周三(12月20日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)2038美元/盎司附近。周二(12月19日)，美聯(lián)儲(chǔ)“鴿派”陣營(yíng)再次突襲，里士滿(mǎn)聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)承認(rèn)數(shù)據(jù)亮眼，若通脹適度放緩，美聯(lián)儲(chǔ)肯定會(huì)采取適當(dāng)反應(yīng)降息，美元和美國(guó)國(guó)債收益率下跌，黃金價(jià)格穩(wěn)步上漲。
現(xiàn)貨黃金收漲0.64%，收?qǐng)?bào)2040.15美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲0.57%，報(bào)2052.1美元/盎司。
金價(jià)在美國(guó)時(shí)段回升至阻力位2040美元/盎司上方。歐洲時(shí)段，美元小幅走強(qiáng)令黃金多頭望而卻步，但美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者關(guān)于降息的持續(xù)言論繼續(xù)打壓美元。
隨著中東局勢(shì)的發(fā)展，地緣政治緊張局勢(shì)已成為本周的主要驅(qū)動(dòng)因素。紅海已成為不確定性的滋生地，而且這種情況似乎只會(huì)加劇。如果中東持續(xù)的沖突和緊張局勢(shì)找不到解決方案，黃金將繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，并有更多收益。
上周美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾評(píng)論稱(chēng)，緊縮周期已經(jīng)結(jié)束，為明年寬松政策打開(kāi)了大門(mén)，他表示討論關(guān)于降息的事情已經(jīng)開(kāi)始了。然而，上周五，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席約翰·威廉姆斯反駁稱(chēng)，問(wèn)題在于貨幣政策是否足夠限制性。
盡管如此，根據(jù)芝加哥期貨交易所 (CBOT) 的聯(lián)邦基金期貨合約，貨幣市場(chǎng)期貨已計(jì)入2024 年12月降息超過(guò)135個(gè)基點(diǎn)，3月份降息的可能性為 70%。
與此同時(shí)，路透社援引消息人士稱(chēng)，“投資者正在購(gòu)買(mǎi)黃金，但人們擺脫黃金的動(dòng)力較小，因?yàn)槿藗兿嘈琶缆?lián)儲(chǔ)很可能會(huì)降息在實(shí)現(xiàn) 2% 的通脹目標(biāo)之前加息?！?/p>
數(shù)據(jù)方面，11月份美國(guó)新屋開(kāi)工量激增，周二政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，上個(gè)月住宅開(kāi)工量躍升14.8%，年化增長(zhǎng)率為156萬(wàn)套。
美國(guó)商務(wù)部周二的報(bào)告還顯示，上個(gè)月未來(lái)建造單戶(hù)住宅的許可數(shù)量增加至2022年5月以來(lái)的最高水平。抵押貸款利率的飆升抑制了近幾個(gè)月的新建筑活動(dòng)。新的住房市場(chǎng)仍然受到可供出售的二手房嚴(yán)重短缺的支撐。
BMO資本市場(chǎng)的Ian Lyngen寫(xiě)道：“總體而言，這是對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的可??靠解讀，強(qiáng)化了軟著陸的說(shuō)法?！?“話(huà)雖如此，數(shù)據(jù)公布后，國(guó)債市場(chǎng)的買(mǎi)盤(pán)依然持續(xù)?！?/p>
美國(guó)10年期債券收益率(抵押貸款和其他貸款利率的代表)下滑至3.92%左右，而政策敏感的兩年期債券收益率則穩(wěn)定在4.45%左右。
美國(guó)銀行周二的一項(xiàng)調(diào)查顯示，降息預(yù)期令投資者處于2022年初以來(lái)最樂(lè)觀的水平。
盡管如此，美國(guó)和歐洲的政策制定者仍試圖抵制此類(lèi)押注。芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比和克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特周一表示，這種預(yù)期還為時(shí)過(guò)早。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克將于周二晚些時(shí)候發(fā)表講話(huà)。
Lyngen表示：“美聯(lián)儲(chǔ)官員一直在反對(duì)市場(chǎng)對(duì)2024年降息的激進(jìn)定價(jià)，我們預(yù)計(jì)投資者將繼續(xù)忽視政策制定者的努力?！?/p>
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，投資者正在購(gòu)買(mǎi)黃金，但人們擺脫黃金的動(dòng)力卻越來(lái)越少，因?yàn)槿藗兿嘈琶缆?lián)儲(chǔ)很可能會(huì)在實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)之前降息。
較低的債券收益率和利率降低了持有無(wú)息黃金的機(jī)會(huì)成本。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周表示，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策緊縮可能會(huì)結(jié)束，有關(guān)削減借貸成本的討論將進(jìn)入“視野”。
然而，一些美聯(lián)儲(chǔ)官員卻對(duì)市場(chǎng)高漲的降息預(yù)期進(jìn)行了反擊。
根據(jù)CME FedWatch工具，市場(chǎng)預(yù)計(jì)3月份降息的可能性約為70%。
交易員正在關(guān)注本周的一系列美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括周五公布的11月核心個(gè)人消費(fèi)支出 (PCE) 指數(shù)報(bào)告，這是美聯(lián)儲(chǔ)衡量潛在通脹的首選指標(biāo)。
德國(guó)商業(yè)銀行在一份報(bào)告中表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息可能仍只是時(shí)間問(wèn)題，因此我們認(rèn)為在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)金價(jià)沒(méi)有理由出現(xiàn)大幅下調(diào)。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:15 中國(guó)至12月20日一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率
② 15:00 德國(guó)1月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
③ 15:00 德國(guó)11月PPI月率
④ 15:00 英國(guó)11月CPI月率
⑤ 15:00 英國(guó)11月零售物價(jià)指數(shù)月率
⑥ 17:00 歐元區(qū)10月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑦ 21:30 美國(guó)第三季度經(jīng)常帳
⑧ 23:00 美國(guó)11月成屋銷(xiāo)售總數(shù)年化
⑨ 23:00 美國(guó)12月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)
⑩ 23:30 美國(guó)至12月15日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
? 23:30 美國(guó)至12月15日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存
? 23:30 美國(guó)至12月15日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
? 次日02:30 加拿大央行公布12月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
