周三(10月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1662美元/盎司附近。周二(10月11日)，受美元走軟提振，金價(jià)一度從一周低點(diǎn)反彈，但隨后很快隨著美元重拾漲勢(shì)而回落。眼下，投資者正準(zhǔn)備迎接美國(guó)關(guān)鍵的通脹報(bào)告，該報(bào)告料將影響美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策立場(chǎng)。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1666.04美元/盎司，下跌1.86美元或0.11%，日內(nèi)最高觸及1683.86美元/盎司，最低觸及1660.83美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收漲0.6%，報(bào)1686.00美元/盎司;上日收跌2.0%，報(bào)1675.20美元/盎司，創(chuàng)9月29日以來(lái)收盤新低。
隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中站穩(wěn)腳跟，9月份通脹預(yù)期和家庭支出增長(zhǎng)前景大幅下降。
紐約聯(lián)儲(chǔ)最新的消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查顯示，消費(fèi)者預(yù)計(jì)一年后的通脹率為5.4%，為一年來(lái)的最低水平，較8月份的5.75%有所下降。
這一水平在6月份達(dá)到6.8%的峰值，此后隨著美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息總計(jì)3個(gè)百分點(diǎn)，這一水平一直在下降。市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)加息，直到將通脹率降至2%的長(zhǎng)期目標(biāo)。
盡管通脹的短期前景正在改善，但受訪者也表示，他們預(yù)計(jì)明年家庭支出將增長(zhǎng)6%，較8月份7.8%的預(yù)期大幅下降。這是今年1月以來(lái)的最低水平，也是2013年6月以來(lái)的最大單月跌幅。
數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)自高位持續(xù)回落并刷新日低至112.54，較日高113.50回落近100點(diǎn);現(xiàn)貨黃金短線突然加速上漲并刷新日高至1683.86美元。
不過(guò)，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利隨后的言論導(dǎo)致市場(chǎng)走勢(shì)瞬間反轉(zhuǎn)。
英國(guó)英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利發(fā)表講話稱，給養(yǎng)老基金的信息是“你們還有三天的時(shí)間”，“我們將在本周末結(jié)束”購(gòu)債，這強(qiáng)化了當(dāng)前對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)是暫時(shí)的這一立場(chǎng)。
貝利要求養(yǎng)老基金經(jīng)理在周五之前完成重新平衡頭寸，屆時(shí)英國(guó)央行將結(jié)束針對(duì)該國(guó)脆弱債券市場(chǎng)的緊急支持計(jì)劃。
“我們認(rèn)為必須進(jìn)行再平衡，我要對(duì)相關(guān)基金以及所有參與管理這些基金的公司說(shuō)的是:你們現(xiàn)在還剩下三天時(shí)間。你們必須完成這項(xiàng)工作，”貝利在華盛頓國(guó)際金融協(xié)會(huì)組織的一次活動(dòng)上說(shuō)。
其發(fā)言證實(shí)了該央行在今天和昨天的市場(chǎng)公告中已經(jīng)陳述過(guò)的內(nèi)容，但顯然與市場(chǎng)希望進(jìn)一步干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期背道而馳。
貝利言論引發(fā)了一些避險(xiǎn)情緒，英鎊、黃金、原油、美股、美債迅速遭到拋售，美元指數(shù)則趁勢(shì)攀升。
貝利講話后，英鎊/美元跌逾160點(diǎn)至1.0963，較日高則跌去逾210點(diǎn);美元指數(shù)DXY一度走高逾70點(diǎn)至113.41;現(xiàn)貨黃金短線下挫15美元，至1663.68美元/盎司。
道明證券(TD Securities)大宗商品策略師Ryan McKay表示，“目前很多日常價(jià)格走勢(shì)基本上都是噪音，”因?yàn)槭袌?chǎng)仍在等待通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要出爐。
眼下，投資者正期待關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)將說(shuō)明美聯(lián)儲(chǔ)將以多大力度加息以抑制通脹。周三美國(guó)將公布生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)，周四將公布9月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)。周五公布的9月零售銷售數(shù)據(jù)將進(jìn)一步反映消費(fèi)情況。此外，美聯(lián)儲(chǔ)還將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三公布上次會(huì)議紀(jì)要。
McKay說(shuō):“在實(shí)際利率上升的情況下，黃金實(shí)際上一直相當(dāng)堅(jiān)挺，所以我認(rèn)為金價(jià)有一定的下行空間?！?/p>
美國(guó)利率的上升增加了持有黃金的機(jī)會(huì)成本，而黃金不支付利息。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，展望未來(lái)，“很難找到看漲黃金的理由”，因?yàn)橥浄逯悼赡苌形吹絹?lái)，加息可能會(huì)持續(xù)到這種情況出現(xiàn)之前。
美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要?jiǎng)荼匾l(fā)美元、黃金大行情!
知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Anil Panchal周三最新撰文稱，隨著周三亞洲市場(chǎng)美元多頭重新歸來(lái)，金價(jià)從一周低點(diǎn)短暫反彈后恢復(fù)下行勢(shì)頭。在周三美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議紀(jì)要公布之前，美債收益率走高和謹(jǐn)慎情緒也可能對(duì)黃金價(jià)格造成壓力。
值得注意的是，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特(Loretta Mester)的最新言論對(duì)黃金賣家構(gòu)成短期催化劑因素，因?yàn)槊匪固卦谥v話中提到，美聯(lián)儲(chǔ)需要進(jìn)一步加息，因?yàn)橥洸⑽捶啪彙?/p>
梅斯特在一次演講中說(shuō)，“鑒于目前的通貨膨脹水平、以及其廣泛性和持久性，我認(rèn)為貨幣政策將需要變得更加嚴(yán)格，以便將通貨膨脹推向2%的可持續(xù)下行路徑?！?/p>
梅斯特重申，她預(yù)計(jì)最終利率將略高于預(yù)估中值，因她預(yù)計(jì)通脹將更為持續(xù)。她還指出，在放慢加息步伐之前，她需要看到通脹和核心通脹的月度數(shù)據(jù)下降。
Panchal稱，美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派押注和美國(guó)通脹預(yù)期走強(qiáng)，也有利于美元的避險(xiǎn)需求，這反過(guò)來(lái)又壓低了黃金價(jià)格。
芝加哥商品交易所(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”(FedWatch)工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在11月加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性接近78%。
此外，美國(guó)的通脹預(yù)期方面，根據(jù)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)，10年盈虧平衡通脹率升至9月28日以來(lái)的最高水平，最新數(shù)據(jù)為2.31%。
在其它方面，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的最新預(yù)測(cè)也有助于美元指數(shù)保持堅(jiān)挺，因其傳統(tǒng)的避險(xiǎn)地位，這反過(guò)來(lái)又給金價(jià)帶來(lái)了壓力。周二，IMF將2023年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從7月份的2.9%下調(diào)至2.7%，并指出能源和食品價(jià)格高企以及加息的壓力是下調(diào)預(yù)期的關(guān)鍵催化劑。
Panchal表示，盡管金價(jià)昨日自低點(diǎn)展開(kāi)修正反彈，但收盤未能突破21日移動(dòng)均線阻力(在1674美元/盎司附近)，這讓黃金空頭依然保持希望。然而，接近1651-54美元/盎司的一個(gè)月水平支撐位對(duì)黃金賣家構(gòu)成挑戰(zhàn)。需要注意的是，如果金價(jià)明顯跌破1650美元/盎司的支撐位，可能會(huì)迅速推動(dòng)金價(jià)跌向1615美元/盎司附近的年度低點(diǎn)，然后再跌至1600美元/盎司關(guān)口。
另一方面，Panchal指出，若金價(jià)日收盤突破1674美元/盎司附近的21日移動(dòng)均線阻力，那么多頭可能在50日移動(dòng)均線和四個(gè)月的阻力線(分別接近1716美元/盎司和1732美元/盎司)遭遇挑戰(zhàn)。若攻克上述阻力，黃金多頭將掌控局勢(shì)。
Panchal寫(xiě)道：“總體而言，金價(jià)在關(guān)鍵移動(dòng)均線和阻力線下方持續(xù)交投，加之振蕩指標(biāo)傳遞負(fù)面信號(hào)，這些因素都有利于黃金空頭?！?/p>
就短期趨勢(shì)而言，Panchal預(yù)計(jì)，金價(jià)將進(jìn)一步走軟。
后市展望
1.OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，“很難找到看漲黃金的理由，”考慮到通脹峰值可能尚未到來(lái)，在這種情況出現(xiàn)之前，加息可能會(huì)持續(xù)。
“這不是黃金的理想環(huán)境。我們看到美元和收益率出現(xiàn)反彈，黃金因此受到了打擊?！?/p>
Erlam說(shuō)，他對(duì)過(guò)去一周的升勢(shì)失敗并不感到意外。
但現(xiàn)在金價(jià)的最新漲勢(shì)已經(jīng)“完全消退”，Erlam想知道，在市場(chǎng)準(zhǔn)備迎接美國(guó)通脹數(shù)據(jù)和11月美聯(lián)儲(chǔ)下次升息之際，金價(jià)近期還會(huì)跌多少。
“(黃金)下方的關(guān)鍵水平包括1640美元和1620美元，然后是1600美元。如果金價(jià)真的實(shí)現(xiàn)反彈，那么1685-1690美元看起來(lái)很有意思，因?yàn)樵撍疁?zhǔn)在近幾個(gè)月反復(fù)波動(dòng)，”Erlam稱。
2.FXTM市場(chǎng)分析經(jīng)理Lukman Otunuga在市場(chǎng)評(píng)論中表示:“本周金價(jià)的走勢(shì)很可能受到周四美國(guó)通脹數(shù)據(jù)的影響?！?/p>
他說(shuō):“幾乎可以肯定，火熱的CPI報(bào)告將強(qiáng)化大舉加息的押注，最終推高美元和美國(guó)國(guó)債收益率，這對(duì)黃金不利?！薄斑@樣的發(fā)展可能會(huì)將貴金屬的價(jià)格拉低至1655美元、1615美元和1600美元?！?/p>
但Otunuga表示，“若通脹報(bào)告遜于預(yù)期，可能為黃金多頭提供反擊空間，開(kāi)辟升向1700美元心理水準(zhǔn)的路徑?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
②待定 英國(guó)央行FPC公布意見(jiàn)摘要
③待定 G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議舉行
④14:00 英國(guó)8月工業(yè)和制造業(yè)產(chǎn)出月率
⑤14:00 英國(guó)8月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
⑥14:00 英國(guó)8月三個(gè)月GDP月率
⑦17:00 歐元區(qū)8月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑧20:30 美國(guó)9月PPI月率
⑨21:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
⑩24:00 EIA 公布月度短期能源展望報(bào)告
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?次日04:30 美國(guó)至10月7日當(dāng)周API原油庫(kù)存
