周四(3月16日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1913美元/盎司附近。黃金價(jià)格周三(3月15日)上升并收于六周新高，因瑞士信貸股價(jià)暴跌，銀行業(yè)擔(dān)憂再度浮現(xiàn)，重燃對(duì)美國(guó)銀行業(yè)的擔(dān)憂，促使投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策將轉(zhuǎn)向。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1918.31美元/盎司，上升14.33美元或0.75%，盤中最高觸及1937.39美元，最低觸及1885.62美元。
COMEX 4月黃金期貨收盤上升1.07%，報(bào)1931.30美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.36%，收?qǐng)?bào)21.759美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.32%，報(bào)960.60美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌2.83%，至1462.22美元/盎司。
投資者對(duì)周三公布的一系列美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不感興趣，對(duì)銀行業(yè)的擔(dān)憂再次成為焦點(diǎn)。
美國(guó)日內(nèi)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，衡量生產(chǎn)者價(jià)格的指標(biāo)低于預(yù)期，而衡量紐約制造業(yè)的指標(biāo)和零售銷售數(shù)據(jù)都表現(xiàn)不及預(yù)期。
根據(jù)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，美國(guó)3月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù) -24.6，預(yù)期-8，前值-5.8。
與此同時(shí)，美國(guó)2月零售銷售月率-0.4%，預(yù)期為-0.3%。
美國(guó)2月份零售額在上月飆升后出現(xiàn)下滑，這表明消費(fèi)者支出雖然保持了增長(zhǎng)，但仍受到高通脹的挑戰(zhàn)。上個(gè)月，在13個(gè)零售品類中，有9個(gè)品類零售銷售下降，其中家具和餐飲行業(yè)降幅最大。報(bào)告顯示，2月份汽車銷量下降1.8%，加油站的銷售額下降了0.6%，可能都拖累了2月的整體數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者需求開始感受到持續(xù)通脹和美聯(lián)儲(chǔ)加息的壓力。盡管勞動(dòng)力市場(chǎng)的韌性讓許多美國(guó)人得以繼續(xù)消費(fèi)，但仍有人依賴信用卡，難以維持收支平衡。盡管如此，從零售銷售報(bào)告中很難得出具體結(jié)論，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)沒有經(jīng)過通脹調(diào)整，而且大多只反映了商品支出。
不過，美國(guó)2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)年率為 4.6%，好于預(yù)期的5.4%。美國(guó)2月PPI月率-0.1%，預(yù)期0.30%。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive撰文稱，PPI數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于預(yù)期。此外，前幾個(gè)月的年率將從6.0%下修至5.7%。PPI的高水位在2022年6月，為11.3%。如果生產(chǎn)者將下跌的價(jià)格傳導(dǎo)至消費(fèi)者，那么較低的PPI對(duì)未來的通脹來說可能是個(gè)好消息。
日內(nèi)，瑞士信貸股價(jià)大跌引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。瑞士信貸是一家擁有大量美國(guó)和全球業(yè)務(wù)的瑞士銀行。
在其最大的支持者表示不會(huì)提供進(jìn)一步的財(cái)政支持后，這家瑞士銀行的股價(jià)一度下跌超過30%。瑞士信貸周二宣布，它在前幾年的財(cái)務(wù)報(bào)告過程中發(fā)現(xiàn)了“重大缺陷”。其他歐洲銀行也下挫，其中德意志銀行下跌9%。
此舉似乎也打擊了美國(guó)的大型銀行。富國(guó)銀行股價(jià)下跌超過4%，花旗下跌5%，美國(guó)銀行下跌3%。摩根大通和高盛各下跌約4%。
部分區(qū)域性銀行股跌幅更大。第一共和銀行(First Republic)的債務(wù)評(píng)級(jí)被標(biāo)準(zhǔn)普爾全球評(píng)級(jí)下調(diào)后，股價(jià)下跌超過10%。Western Alliance下跌超過6%，PacWest Bancorp下跌22%。
據(jù)路透社報(bào)道，瑞士信貸最大的投資者沙特國(guó)家銀行表示，它無法向這家瑞士銀行提供任何進(jìn)一步的財(cái)政援助，這引發(fā)了最新一輪的下跌。
“我們不能，因?yàn)槲覀儠?huì)超過10%。這是一個(gè)監(jiān)管問題，”沙特國(guó)家銀行主席Ammar Al Khudairy周三告訴路透社。不過，他補(bǔ)充說，沙特國(guó)家銀行對(duì)瑞信的轉(zhuǎn)型計(jì)劃感到滿意，并表示該行不太可能需要額外資金。
沙特國(guó)家銀行去年收購(gòu)了瑞士信貸9.9%的股份，作為這家瑞士銀行42億美元融資的一部分，該融資旨在為大規(guī)模戰(zhàn)略改革提供資金，旨在提高投資銀行業(yè)務(wù)績(jī)效并解決一系列風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問題。
瑞士信貸在去年第四季度發(fā)現(xiàn)客戶提款超過1100億瑞士法郎，一系列丑聞、遺留風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)失敗繼續(xù)困擾著它。
受銀行業(yè)危機(jī)的影響，央行加息預(yù)期降溫，降息預(yù)期則升溫。投資者預(yù)期美國(guó)政策利率將在年底前下調(diào)逾100個(gè)基點(diǎn)，并降低了英國(guó)央行和歐洲央行進(jìn)一步加息的可能性。最新一輪全球銀行股暴跌釋放了對(duì)政府債券和其他避險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史性需求。
在美國(guó)，兩年期國(guó)債收益率暴跌54個(gè)基點(diǎn)至3.71%，為9月中旬以來的最低水平，而德國(guó)兩年期國(guó)債收益率下跌51個(gè)基點(diǎn)至2.39%，創(chuàng)歷史新低。長(zhǎng)期國(guó)債收益率也大幅下跌，美國(guó)10年期國(guó)債收益率下跌31個(gè)基點(diǎn)，至3.38%，接近1月份的低點(diǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)政策利率的預(yù)期峰值下滑至4.8%左右，在下周的政策會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)被視為拋硬幣決定。預(yù)計(jì)英國(guó)央行下周將保持不變，歐洲央行在明天的會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)，較上周預(yù)期的50個(gè)基點(diǎn)有所下降。
Columbia Threadneedle Investments利率策略師Ed Al-Hussainy說:“這種擔(dān)憂如此強(qiáng)烈，以至于壓倒了一切。”美國(guó)國(guó)債收益率低于美聯(lián)儲(chǔ)目前4.5%-4.75%的政策利率區(qū)間，這是“市場(chǎng)向?qū)捤芍芷谕督档膹?qiáng)烈信號(hào)”。
美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期的年底利率已降至3.6%左右，比預(yù)期的峰值低了一個(gè)多百分點(diǎn)。
據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)在3月22日政策會(huì)議上繼續(xù)加息的概率已經(jīng)低于50%，保持利率不變的概率為59.4%，加息25個(gè)基點(diǎn)至4.75%-5.00%區(qū)間的概率為40.6%，加息50個(gè)基點(diǎn)至5.00%-5.25%區(qū)間的概率繼續(xù)保持為0%。
交易員再次調(diào)整了他們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息力度的預(yù)期，包括一些人押注今年晚些時(shí)候降息，這幫助壓低了美國(guó)國(guó)債收益率和美元，同時(shí)提振了金價(jià)。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya周三在電子郵件評(píng)論中寫道:“隨著全球銀行業(yè)動(dòng)蕩導(dǎo)致避險(xiǎn)需求回升，對(duì)沖棘手的通脹，以及許多交易員平倉(cāng)股票，華爾街在黃金上找到了安慰?！?/p>
“隨著投資者越來越擔(dān)心股市將再次測(cè)試10月份的低點(diǎn)，黃金似乎有一條通往1975美元水平的清晰道路。”
瑞士信貸股價(jià)暴跌引發(fā)的銀行業(yè)新危機(jī)，讓投資者遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向美國(guó)國(guó)債和黃金等避險(xiǎn)投資。
美國(guó)股市周三大幅下挫，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)短暫回吐2023年的漲幅，隨后股市走高，因有報(bào)道稱，瑞士銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能出臺(tái)穩(wěn)定銀行的計(jì)劃。道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)下跌1.1%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.1%。
瑞士央行及瑞士市場(chǎng)監(jiān)管局就市場(chǎng)不確定性問題發(fā)布聲明：將在必要時(shí)向擁有全球性活躍業(yè)務(wù)的銀行提供流動(dòng)性，瑞信當(dāng)前的資本率與流動(dòng)性狀況仍符合要求。將在必要時(shí)向瑞信提供流動(dòng)性。瑞士市場(chǎng)監(jiān)管局正在與瑞信密切接觸。沒有跡象顯示當(dāng)前問題對(duì)瑞士銀行業(yè)實(shí)體有直接傳染風(fēng)險(xiǎn)。
后市展望
1.ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示：“在硅谷銀行事件發(fā)生后，市場(chǎng)對(duì)銀行相關(guān)的負(fù)面消息高度敏感，”瑞士信貸的持續(xù)困境現(xiàn)在有利于避險(xiǎn)黃金。
Evangelista表示，在美聯(lián)儲(chǔ)下周的政策會(huì)議之前，金價(jià)可能在1915美元強(qiáng)勁阻力位和1809美元支撐位之間波動(dòng)。
2.正如預(yù)期的那樣，黃金在200日移動(dòng)均線(目前位于1775美元)上方找到了底部。瑞信策略師報(bào)告稱，周線上需升穿1890/1900美元，才能為重新測(cè)試1973/90美元掃清道路。
瑞信指出，“如周線上收在1890/1900美元上方，將為重新測(cè)試1973/98美元掃清道路。在這之后，我們需要重申上行傾向，以測(cè)試2020年和2022年2070/72美元的歷史高位這一長(zhǎng)期阻力?！?/p>
“理想情況下，55日移動(dòng)均線(目前位于1869美元)能夠守住，使金價(jià)保持在區(qū)間內(nèi)。不過，如果這一點(diǎn)位被突破，我們可能會(huì)看到金價(jià)進(jìn)一步跌向近期區(qū)間低點(diǎn)1804美元，然后才是關(guān)鍵的200日移動(dòng)均線，目前見于1775美元，我們預(yù)計(jì)這將再次提供一個(gè)底部?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫出席聽證會(huì)
② 08:30 澳大利亞2月季調(diào)后失業(yè)率
③ 09:30 中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)
④ 14:00 百度召開新聞發(fā)布會(huì)，主題圍繞文心一言
⑤ 19:00 英國(guó)預(yù)算責(zé)任辦公室就英國(guó)財(cái)政預(yù)算做簡(jiǎn)報(bào)
⑥ 20:30 加拿大1月批發(fā)銷售月率
⑦ 20:30 美國(guó)至3月11日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑧ 20:30 美國(guó)2月新屋開工總數(shù)年化
⑨ 20:30 美國(guó)2月營(yíng)建許可總數(shù)
⑩ 20:30 美國(guó)3月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
? 20:30 美國(guó)2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率
? 21:15 歐洲央行公布利率決議
? 21:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開新聞發(fā)布會(huì)
? 22:30 美國(guó)至3月10日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
