去年一整年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，企業(yè)復(fù)蘇的同時(shí)伴隨著貸款增加，預(yù)計(jì)中國最大的幾家國有銀行將公布強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)收益。

圖源：彭博社

2021年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁，國有銀行盈利增長(zhǎng)可能在8%-15%之間

據(jù)悉，交通銀行將于今天晚些時(shí)候公布全年收益。中國銀行和中國建設(shè)銀行將于周二發(fā)布報(bào)告，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行將于周三發(fā)布報(bào)告。杰富瑞分析師陳淑金表示，中國六大銀行的利潤增幅可能在10%至15%之間。晨星公司預(yù)計(jì)收益將達(dá)到8%至10%。

陳淑金表示:“盡管去年出現(xiàn)了新冠疫情，但零售額和國內(nèi)旅游業(yè)在不同時(shí)期都出現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈。收入的改善反映了自2020年疫情最嚴(yán)重時(shí)期的復(fù)蘇。”

圖源：路透社

根據(jù)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) (CBIRC) 2 月份發(fā)布的數(shù)據(jù)，這些預(yù)測(cè)與該行業(yè)的凈利潤一致，該行業(yè)去年的凈利潤增長(zhǎng) 12.6% 至 2.2 萬億元。這一數(shù)字包括平安銀行和招商銀行等小型上市銀行的利潤，這些銀行已經(jīng)公布了年度業(yè)績(jī)。

中國經(jīng)濟(jì)去年增長(zhǎng)8.1%，推動(dòng)銀行貸款同比增長(zhǎng)1.6%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的19.95萬億元。此外，去年銀行來自不良貸款的負(fù)擔(dān)大幅下降。中國銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，盡管第四季度不良貸款率環(huán)比變化不大，為1.73%，但較上年同期的1.84%有所收窄。據(jù)《華盛頓郵報(bào)》基于中國銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)的計(jì)算，與2020年相比，2021年中國銀行業(yè)的不良貸款下降了約49%。

雖然2022年貸款利率趨于下降，但銀行盈利將承壓

陳說，自7月以來貨幣政策有所放松，銀行間流動(dòng)性有所改善，中資銀行也能夠降低它們的融資成本，因此銀行可能會(huì)在第四季度報(bào)告更高的凈息差，這是衡量盈利能力的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。

2021年，中國人民銀行兩次下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，最近一次下調(diào)是在去年12月，下調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)，將這一比率降至8.4%。央行表示，此舉旨在支持放緩的經(jīng)濟(jì)，為銀行體系釋放了價(jià)值1.2萬億元的流動(dòng)性。

圖源：彭博社

但分析師表示，在下調(diào)關(guān)鍵貸款利率后，今年的前景就不那么樂觀了，因?yàn)檫@將直接對(duì)銀行凈息差構(gòu)成壓力。自去年12月以來，國家已經(jīng)降低了貸款優(yōu)惠利率(一年期和五年期抵押貸款和企業(yè)貸款的基準(zhǔn)利率)。一年期利率已兩次下調(diào)至3.7%，而五年期利率已下調(diào)至4.6%，這是自2020年4月以來的首次下調(diào)。

陳淑金說：“隨著貸款需求隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而減弱，現(xiàn)有貸款和新發(fā)放貸款的貸款利率都將趨于下降。但是這對(duì)銀行的凈息差來說不是好事。”