周二(7月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1723美元/盎司附近。周一(7月11日)，黃金價(jià)格跌至9個(gè)多月來(lái)最低結(jié)算價(jià)，此前連續(xù)第4周下跌，因美元走強(qiáng)繼續(xù)令黃金承壓。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1733.89美元/盎司，下跌7.76美元或0.45%，盤中最高觸及1744.39美元，最低觸及1731.39美元。

COMEX 8月黃金期貨收跌10.60美元，跌幅0.61%，報(bào)1731.70美元/盎司，創(chuàng)逾9個(gè)月最低收盤價(jià)。

今年，黃金在達(dá)到2000美元以上的峰值之后走軟，這主要是美元走強(qiáng)和美國(guó)國(guó)債收益率上升的結(jié)果，因其使得這種閃閃發(fā)光的金屬對(duì)投資者的吸引力下降。

美國(guó)國(guó)債收益率從6月中旬達(dá)到的年內(nèi)高點(diǎn)回落后，在過去幾天有所回升。與此同時(shí)，隨著歐元等主要非美貨幣走軟，衡量美元兌一籃子貨幣強(qiáng)弱的ICE美元指數(shù)創(chuàng)下20年新高，日內(nèi)最高觸及108.27，收?qǐng)?bào)108.23，上漲1.23%。

AvaTrade首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示：“金價(jià)走勢(shì)在很大程度上是由美元指數(shù)推動(dòng)的，美元指數(shù)一直保持強(qiáng)勢(shì)?！?/p>

上周五公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派貨幣政策提供了支持，因此“下一次加息很有可能是75個(gè)基點(diǎn)，這意味著美元將進(jìn)一步走強(qiáng)，黃金價(jià)格可能失去更多光澤?！?/p>

交易員們急切地等待著本周的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，周三將公布消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，周四將公布生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)。

Oanda高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya在一份最新市場(chǎng)報(bào)告中表示:“通脹正在與黃金進(jìn)行拉鋸戰(zhàn)，而黃金正試圖守住這條線。”

“周三公布的火熱通脹報(bào)告將鞏固美聯(lián)儲(chǔ)在本月晚些時(shí)候大舉加息的預(yù)期，并推高對(duì)9月議息會(huì)議的預(yù)期，”他說(shuō)?！叭A爾街關(guān)注的焦點(diǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)讓美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，美元王者可能會(huì)繼續(xù)盛行，這對(duì)黃金來(lái)說(shuō)是一個(gè)困難的環(huán)境?！?/p>

Moya稱，金價(jià)“仍很脆弱，可能面臨測(cè)試1700美元水準(zhǔn)的壓力，1670美元區(qū)域?yàn)橹饕挝??！?/p>

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克：相信美國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠承受再次超大幅度加息

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可以承受更高的利率，并重申支持本月晚些時(shí)候再次大幅加息。

“現(xiàn)在我很放心，”他在周一的電話會(huì)議上對(duì)記者說(shuō)?！拔蚁嘈沤?jīng)濟(jì)將能夠承受下一步行動(dòng)。我支持加息75個(gè)基點(diǎn)?！?/p>

決策者今年采取了大舉加息的行動(dòng)，努力遏制40年來(lái)最熱的通脹。他們承認(rèn)這種轉(zhuǎn)變可能會(huì)減緩美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并削弱勞動(dòng)力市場(chǎng)。

今年沒有投票權(quán)的博斯蒂克上周表示，他“完全支持”本月晚些時(shí)候加息75個(gè)基點(diǎn)。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)6月份新增就業(yè)37.2萬(wàn)，失業(yè)率保持在接近50年低點(diǎn)的水平，證實(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然吃緊。勞工部周三將發(fā)布6月份的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)同比上漲8.8%，高于5月份的8.6%。

聯(lián)邦基金利率期貨顯示，投資者已經(jīng)充分定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)在7月26-27日的會(huì)議上再次加息75個(gè)基點(diǎn)。

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德淡化美聯(lián)儲(chǔ)可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德在美聯(lián)社周一發(fā)布的采訪中表示，“現(xiàn)在我們通脹嚴(yán)重，但問題是，我們能否在不擾亂經(jīng)濟(jì)的情況下將(通脹)帶回2%?我認(rèn)為我們可以?！?/p>

布拉德稱，過去兩個(gè)季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎沒有陷入衰退。

7月7日，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德也曾表示，7月加息75個(gè)基點(diǎn)現(xiàn)在看是有道理的。

白宮預(yù)計(jì)美國(guó)6月份CPI數(shù)據(jù)將會(huì)“很高”但已經(jīng)“過時(shí)”

白宮預(yù)計(jì)，隨著汽油和食品價(jià)格大幅上漲，6月的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)將會(huì)“很高”，但這個(gè)數(shù)據(jù)“已經(jīng)過時(shí)”，因?yàn)槟茉磧r(jià)格已經(jīng)下跌。

“汽油和食品價(jià)格繼續(xù)受到烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)的嚴(yán)重影響，”白宮新聞秘書Karine Jean-Pierre周一表示，并說(shuō)定于周三發(fā)布的CPI報(bào)告是“回顧”。

接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，該報(bào)告將顯示6月份消費(fèi)者價(jià)格同比上漲8.8%，繼5月份的8.6%之后再創(chuàng)40年新高。

但Jean-Pierre淡化了整體數(shù)據(jù)的意義，指出油價(jià)自6月以來(lái)已經(jīng)下跌?！?月CPI數(shù)據(jù)已經(jīng)過時(shí)，因?yàn)槟茉磧r(jià)格本月已經(jīng)大幅下跌，并預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下跌”。

6月CPI可能是過去四個(gè)月來(lái)第三次環(huán)比上漲至少1%。通脹上升可能促使美聯(lián)儲(chǔ)7月27日連續(xù)第二次會(huì)議加息75個(gè)基點(diǎn)，也加劇了對(duì)經(jīng)濟(jì)可能衰退的擔(dān)憂。

巴克萊和美國(guó)銀行表示6月信用卡數(shù)據(jù)顯示美國(guó)消費(fèi)者疲軟

兩家大型銀行稱，美國(guó)人6月份減少了信用卡消費(fèi)，預(yù)示著美國(guó)零售銷售將再度表現(xiàn)疲軟。

Pooja Sriram牽頭的巴克萊經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，他們的內(nèi)部信用卡數(shù)據(jù)表明上個(gè)月零售銷售可能下降0.4%，這將是連續(xù)第二個(gè)月下降。

他們周一在研究報(bào)告中寫道。“最近的數(shù)據(jù)表明，美國(guó)消費(fèi)者可能開始削減支出，這讓我們懷疑是否即將出現(xiàn)消費(fèi)支出的更急劇放緩?！?/p>

與此同時(shí)，美國(guó)銀行的信用卡數(shù)據(jù)表明6月份平均每家庭支出增長(zhǎng)0.3%。美國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，6月觸及紀(jì)錄高位的汽油價(jià)格正在迫使消費(fèi)者減少其他支出。

他們?cè)谥芤坏膱?bào)告中寫道：“信用卡數(shù)據(jù)顯示，實(shí)際(經(jīng)通脹調(diào)整的)消費(fèi)者支出有可能連續(xù)第二個(gè)月下降?！?/p>

消費(fèi)者支出約占美國(guó)經(jīng)濟(jì)的三分之二，周五將發(fā)布的6月零售數(shù)據(jù)將受到密切關(guān)注，以尋找經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的跡象。接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)中值為環(huán)比增長(zhǎng)0.9%。

巴克萊模型顯示，加油站的信用卡支出激增，而汽車、醫(yī)療保健和日用品支出則下降。

紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示消費(fèi)者對(duì)未來(lái)三年的通脹率預(yù)期降至3.6%

根據(jù)紐約聯(lián)儲(chǔ)最新調(diào)查結(jié)果，6月份，美國(guó)消費(fèi)者對(duì)未來(lái)三年的通脹率預(yù)期從一個(gè)月前的3.9%降至3.6%，為1月份以來(lái)最大降幅。

此番下降可能會(huì)緩和美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于通脹預(yù)期脫錨風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，這種擔(dān)憂正是美聯(lián)儲(chǔ)上個(gè)月改為加息75個(gè)基點(diǎn)的原因之一。三年期通脹率預(yù)期10月曾觸及4.2%的高點(diǎn)。

紐約聯(lián)儲(chǔ)周一發(fā)布的6月消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查顯示，未來(lái)一年的通脹預(yù)期繼續(xù)惡化。預(yù)期中值從前一個(gè)月的6.6%升至6.8%，創(chuàng)下2013年調(diào)查開始以來(lái)的最高水平。接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)6月消費(fèi)者價(jià)格(CPI)上漲8.8%，刷新四十年高點(diǎn)。美國(guó)勞工部將在周三發(fā)布6月CPI報(bào)告。

紐約聯(lián)儲(chǔ)最近在調(diào)查中增加了對(duì)5年期通脹率的預(yù)期。消費(fèi)者預(yù)期為2.76%，不過差異很大。受訪者中后四分之一預(yù)計(jì)通脹率為-1%，前四分之一的人預(yù)計(jì)通脹率為6%。

對(duì)未來(lái)一年租金漲幅的預(yù)期6月份繼續(xù)攀升，創(chuàng)出紀(jì)錄新高;消費(fèi)者還預(yù)計(jì)食品價(jià)格漲幅將繼續(xù)超過9%。

紐約聯(lián)儲(chǔ)的調(diào)查還凸顯了公眾的悲觀情緒。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，家庭收入預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)3.2%，遠(yuǎn)低于預(yù)期的通脹率。

后市展望

1.ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista稱，上周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告緩和了對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，這種擔(dān)憂已開始讓人懷疑美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策的力度。

Evangelista補(bǔ)充稱，但對(duì)亞洲部分經(jīng)濟(jì)體狀況的悲觀情緒升溫，以及地緣政治的不穩(wěn)定性，限制了黃金的跌幅，因黃金仍是經(jīng)濟(jì)困難時(shí)期的避險(xiǎn)選擇。

2.FXTM高級(jí)市場(chǎng)分析師Lukman Otunuga表示：“黃金在新的一周步履蹣跚，難以撫平美元升值和美國(guó)國(guó)債收益率上升所造成的創(chuàng)傷?！?/p>

Otunuga補(bǔ)充稱，從技術(shù)層面來(lái)看，接下來(lái)的關(guān)鍵點(diǎn)位分別為1721.50美元和1700美元。

3.瑞銀集團(tuán)大宗商品策略師Giovanni Staunovo表示：“如果如經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的那樣，總體通脹率達(dá)到9%，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)可能加息75個(gè)基點(diǎn)，這對(duì)金價(jià)可能產(chǎn)生有意思的影響。”

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告

②待定 國(guó)內(nèi)成品油開啟新一輪調(diào)價(jià)窗口

③17:00 德國(guó)7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

④17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑤18:00 美國(guó)6月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

⑥19:00 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利發(fā)表講話

⑦24:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

⑧次日01:00 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利發(fā)表講話

⑨次日04:30 美國(guó)至7月8日當(dāng)周API原油庫(kù)存