周五(12月9日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1794美元/盎司附近。周四(12月8日)，黃金價格連續(xù)第三個交易日上漲，期金四個交易日以來首次回到1800美元上方。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1788.86美元/盎司，小幅上漲2.90美元或0.16%，日內(nèi)最高觸及1794.77美元/盎司，最低觸及1781.29美元/盎司。
COMEX 2月黃金期貨收漲0.2%，連續(xù)第三個交易日上漲，報1801.50美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金小幅上漲之際，其他貴金屬則紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收漲1.50%，收報23.052美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收漲0.07%，報1002.83美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收漲4.11%，至1925.59美元/盎司。
分析人士指出，美元走軟和中國央行購買黃金是金價攀升的部分原因。
中國人民銀行周三在其網(wǎng)站上公布的數(shù)據(jù)顯示，中國央行11月份的黃金持有量較上月增加32噸，為三年多來首次增加。這使其黃金儲備總量達到1980噸，成為全球第六大央行黃金儲備。
“中國央行購買黃金是金價上漲的原因之一，”Insignia Consultants研究總監(jiān)Chintan Karnani表示。“隨著中國重新開放，預(yù)計中國零售對黃金的需求將大幅上升?！?/p>
中國最近宣布了一些取消疫情防控措施。據(jù)報道，十條優(yōu)化措施出臺后，各地迅速行動，制定具體的落實舉措，精準劃定高風險區(qū)，優(yōu)化核酸檢測，調(diào)整隔離方式，按規(guī)定取消查驗核酸陰性證明，取消健康碼和行程碼等等。
美元指數(shù)對其他貨幣下跌0.3%，使得黃金對其他貨幣持有者來說不那么昂貴。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示:“我們只是在等待一些新的基本面信息。”他補充稱，在美聯(lián)儲下周的政策會議之前，金價可能處于“震蕩和橫向波動”狀態(tài)。
Wyckoff稱，“交易商將關(guān)注的不僅是美聯(lián)儲是否升息0.5或0.75個百分點，還包括他們對未來升息步伐的措辭?！?/p>
然而，最近強勁的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)導(dǎo)致人們擔心美聯(lián)儲的加息幅度可能超過最近的預(yù)期。
OANDA高級市場分析師Craig Erlam在一份報告中表示:“就業(yè)報告是一個挫折，可能阻礙其在美聯(lián)儲會議前再次走高。”
為遏制通脹飆升而加息，往往會提高持有無收益黃金的機會成本。
世界黃金協(xié)會稱，11月全球黃金ETF持倉量連續(xù)第七個月下降，不過流出量放緩至34噸，價值18億美元。
黃金投資者正在關(guān)注未來幾天的許多事件風險，包括本周五的美國PPI數(shù)據(jù)和下周二的美國CPI數(shù)據(jù)，以及下周三的美聯(lián)儲利率決議。
美聯(lián)儲2022年的最后一次會議定于12月13日至14日舉行。投資者預(yù)計美聯(lián)儲將把基準利率提高0.5個百分點。
OANDA高級市場分析師Edward Moya在一份市場更新報告中表示，在這輪關(guān)鍵的美國通脹數(shù)據(jù)公布之前，美元走軟幫助支撐了金價。
Moya表示，美聯(lián)儲下周料將加息速度放緩至0.5個百分點，但交易商將希望聽到美聯(lián)儲對通脹趨勢的看法，以及利率可能在哪里見頂。
盡管如此，Karnani認為黃金需要在周五以及下周FOMC決定后的周四超過1800美元，以接近2000美元的水平。
他說，“如果FOMC決定后金價超過1800美元，2000美元的價格是有可能的”。
全球央行狂買近400噸黃金 神秘大買家揭曉?
國際貨幣基金組織(IMF)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，柬埔寨國家銀行凈買入了2噸黃金。今年7月至9月，該國購買了大量黃金，使該國的黃金儲備總量增至52噸。
印度8月份缺乏黃金購買是值得注意的。幾個月來，印度一直在持續(xù)購買黃金。印度目前擁有781噸黃金，是世界上第九大黃金持有國。自2017年底恢復(fù)購買以來，印度央行已經(jīng)購買了200多噸黃金。2020年8月，有報道稱印度央行正在考慮大幅增加黃金儲備。
這些數(shù)字反映了官方公布的黃金購買量，但第三季度黃金持有量有大量未公布的增長。中國和俄羅斯等國的央行經(jīng)常不報告購買量。許多分析師認為，中國是囤積黃金的神秘買家，目的是將美元的風險敞口降至最低。
一直有人猜測，中國持有的黃金數(shù)量遠遠超過其官方公布的數(shù)字。正如吉姆·里卡茲(Jim Rickards)在2015年《米塞斯日報》(Mises Daily)上指出的那樣，許多人推測，中國在一個名為國家外匯管理局(SAFE)的獨立實體中“賬外”保存了數(shù)千噸黃金。
各國央行為何要囤積黃金?彭博社給出了一種解釋：“黃金確實有一個至關(guān)重要的優(yōu)勢：與債券不同，它不會將你與一個不可靠的交易對手綁在一起。在一個你不能相信任何人的世界里，用金屬防彈是有意義的?！?/p>
世界黃金協(xié)會匯編的數(shù)據(jù)顯示，各國央行在第三季度增持了近400噸黃金，比2021年第三季度高出300%，是自2000年世界黃金協(xié)會開始記錄以來的最大季度增幅。
包括神秘購買在內(nèi)，全球央行僅在第三季度就(凈)增加了393.3噸黃金。加上10月份的購買量，2022年的總購買量約為704噸。這比自1967年以來的任何年度增幅都要高。
2021年，各國央行在全球儲備中增加了463噸黃金，比2020年高出82%。
世界黃金協(xié)會的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“黃金在危機時期的表現(xiàn)及其作為長期價值儲存/通脹對沖的作用，是各國央行決定持有黃金的關(guān)鍵決定因素。”
去年是央行連續(xù)第12年凈買入。在此期間，各國央行總共凈買入了5692噸黃金。
后市展望
1.世界黃金協(xié)會全球研究主管胡安·卡洛斯·阿蒂加斯(Juan Carlos Artigas)表示，對于投資者在2023年將會看到什么，目前還沒有明確的共識。央行為抑制通脹而采取的前所未有的緊縮貨幣政策，已將全球經(jīng)濟推向拐點。
阿蒂加斯解釋說，雖然大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計央行收緊政策將推動全球經(jīng)濟陷入溫和衰退，但越來越多的人擔心世界正走向更嚴重的衰退。美聯(lián)儲能夠策劃經(jīng)濟軟著陸的想法，幾乎已淪為希望和夢想的范疇。
“從歷史上看，緊縮周期都以衰退告終，”他說。“經(jīng)濟衰退越嚴重，黃金表現(xiàn)越好?！?/p>
世界黃金協(xié)會在其最新報告中指出，在過去七次經(jīng)濟衰退中，黃金有五次實現(xiàn)了正回報。
分析師們在報告中寫道:“經(jīng)濟增長大幅放緩足以讓黃金表現(xiàn)良好，尤其是在通脹也處于高位或不斷上升的情況下?！?/p>
世界黃金協(xié)會說，除了全球經(jīng)濟的健康狀況，黃金投資者需要關(guān)注的另一個因素是美元的走強。隨著美聯(lián)儲預(yù)計將在明年上半年(1 ~ 6月)結(jié)束緊縮周期，“美元已經(jīng)見頂”的觀點越來越多。
分析師們在報告中寫道:“從歷史上看，美元見頂對黃金有利，在見頂后12個月，80%的情況下黃金的回報率為正(平均+14%，中位數(shù)+16%)?！?/p>
2.“明天和下周三的通脹數(shù)據(jù)可能會提振黃金，但對根深蒂固的通脹的擔憂可能會推高最終利率。投資者將希望聽到美聯(lián)儲對上周令人討厭的工資意外有何看法，”O(jiān)ANDA高級市場分析師Craig Erlam表示。
3.Geojit金融服務(wù)公司商品研究主管Hareesh V表示:“如果美聯(lián)儲保持加息步伐不變，即75個基點或更多，這可能是短期內(nèi)黃金的負面信號?！?/p>
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 中國11月CPI年率
② 21:30 美國11月PPI年率及月率
③ 23:00 美國12月一年期通脹率預(yù)期
④ 23:00 美國12月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值
⑤ 23:00 美國10月批發(fā)銷售月率
⑥ 次日02:00 美國至12月9日當周石油鉆井總數(shù)
⑦ 次日04:30 美國商品期貨交易委員會持倉周報
