周一(10月23日)本交易日黃金期貨早盤(pán)維持跌勢(shì)，今日開(kāi)盤(pán)報(bào)1980.92美元/盎司，最高觸及1981.47美元/盎司，最低觸及1964.12美元/盎司，截止發(fā)稿金價(jià)報(bào)1973.45美元/盎司，跌幅0.37%。
美債10年期收益率沖破5%，歷史數(shù)據(jù)證明，金融周期上行階段，信用擴(kuò)張沖動(dòng)更強(qiáng)，再加上公共衛(wèi)生事件后供給沖擊頻發(fā)，通脹風(fēng)險(xiǎn)上升，所需要的貨幣緊縮力度更大，市場(chǎng)利率上行壓力也更大。市場(chǎng)預(yù)計(jì)不排除一種可能，5%的美債利率是未來(lái)的新常態(tài)，這種狀態(tài)并非脫離基本面的存在，而是金融周期波動(dòng)，疊加供給側(cè)結(jié)構(gòu)性變化帶來(lái)的結(jié)果，也是全球政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展到這個(gè)階段的一種規(guī)律。美債收益率大漲對(duì)金融市場(chǎng)均是利空影響。
支撐美債走強(qiáng)的不僅僅是加息，還有美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)9月紀(jì)要中提到，截至?xí)h時(shí)的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第三季度實(shí)際GDP數(shù)據(jù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)勢(shì)頭，勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)保持緊張。本周即將公布美國(guó)第三季度GDP數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)三季度GDP 年化季環(huán)比增長(zhǎng)4.3%超二季度2.1%的兩倍，增長(zhǎng)的GDP增長(zhǎng)推動(dòng)就業(yè)穩(wěn)定，也推動(dòng)利率持續(xù)處于高位的預(yù)期，利空金銀。
全球黃金最大持倉(cāng)ETF持倉(cāng)為863.24噸，增加15噸，本次增持時(shí)間為10月20日;與此同時(shí)全球最大白銀ETF持倉(cāng)為13743.74噸，最近減持的時(shí)間為19日，減持51.31噸，白銀ETF是連續(xù)8次減持。金銀ETF增減不一，暗示存在分歧或盤(pán)整階段。
金價(jià)因巴以局勢(shì)，避險(xiǎn)情緒升溫，最近兩周走出快速上漲，單邊上漲近186美元，漲幅較大，雖然目前依然還是處于上漲通道內(nèi)，但是各指標(biāo)均處于高位，出現(xiàn)嚴(yán)重背離情況;從1小時(shí)周期圖的形態(tài)上看，周五再次刷新新高之后，快速回到盤(pán)整平臺(tái)中，這是本輪上漲過(guò)程中，第一次大漲后回到中樞平臺(tái)中形態(tài)走勢(shì)，暗示上漲乏力;從MACD動(dòng)能上看，周五已經(jīng)出現(xiàn)頂背離信號(hào)，代表金價(jià)開(kāi)始進(jìn)入調(diào)整周期。
溫馨提示：風(fēng)向驟變！美聯(lián)儲(chǔ)今年恐降息100個(gè)基點(diǎn)，黃金狂飆逾50美元直逼1940、大漲還在后頭？具體操作請(qǐng)關(guān)注金投網(wǎng)APP，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，投資需謹(jǐn)慎，操作策略僅供參考。
