在烏克蘭危機(jī)推動(dòng)下，本周市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒急劇升溫，黃金價(jià)格大漲近40美元。此外，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的預(yù)期有所降溫，這也利好金價(jià)走勢(shì)。本周，現(xiàn)貨黃金收盤大漲38.68美元，漲幅2.08%，報(bào)1897.53美元/盎司，盤中最高觸及1902.37美元/盎司，為2021年6月以來的最高水平。目前來看，地緣局勢(shì)仍比較緊張，投資者需要提防下周一(2月21日)金價(jià)高開的可能性。
加息25個(gè)基點(diǎn)概率更大？
本周，市場(chǎng)交易員普遍預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性比加息50個(gè)基點(diǎn)更大。
雖然通脹率高于預(yù)期且美聯(lián)儲(chǔ)明顯的鷹派姿態(tài)本月早些時(shí)候引發(fā)了對(duì)更大幅加息的猜測(cè)，但最近一系列地緣政治消息推動(dòng)避險(xiǎn)情緒升溫，25個(gè)基點(diǎn)的加息幅度似乎變得更有可能。
周三發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要未透露任何關(guān)于大幅加息的重要線索，這也助長(zhǎng)了交易員對(duì)25基點(diǎn)的押注。
俄烏局勢(shì)趨緊刺激了周四對(duì)美國(guó)國(guó)債的買盤，短期收益率下滑。與3月份美聯(lián)儲(chǔ)利率會(huì)議時(shí)間掛鉤的隔夜指數(shù)掉期(OIS)預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金目標(biāo)利率將比當(dāng)前0.08%的實(shí)際有效利率高出約35基點(diǎn)。
而鑒于美聯(lián)儲(chǔ)升息幅度通常是25基點(diǎn)的倍數(shù)，所以O(shè)IS價(jià)格說明交易員認(rèn)為3月肯定至少加25基點(diǎn)，但50基點(diǎn)的可能性只有40%左右。
與幾天前相比，這是一個(gè)明顯的變化。周三開盤時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格反映3月可能升息40基點(diǎn)左右，表明加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性相對(duì)更大。
但投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性不大，自從聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)1月份會(huì)議紀(jì)要公布以來，預(yù)期已降至約30%。
分析師預(yù)計(jì)，無論美聯(lián)儲(chǔ)采取什么措施，黃金都將繼續(xù)走好。盛寶銀行大宗商品策略主管漢森說，他認(rèn)為黃金的上漲勢(shì)頭表明，投資者正在尋求對(duì)沖美聯(lián)儲(chǔ)控制通脹的失敗嘗試。
接下來的一周，將迎來一系列市場(chǎng)關(guān)注度比較高的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，首先有歐美國(guó)家2月份的PMI數(shù)據(jù)，然后是美國(guó)四季度GDP數(shù)據(jù)的修正值，最后將迎來美國(guó)1月份的PCE、個(gè)人支出和耐用品訂單數(shù)據(jù)，事件方面，留意中國(guó)的LPR利率報(bào)價(jià)，關(guān)注新西蘭聯(lián)儲(chǔ)利率決議，重點(diǎn)關(guān)注伊核談判相關(guān)消息和俄烏地緣局勢(shì)的相關(guān)消息。
周六(2月19日)，“頓涅茨克人民共和國(guó)”駐聯(lián)合?；鹂刂婆c協(xié)調(diào)中心(JCCC)辦事處稱，烏克蘭炮擊了頓涅茨克的Novolaspa、Kommunarovka、Horlivka村莊，并發(fā)射了50多個(gè)地雷?！邦D涅茨克人民共和國(guó)”負(fù)責(zé)人稱，烏克蘭武裝部隊(duì)使用迫擊炮、轟炸機(jī)發(fā)動(dòng)攻擊，使用火力擊退敵人。烏克蘭東部地區(qū)頓涅茨克民間武裝領(lǐng)導(dǎo)人發(fā)布總動(dòng)員令，要求所有有能力的男性居民加入當(dāng)?shù)匚溲b部隊(duì)。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya指出，下周金價(jià)有更多上行潛力。“進(jìn)入長(zhǎng)周末的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。風(fēng)險(xiǎn)情緒惡化，沒有什么東西能讓它迅速恢復(fù)，”他說。
至于金價(jià)的支撐位和阻力位，據(jù)Moya稱，1930美元將是上行的關(guān)鍵阻力位。下行方面，金價(jià)在1880美元有支撐?！翱紤]到下周一是假日，你不應(yīng)該對(duì)開盤時(shí)出現(xiàn)一些夸張的波動(dòng)感到驚訝，”他補(bǔ)充道。
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