周五(1月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2031美元/盎司附近。周四(1月11日)，金價(jià)承受溫和看跌壓力，在交易后半段跌破2030美元/盎司。在美國數(shù)據(jù)顯示12月份年度CPI通脹率升至3.4%后，基準(zhǔn)10年期美國國債收益率回升至4%以上，并打壓金價(jià)。
現(xiàn)貨黃金收漲0.21%，收報(bào)2028.65美元/盎司。COMEX2月黃金期貨收跌0.42%，收報(bào)2019.2美元/盎司。COMEX3月白銀期貨收跌1.57%，收報(bào)22.705美元/盎司。
由于美國勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)公布的12月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)高于預(yù)期，黃金價(jià)格開始波動。年度總體通脹率加速至3.4%，而預(yù)期為3.2%，前值為3.1%。同期，剔除波動較大的食品和石油價(jià)格的核心CPI為3.9%，仍高于預(yù)期的3.8%，但低于之前發(fā)布的4.0%。月度整體通脹和核心通脹增長0.3%。通脹數(shù)據(jù)小幅上漲對美聯(lián)儲3月份降息的押注影響微乎其微。
由于通脹數(shù)據(jù)上升后投資者對美聯(lián)儲三月份降息的信心略有減弱，黃金的吸引力可能會略有減弱。投資者一直忽視了美聯(lián)儲政策制定者繼續(xù)傾向于在較長時期內(nèi)保持限制性立場，否認(rèn)提前降息的可能性。
美國國債漲跌互現(xiàn)，基準(zhǔn)10年期國債收益率回升至4%以上，2年期國債收益率日內(nèi)下跌10個基點(diǎn)，最新報(bào)4.26%，互換合約顯示，交易員重新加大對美聯(lián)儲今年降息的押注，目前預(yù)計(jì)全年降息153個基點(diǎn)，超過美國CPI數(shù)據(jù)公布前的幅度。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為95.3%，降息25個基點(diǎn)的概率為4.7%。到3月維持利率不變的概率為24.8%，累計(jì)降息25個基點(diǎn)的概率為71.8%，累計(jì)降息50個基點(diǎn)的概率為3.4%。
金價(jià)于2023年12月創(chuàng)下新高，今年迄今仍遠(yuǎn)高于2000美元/盎司。匯豐銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，“雖然市場情緒看漲，但我們認(rèn)為金價(jià)過度緊張，并且在沒有重大經(jīng)濟(jì)或政治消息的情況下，短期內(nèi)可能會下跌。金價(jià)高企也限制了對珠寶、金幣和金條的需求，主要是在對價(jià)格敏感的新興市場，但也限制了對價(jià)格敏感度較低的西方市場。從歷史上看，黃金對美國實(shí)際利率很敏感，盡管這種關(guān)系存在顯著脫節(jié)，但我們認(rèn)為，正的實(shí)際利率可能會成為今年黃金價(jià)格的阻力。如果美元反彈，金價(jià)可能面臨下行壓力，但美元持續(xù)疲軟應(yīng)該對金價(jià)有利。幾個基本因素將維持金價(jià)仍處于歷史高位。例如，隨著75個國家舉行選舉，地緣政治和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)升高，并可能在2024年保持高位，這為金價(jià)提供了潛在支撐。由地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和投資組合多元化需求引發(fā)的央行需求依然保持歷史性強(qiáng)勁，但可能無法完全維持在2000美元/盎司以上的價(jià)格水平?！?/p>
StoneX 市場研究主管Matt Weller表示， “與大多數(shù)大宗商品一樣，黃金的純粹‘基本面’——供給和需求——變化速度極其緩慢，” “雖然央行購買和采礦技術(shù)等因素確實(shí)可以在多年內(nèi)影響貴金屬的價(jià)格，但在日常基礎(chǔ)上，對貴金屬的情緒發(fā)揮著更大的作用?！?他認(rèn)為，由于黃金傳統(tǒng)上被視為對沖通脹的工具，“今天比預(yù)期更熱的美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)報(bào)告應(yīng)該是一個看漲的發(fā)展”，但事實(shí)并非如此。
美元技術(shù)分析：隨著勢頭聚集，多頭再向前邁出一步
FXStreet分析師Patricio Martín表示，盡管美元指數(shù)位于100日和200日簡單移動平均線(SMA)下方，表明空頭持續(xù)施壓，但該指數(shù)位于20日簡單移動平均線(SMA)上方，證明多頭在這場戰(zhàn)斗中正在取得進(jìn)展。
這從購買動力的上升中可以清楚地看出，并表明短期內(nèi)進(jìn)一步上行的潛力。
其次，相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)的正斜率證實(shí)了這一觀點(diǎn)。這表明，盡管近期出現(xiàn)看跌背景，但買盤勢頭可能正在增強(qiáng)，表明多頭的壓力越來越大。
最后，移動平均收斂分歧(MACD)上的扁平綠色條進(jìn)一步驗(yàn)證了這種復(fù)雜的情緒。雖然條形圖表明勢頭靜止，但其綠色陰影表明有一隊(duì)購買力量競相扭轉(zhuǎn)局面。
總而言之，多頭似乎暫時占據(jù)上風(fēng)。然而，由于位于100日和200日移動平均線下方而暴露出的主導(dǎo)看跌力量不容忽視。
“支撐位在102.30、20日均線102.00和101.80，阻力位在102.70、102.90和103.00?！?/p>
黃金技術(shù)分析：在看跌勢頭中陷入移動平均線之間
FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金周四跌至新的趨勢低點(diǎn)，然后迅速在50日均線2013的低點(diǎn)找到支撐。盤中早些時候測試20日均線和上升趨勢線附近的阻力，隨后價(jià)格拒絕下行。市場可以看到20日線如何開始與上升趨勢線收斂，從而確定相似的價(jià)格。黃金夾在這兩條移動平均線之間。盡管周四下跌使金價(jià)跌破2017年的先前回撤低點(diǎn)，但金價(jià)周五有望收于該價(jià)格水平之上，略強(qiáng)于收于該水平之下的價(jià)格。
由于金價(jià)位于50日均線的支撐位，并且沒有反轉(zhuǎn)的跡象，因此在出現(xiàn)相反情況之前，金價(jià)有可能繼續(xù)走低。跌破今日低點(diǎn)后，金價(jià)下一步將瞄準(zhǔn)78.6%斐波那契回調(diào)位1998美元。
如果隨后迅速恢復(fù)并收復(fù)50日線，則回調(diào)可能結(jié)束，隨后出現(xiàn)看漲逆轉(zhuǎn)。然而，進(jìn)一步的疲軟可能會測試日波動低點(diǎn)1973美元的月度支撐位。鑒于200日均線并沒有低很多，如果突破78.6%的水平，它肯定也會成為一個較低的目標(biāo)。
如果周五是一個擺動低點(diǎn)，隨后出現(xiàn)看漲反轉(zhuǎn)，那么最初的主要目標(biāo)是2129美元左右。這將完成如圖所示的ABCD上升模式，略低于12月初達(dá)到的2135美元?dú)v史高點(diǎn)。鑒于周一跌破上升趨勢線，上升平行趨勢通道的價(jià)格結(jié)構(gòu)面臨被突破的風(fēng)險(xiǎn)。之前已經(jīng)有兩段上升，目前市場正在進(jìn)行第三段上升。
前兩條上漲趨勢在時間和價(jià)格上都具有對稱性，反映出趨勢和第三條上漲的基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)。如果金價(jià)維持在50日均線支撐位之上，短期看漲情景可能會出現(xiàn)。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:50 日本11月貿(mào)易帳
② 09:30 中國12月CPI年率
③ 10:00 中國12月貿(mào)易帳
④ 15:00 英國11月三個月GDP月率
⑤ 15:00 英國11月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
⑥ 15:00 英國11月工業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)出月率
⑦ 15:45 法國12月CPI月率
⑧ 21:30 美國12月PPI年率及月率
⑨ 23:00 美聯(lián)儲卡什卡利發(fā)表講話
⑩ 次日02:00 美國至1月12日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
