周二(2月25日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1998美元/盎司附近?，F(xiàn)貨黃金周一(4月24日)收盤上升，上周美元反彈和債券收益率上升令2023年的升勢失去動力，本月首次跌破2000美元的關(guān)鍵關(guān)口。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1989.02美元/盎司，上升6.51美元或0.33%，日內(nèi)最高觸及1990.84美元/盎司，最低觸及1974.03美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨大致收平，報1990.60美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收跌0.47%，報1999.80美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.31%，收報25.149美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.60%，報1088.79美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌2.80%，至1536.27美元/盎司。

日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，達拉斯聯(lián)儲4月份制造業(yè)調(diào)查結(jié)果遠低于預(yù)期。分析師原本預(yù)計該指數(shù)將從-15.7反彈至-11.0，但整體指數(shù)卻暴跌至-23.4(僅略高于疫情后的低點)。這是該調(diào)查連續(xù)第12個月出現(xiàn)“收縮”。

數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)下跌，收盤下跌0.35%，報101.26;現(xiàn)貨黃金自低位反彈，短線走出V型反轉(zhuǎn)。

上周，由于美聯(lián)儲官員發(fā)表鷹派言論，且此前公布的調(diào)查顯示美國和歐元區(qū)4月企業(yè)活動加快，金價跌破2000美元大關(guān)。

根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)的美聯(lián)儲觀察(FedWatch)工具，市場目前認為美聯(lián)儲在5月2-3日的政策會議上加息25個基點的可能性超過90%。

今年3月，硅谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉，引發(fā)了人們對銀行業(yè)更廣泛問題的擔(dān)憂，此后金價上升。但市場預(yù)期美聯(lián)儲和其他主要央行將繼續(xù)加息，以使通脹回到目標(biāo)水平，這在過去一周削弱了金價。

國債收益率上升提高了持有黃金等非收益資產(chǎn)的機會成本。

Zaye Capital Markets的首席投資官Naeem Aslam在電子郵件評論中說，黃金已經(jīng)“開始失去魔力”。他指出，美元走強是金價下跌的主要原因。

他說，本周的美國GDP數(shù)據(jù)“可能會讓一些買家重返市場，因為如果數(shù)據(jù)顯示出超出預(yù)期的疲軟，交易員會考慮對沖他們的押注”。

Aslam指出，2000美元的黃金價位“對交易商和投資者來說仍是一個重要的價格點?！?/p>

他表示:“當(dāng)價格高于這一水平時，就會引發(fā)人們對創(chuàng)下歷史新高的希望。”道瓊斯市場數(shù)據(jù)顯示，2020年8月6日，最活躍的黃金期貨收于2069.40美元的歷史高點。

“然而，當(dāng)價格低于這一價格點時，交易員認為該貴金屬可能會經(jīng)歷一次重大回調(diào)，”Aslam表示。

不過，在周一的一份報告中，Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示，“尤其是美聯(lián)儲看起來正接近其加息周期的尾聲，利率上升環(huán)境所帶來的負面影響可能很快也會消失，因為利率上升降低了非孽息實物黃金的吸引力?！?/p>

他補充稱:“盡管市場信心仍然如此脆弱，但黃金的避險吸引力可能在很長一段時間內(nèi)仍對投資者具有吸引力，因此，盡管金價重返2000美元上方需要新的催化劑，但金價不太可能在短期內(nèi)跌破1950美元?！?/p>

交易商將關(guān)注本周公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲加息路徑的暗示。

4月咨商會消費者信心指數(shù)將于周二公布，3月耐用品訂單將于周三公布。第一季GDP數(shù)據(jù)將于周四公布。

周五，美國將公布個人消費支出(PCE)價格指數(shù)。其中核心PCE指標(biāo)是美聯(lián)儲最青睞的通脹指標(biāo)，美聯(lián)儲主席鮑威爾曾多次強調(diào)，這是一個更準確的衡量通脹走向的指標(biāo)。

“即將公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)，尤其是GDP數(shù)據(jù)和消費者支出物價平減指數(shù)，可能引發(fā)一些價格波動，”德國商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch表示。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對黃金技術(shù)前景進行分析。

盡管金價短線出現(xiàn)反彈，但Bednarik認為，金價看漲空間有限。

美國周一公布的數(shù)據(jù)顯示，達拉斯聯(lián)儲4月份制造業(yè)調(diào)查結(jié)果遠低于預(yù)期。分析師原本預(yù)計該指數(shù)將從-15.7反彈至-11.0，但整體指數(shù)卻暴跌至-23.4(僅略高于疫情后的低點)。這是該調(diào)查連續(xù)第12個月出現(xiàn)“收縮”。該數(shù)據(jù)打擊美元走勢。

美元指數(shù)周一收市下跌0.35%，報101.26?，F(xiàn)貨黃金周一收報1989.02美元/盎司，上升6.51美元或0.33%。

本周經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，市場將重點關(guān)注美國第一季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)和個人消費支出(PCE)物價指數(shù)。核心PCE物價指數(shù)是美聯(lián)儲最青睞的通脹指標(biāo)，美聯(lián)儲主席鮑威爾曾多次強調(diào)，這是一個更準確的衡量通脹走向的指標(biāo)。

美國政府將于周四公布第一季GDP初值。因為美聯(lián)儲加息以及銀行業(yè)危機的沖擊，投資者對美國經(jīng)濟越來越悲觀。

分析師指出，如果美國第一季GDP年化季率升幅符合或低于預(yù)期的2%，市場對美聯(lián)儲年底降息的預(yù)期可能進一步升溫，并導(dǎo)致美元承受沉重的拋售壓力。另一方面，GDP數(shù)據(jù)強于預(yù)期的積極影響應(yīng)該會產(chǎn)生相反的效果，推高美元并打壓黃金。

美聯(lián)儲3月份PCE物價數(shù)據(jù)定于周五出爐。雖然總體指標(biāo)同比增幅可能會顯著下降，但核心PCE數(shù)據(jù)應(yīng)該會保持在相當(dāng)高的水平。目前市場預(yù)計美國3月核心PCE物價指數(shù)同比增長4.5%，環(huán)比增速維持在0.3%不變。

黃金短期技術(shù)前景分析

從黃金日線圖來看，金價已經(jīng)突破1809.38-2048.67美元/盎司升勢的23.6%斐波那契回撤位1991.80美元/盎司，這也是之前的短期阻力位。

Bednarik表示，較長期移動平均線在遠低于當(dāng)前金價的水平維持向上傾斜，而技術(shù)指標(biāo)徘徊在中線附近。動量指標(biāo)向下，反映出缺乏買家，而相對強弱指數(shù)(RSI)在52左右。

Bednarik補充道，4小時走勢圖顯示，黃金復(fù)蘇的機會仍然有限。金價交投在100周期簡單移動平均線(SMA)下方，而200周期SMA則在當(dāng)前金價水平下方繼續(xù)走高。與此同時，技術(shù)指標(biāo)在負面區(qū)域內(nèi)溫和轉(zhuǎn)高，不過缺乏足夠的力量來確認金價將出現(xiàn)新一波升勢。

后市展望

1.High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，“短期內(nèi)市場仍在原地踏步，等待下一份經(jīng)濟數(shù)據(jù)的發(fā)布，這些數(shù)據(jù)可能會向一個方向或另一個方向震蕩。”

2.Kinesis Money分析師Rupert Rowling在報告中稱，“雖然金價需要新的催化劑才能重返2000美元上方，但金價不太可能在短期內(nèi)跌破1950美元。”

投資者等待美聯(lián)儲青睞的關(guān)鍵通脹指標(biāo)——核心個人消費支出(PCE)指數(shù)，以及本周晚些時候公布的美國GDP增長數(shù)據(jù)。

“如果美國在今年晚些時候陷入衰退，美聯(lián)儲可能會降息，從而降低美國債券收益率和美元的強勢。這可能將金價推高至2000美元上方，”賀利氏分析師在報告中稱。

3.富拓高級分析師Lukman Otunuga說，由于投資者仍在觀望，金價正在努力尋找方向。

“美國進一步升息的前景限制了金價的上行空間，而地緣政治風(fēng)險和對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂繼續(xù)支撐黃金多頭，”O(jiān)tunuga表示。

4.FXEmpire指出，從每日技術(shù)角度來看，金價長期內(nèi)呈上升趨勢，但短期趨勢偏中性。這創(chuàng)造了一個橫盤交易，價格走勢集中在R1的中點2045.30美元和軸心點1927.36美元附近。價格走勢表明投資者優(yōu)柔寡斷，波動性即將到來。這通常意味著投資者正在等待新的消息來推動下一個重大動作。

目前黃金市場給投資者提供了兩個選擇：等待突破支點1927.36美元的支撐，或者在2045.30美元突破R1。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 14:00 瑞士3月貿(mào)易帳

② 18:00 英國4月CBI工業(yè)訂單差值

③ 21:00 美國2月FHFA房價指數(shù)月率

④ 21:00 美國2月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率

⑤ 22:00 美國3月新屋銷售總數(shù)年化

⑥ 22:00 美國4月諮商會消費者信心指數(shù)

⑦ 22:00 美國4月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

⑧ 次日04:30 美國至4月21日當(dāng)周API原油庫存

【提醒】受澳紐軍團日影響，今日澳大利亞-悉尼證券交易所休市一日。