周五(1月26日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2023美元/盎司附近。周四(1月25日)，金價周四小幅走高，因美國GDP數(shù)據(jù)顯示通脹速度下降后，美國國債收益率下跌，而焦點轉向PCE數(shù)據(jù)，以進一步暗示美聯(lián)儲的降息策略。
現(xiàn)貨黃金收漲0.35%，收報2,020.79美元/盎司。COMEX黃金期貨收漲0.25%，收報2021.00美元/盎司;COMEX白銀期貨收漲0.62%。COMEX銅期貨收跌0.45%，收報3.8685美元/磅。
由于美國數(shù)據(jù)強勁和美國國債收益率下降，金價周四上漲。
周四(1月25日)，根據(jù)美國政府周四公布的數(shù)據(jù)，第四季度實際GDP年化季率初值錄得增長3.3%，2023年全年經(jīng)濟增長率為2.5%。增長的主要動力實際個人消費支出季率初值錄得增長2.8%。
隨著通脹降溫推動消費者支出，美國第四季度經(jīng)濟增速超出預期，為去年出人意料的強勁增長畫上了句號。2023年全年，美國經(jīng)濟增長2.5%。商業(yè)投資和房地產(chǎn)市場也幫助推動了上季度高于預期的經(jīng)濟增長。這打破了許多華爾街經(jīng)濟學家的預期，即美國即將陷入衰退。盡管美聯(lián)儲加息給家庭和企業(yè)帶來了負擔，但持續(xù)的就業(yè)增長和通脹下降持續(xù)推動了消費者支出。在假日消費好于預期的提振下，第四季度數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟在新的一年里保持了一些勢頭，這讓人們預期，經(jīng)濟擴張的基礎更加穩(wěn)固。
與此同時，進一步的數(shù)據(jù)好壞參半，12 月份耐用品訂單令人驚訝地為 0%，低于增長 1.1% 的預期，也落后于 11 月份的 5.5%。與此同時，美國最近一周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)從 18.9 萬躍升至 21.4 萬，高于預期。
“初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)形勢正在惡化，勞動力市場降溫，這對黃金有利，”芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。
樂觀的 GDP 數(shù)據(jù)和穩(wěn)定的勞動力市場狀況都反映出美國經(jīng)濟的韌性，使美聯(lián)儲政策制定者可以將 3 月份開始的降息稱為“為時過早”。由于消費者支出強勁，美國經(jīng)濟在勞動力需求強勁的情況下保持彈性，為經(jīng)濟前景奠定了積極的基調(diào)，為支持限制性貨幣政策指引提供了論據(jù)。
數(shù)據(jù)公布后，交易員對美聯(lián)儲3月份首次降息的定價仍持謹慎態(tài)度。據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為97.4%，降息25個基點的概率為2.6%。到3月維持利率不變的概率為48.7%，累計降息25個基點的概率為50.0%，累計降息50個基點的概率為1.3%。較低的利率降低了持有黃金的機會成本。
道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示：“經(jīng)濟運行比預期的要熱得多，但與此同時，我們正處于通脹下降的境地，因此我們不應該為利率的大幅飆升做好準備，”他補充說，這正在幫助黃金。
除此之外，在胡塞武裝襲擊美國海軍護航的兩艘美旗馬士基船只后，中東最新的地緣政治事態(tài)發(fā)展引發(fā)了無產(chǎn)金屬價格的回升。在沖突升級的推動下，黃金似乎有望維持其上漲軌跡，尤其是在中東地區(qū)，這往往會促使投資者轉向避險資產(chǎn)。貴金屬的需求前景仍然樂觀。
促成黃金前景樂觀的另一個關鍵因素是各國央行對黃金的持續(xù)興趣。
2023年，各國央行積極購買黃金，累計購買約800噸黃金。中國成為領導者，在14個月內(nèi)獲得了287噸，并以2235噸的儲量結束了這一年。摩根大通研究預測，2024年全球央行的需求可能進一步增加到950噸。
總而言之，考慮到目前美元短期走強，黃金回調(diào)加深的可能性很大。在美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾及其同事下周做出貨幣政策決定之前，黃金交易員們正等待美聯(lián)儲首選的通脹指標——12 月份個人消費支出 (PCE)價格指數(shù)的發(fā)布。下周，人們普遍預計美聯(lián)儲將維持現(xiàn)狀，但頑固的通脹報告將使他們至少在 2024 年上半年結束之前認可更高的利率。
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:01 英國1月Gfk消費者信心指數(shù)
② 15:00 德國2月Gfk消費者信心指數(shù)
③ 21:30 美國12月核心PCE物價指數(shù)年率
④ 21:30 美國12月個人支出月率
⑤ 21:30 美國12月核心PCE物價指數(shù)月率
⑥ 23:00 美國12月成屋簽約銷售指數(shù)月率
⑦ 次日02:00 美國至1月26日當周石油鉆井總數(shù)
