個(gè)交易日創(chuàng)出歷史新高，提振金價(jià)的不僅僅是美國經(jīng)濟(jì)背景和美聯(lián)儲(chǔ)的政策預(yù)期。瑞銀全球財(cái)富管理策略師Wayne Gordon表示，“從基本面來看，并非所有事情都構(gòu)成利好。金價(jià)顯然受到其他因素的推動(dòng)?！北M管黃金ETF出現(xiàn)了凈流出，但許多其他原因支持了金價(jià)的上漲，其中包括中國等各國央行持續(xù)買入黃金，以及印度等國的散戶購買黃金。Gordon稱，“我們認(rèn)為，最近有更多的技術(shù)因素在起作用，金價(jià)越過了關(guān)鍵阻力位?！薄皩?duì)美國總統(tǒng)大選的關(guān)注日益增加，央行持續(xù)買入，以及仍然相對(duì)溫和的投機(jī)頭寸表明，黃金本輪的漲勢(shì)將在中期進(jìn)一步延續(xù)，尤其是如果ETF買盤回歸的話。”
隨著歐洲央行(ECB)和美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)等主要央行準(zhǔn)備放松政策，美元全線暴跌。
在美國方面，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)距離獲得足夠的信心“不遠(yuǎn)”，即通脹將達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，從而能夠開始降息。他表示，美聯(lián)儲(chǔ)將調(diào)整借貸成本，并補(bǔ)充說美聯(lián)儲(chǔ)距離放松政策“不遠(yuǎn)”。盡管他在3月份反對(duì)降息，但6月份會(huì)議的機(jī)會(huì)是敞開的。CME的Fedwatch工具顯示，交易員目前預(yù)計(jì)6月降息的可能性為74%，而在2月29日時(shí)的可能性約為63%。
低利率環(huán)境意味著持有無收益黃金的機(jī)會(huì)成本降低，并打壓美元，使得金條對(duì)海外買家來說更便宜。
周四，歐洲央行決定維持利率不變，并以歐洲央行行長拉加德為首發(fā)表強(qiáng)硬言論。盡管她準(zhǔn)備了可能的政策調(diào)整，但她忽略了四4月份會(huì)議上可能的降息，盡管6月份的會(huì)議看起來有可能。
世界黃金協(xié)會(huì)市場(chǎng)策略師Joseph Cavatoni表示，降息押注正在推動(dòng)金價(jià)上漲，每個(gè)人都預(yù)計(jì)降息將會(huì)到來。Cavatoni補(bǔ)充說，各國央行的黃金購買量也繼續(xù)強(qiáng)勁。
在實(shí)物市場(chǎng)上，價(jià)格飆升預(yù)計(jì)將抑制印度婚禮季節(jié)的消費(fèi)，但其他經(jīng)濟(jì)體可能會(huì)看到強(qiáng)勁的避險(xiǎn)需求。
匯豐銀行貴金屬分析師 James Steel 表示，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也是金價(jià)的主要推動(dòng)因素?！拔覀冎挥幸恍〔糠仲Y產(chǎn)可以被投資者真正稱為避風(fēng)港，而黃金是其中第一?！?/p>
自以巴以沖突爆發(fā)以來，金價(jià)已上漲超過 300 美元。然而，黃金最近的上漲伴隨著風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的上漲。
由于美聯(lián)儲(chǔ)降息押注推動(dòng)金價(jià)上漲，金價(jià)升至新高。三菱日聯(lián)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析了黃金的前景。他們表示，“宏觀基金是黃金上漲的新買盤力量。盡管黃金近期上漲速度很快，但日復(fù)一日進(jìn)一步耐心推進(jìn)的理由看起來依然完好。由于基金購買加上對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向的猜測(cè)以及地緣政治和金融風(fēng)險(xiǎn)支撐金價(jià)上漲，金價(jià)觸及歷史新高。掉期市場(chǎng)目前顯示美聯(lián)儲(chǔ)6月份降息的可能性為64%，高于上月初的可能性。自2月中旬以來，美元走軟、國債收益率走低，加上持續(xù)的地緣政治不確定性，逐漸推高金價(jià)。直到最近才在黃金市場(chǎng)活躍的宏觀基金成為黃金上漲的新買盤力量。最新數(shù)據(jù)顯示，截至二月底，對(duì)沖基金和基金經(jīng)理增加了黃金凈看多押注?！?/p>
FXStreet分析師Eren Sengezer指出，美國2月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)預(yù)計(jì)將增加20萬人。相比一份樂觀的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，黃金對(duì)令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)的反應(yīng)可能會(huì)更加強(qiáng)烈。
值得注意的是，周三有“小非農(nóng)”之稱的ADP數(shù)據(jù)不及預(yù)期。報(bào)告顯示，美國的私營企業(yè)在2月增加14萬個(gè)職位，增幅略低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)測(cè)的15萬人。
Comerica Bank首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家BillAdams 表示，ADP民間就業(yè)數(shù)據(jù)和職位空缺數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲(chǔ)從今年稍晚開始降息鋪路。
美國勞工部周四報(bào)告稱，截至3月2日當(dāng)周，美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為21.7萬，高于預(yù)期的21.5萬，前值21.5萬。
黃金市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移至周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)上，交易員希望從中尋找美聯(lián)儲(chǔ)政策路徑的更多線索。
北京時(shí)間周五21:30，投資者將迎來美國2月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。
權(quán)威媒體調(diào)查顯示，美國2月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口料增加20萬，此前1月為增加35.3萬。美國2月失業(yè)率料持平于3.7%。
投資者也將關(guān)注薪資和勞動(dòng)力參與率數(shù)據(jù)。調(diào)查顯示，美國2月平均每小時(shí)工資月率料上升0.3%，年率料攀升4.4%。美國2月勞動(dòng)力參與率預(yù)計(jì)為62.6%。
丹麥銀行表示：“我們預(yù)計(jì)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長將降至18萬，平均每小時(shí)工資將在1月份出人意料的強(qiáng)勁報(bào)告之后達(dá)到0.2%的月環(huán)比增長水平。”
花旗銀行：“我們預(yù)計(jì)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加14.5萬。12月和1月的數(shù)據(jù)可能受到過時(shí)的季節(jié)性調(diào)整因素的提振，這些因素在這兩個(gè)月中積極抵消了非季節(jié)性調(diào)整的下降。在接下來的幾個(gè)月里，就業(yè)趨勢(shì)仍可能呈下降趨勢(shì)。”
值得注意的是，美國1月非農(nóng)數(shù)據(jù)爆出重大意外。2月2日，美國勞工統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，美國1月非農(nóng)就業(yè)人口增加35.3萬人，不僅遠(yuǎn)高于普遍預(yù)期的18.5萬人，且高于此前所有分析師的預(yù)期，去年12月的就業(yè)人數(shù)從此前的21.6萬人上修至33.3萬人。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:50 日本1月貿(mào)易帳
② 10:00 美國總統(tǒng)拜登向國會(huì)發(fā)表國情咨文
③ 15:00 德國1月PPI月率
④ 15:00 德國1月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
⑤ 15:45 法國1月貿(mào)易帳
⑥ 18:00 歐元區(qū)第四季度GDP年率終值
⑦ 18:00 歐元區(qū)第四季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率
⑧ 20:00 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話
⑨ 21:30 加拿大2月就業(yè)人數(shù)
⑩ 21:30 美國2月失業(yè)率
? 21:30 美國2月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口
? 次日02:00 美國至3月8日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
