周四(1月13日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅回落，現(xiàn)報(bào)1825美元/盎司附近。周三(1月12日)，金價(jià)走強(qiáng)，因數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹在預(yù)期范圍內(nèi)，打壓美元，并促使投資者買入黃金，這些投資者似乎已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)可能升息的預(yù)期。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1826.01美元/盎司，上漲4.62美元或0.25%，日內(nèi)最高觸及1828.00美元，最低觸及1814.58美元。周二，現(xiàn)貨黃金大幅上漲19.83美元或1.10%，創(chuàng)下自去年12月中旬以來(lái)的最大漲幅。
COMEX 2月黃金期貨收漲0.5%，連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，報(bào)1827.30美元/盎司。
美元跌至兩個(gè)月低點(diǎn)，下破95大關(guān)，此前數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹錄得近40年來(lái)最大年度升幅，令黃金對(duì)海外投資者更具吸引力。美國(guó)指標(biāo)10年期國(guó)債收益率也下滑。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比上漲7%，環(huán)比上漲0.5%。接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，該指數(shù)將較上年同期增長(zhǎng)7%，較11月份增長(zhǎng)0.4%。
Commonwealth Financial Network的投資管理主管Brian Price表示:“12月份CPI報(bào)告顯示，過(guò)去12個(gè)月里，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)了7%，這對(duì)一些投資者來(lái)說(shuō)將是震驚的，因?yàn)槲覀兘?0年來(lái)從未見(jiàn)過(guò)這么高的數(shù)字?！薄叭欢?，這一消息在很大程度上是許多人預(yù)料到的，我們可以看到債券市場(chǎng)的反應(yīng)，因?yàn)榻裉焐衔绲侥壳盀橹?，長(zhǎng)期美債收益率一直在下降?！?/p>
扣除食品和能源價(jià)格，核心CPI同比增長(zhǎng)5.5%，環(huán)比增長(zhǎng)0.6%。相比之下，此前的估計(jì)分別為5.4%和0.5%。核心通脹創(chuàng)下自1991年2月以來(lái)最大的年度增長(zhǎng)。
機(jī)構(gòu)分析稱，住房和二手車價(jià)格、食品成本的上漲帶動(dòng)了CPI的上漲，雖然能源價(jià)格上個(gè)月出現(xiàn)了下跌。這些數(shù)據(jù)支持了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將于3月開(kāi)始加息的預(yù)期，與幾個(gè)月前的預(yù)測(cè)相比，這是一次大幅的政策調(diào)整。事實(shí)證明，在商品需求達(dá)到前所未有水平、勞動(dòng)力和材料供應(yīng)方面的產(chǎn)能受到限制的情況下，高通脹的頑固程度和蔓延范圍都超出了美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期。與此同時(shí)，失業(yè)率已降至4%以下。在這種不斷變化的背景下，一些美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者曾表示，在加息后不久開(kāi)始縮表可能是合適的。
渣打銀行分析師Suki Cooper表示，盡管市場(chǎng)繼續(xù)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在3月首次升息，但金價(jià)仍保持“非常良好”的走勢(shì)。
“從歷史上看，黃金往往會(huì)提前計(jì)入加息的價(jià)格。價(jià)格走勢(shì)表明，市場(chǎng)已經(jīng)消化了加息的阻力和美元近期走強(qiáng)的空間。”
雖然黃金被認(rèn)為是抵御通脹飆升的一種對(duì)沖手段，但隨之而來(lái)的利率上升會(huì)導(dǎo)致持有無(wú)息黃金的機(jī)會(huì)成本增加。
但High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，通脹壓力的不斷加大可能在未來(lái)幾周支撐金價(jià)，推動(dòng)金價(jià)突破1830美元附近的技術(shù)阻力位。
隨著通脹數(shù)據(jù)緩解了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)加息速度快于預(yù)期的擔(dān)憂，美國(guó)股市受到推動(dòng)上漲，黃金漲勢(shì)因此受到抑制。
經(jīng)紀(jì)公司OANDA資深市場(chǎng)分析師Edward Moya在報(bào)告中稱，“黃金似乎處于一個(gè)不錯(cuò)的位置，因?yàn)樵诮鹑谑袌?chǎng)的資產(chǎn)負(fù)債表前景明朗之前，國(guó)債收益率不會(huì)大幅上揚(yáng)，而這至少要在美聯(lián)儲(chǔ)召開(kāi)幾次會(huì)議之后才會(huì)發(fā)生?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：部分地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀情緒有所降溫
美聯(lián)儲(chǔ)表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)去年最后幾周增長(zhǎng)溫和，但部分地區(qū)的企業(yè)對(duì)未來(lái)幾個(gè)月增長(zhǎng)的預(yù)期有所降溫。
美聯(lián)儲(chǔ)周三在褐皮書調(diào)查報(bào)告中表示，“樂(lè)觀情緒仍然很高，但比之前略有降低，因?yàn)閷?duì)未來(lái)六個(gè)月經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)抱持樂(lè)觀預(yù)期的公司所占比例減少”。
該報(bào)告基于截至1月3日12家地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)銀行所采集的信息，由堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)銀行編纂?yún)R總。
12家地方聯(lián)儲(chǔ)銀行中，10家表示omicron影響了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，增加了勞動(dòng)力方面的挑戰(zhàn)。
美聯(lián)儲(chǔ)稱，“大多數(shù)聯(lián)儲(chǔ)轄區(qū)的受訪者表示，對(duì)客戶收取的價(jià)格大幅上漲，但也有人指出，價(jià)格上漲速度略有放緩”。
IMF總裁警告今年全球面臨更大的不確定性和潛在動(dòng)蕩
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)負(fù)責(zé)人表示，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭放緩，以及從通脹到供應(yīng)鏈瓶頸乃至社會(huì)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn)，今年全球面臨更大的不確定性和潛在動(dòng)蕩。
IMF總裁格奧爾基耶娃在周三的一個(gè)在線活動(dòng)中表示，在央行收緊貨幣政策以及許多發(fā)展中國(guó)家債務(wù)增加的背景下，IMF正在為今年潛在的貸款需求增長(zhǎng)做準(zhǔn)備。她說(shuō)，疫情導(dǎo)致了持續(xù)兩年的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，不滿情緒可能在一些國(guó)家引發(fā)更大的不穩(wěn)定。
格奧爾基耶娃表示，在對(duì)抗通脹和支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之間，中央銀行面臨著“微妙的平衡”。她說(shuō)，貨幣政策收緊對(duì)新興市場(chǎng)的溢出效應(yīng)“可能會(huì)加劇發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體之間的分化”。
“我們必須做好可能出現(xiàn)更多動(dòng)蕩的準(zhǔn)備，”格奧爾基耶娃在總部位于華盛頓的智庫(kù)全球發(fā)展中心主辦的在線活動(dòng)中表示。
克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席：縮表應(yīng)盡快進(jìn)行，但不能擾亂金融市場(chǎng)
克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在不影響金融市場(chǎng)的情況下，盡可能快的收縮資產(chǎn)負(fù)債表。其重申支持3月加息。
梅斯特在周三推特發(fā)布的《華爾街日?qǐng)?bào)》直播活動(dòng)上表示，“撤出寬松措施的理由非常充分，我們還將考慮如何處理資產(chǎn)負(fù)債表，將資產(chǎn)規(guī)模降下來(lái)”。
美國(guó)正面臨近四十年來(lái)最嚴(yán)重的通脹，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在3月會(huì)議上加息，并暗示在2022年晚些時(shí)候收縮規(guī)模8.8萬(wàn)億美元的資產(chǎn)負(fù)債表。美國(guó)勞工部周三早些時(shí)候發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年CPI攀升7%，創(chuàng)下1982年6月以來(lái)最大同比升幅。
在回答有關(guān)應(yīng)該有多快縮表的問(wèn)題時(shí)，梅斯特表示，“現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)比我們上次開(kāi)始縮表時(shí)要強(qiáng)得多。坦率地說(shuō)，我希望盡快進(jìn)行，只要它不會(huì)破壞金融市場(chǎng)的運(yùn)作”。
“我確實(shí)認(rèn)為，隨著一些供應(yīng)限制因素消失，如果我們能夠擺脫疫情并使勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步回歸常態(tài)，我們會(huì)看到通脹指標(biāo)回落，”梅斯特說(shuō)，“但美聯(lián)儲(chǔ)有責(zé)任盡最大力量解除疫情期間推出的超常規(guī)寬松措施?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱遏制過(guò)高的通脹是緊迫任務(wù)
美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德表示，解決通脹問(wèn)題并使其回落到2%，并同時(shí)維持具有包容性的復(fù)蘇，這是美聯(lián)儲(chǔ)最緊迫的任務(wù)。
“通貨膨脹太高，全國(guó)各地的人民都在擔(dān)憂他們的薪資，”布雷納德在為參議院銀行委員會(huì)舉行的美聯(lián)儲(chǔ)副主席提名聽(tīng)證會(huì)準(zhǔn)備的講話中表示，“我們貨幣政策的重點(diǎn)是讓通脹率回落到2%，同時(shí)維持具有包容性的復(fù)蘇。這是我們最重要的任務(wù)。”聽(tīng)證會(huì)將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四上午10時(shí)在華盛頓舉行。
美國(guó)總統(tǒng)拜登提名布雷納德接替克拉里達(dá)擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)副主席。克拉里達(dá)在任期屆滿前兩周辭職，先前他被爆出在2020年初美聯(lián)儲(chǔ)有重大決策前買賣股票基金。
如果獲得參議院的提名確認(rèn)，布雷納德將與紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯一道成為主席鮑威爾在貨幣政策和戰(zhàn)略方面最親密的同僚。布雷納德出席參議院聽(tīng)證會(huì)是一段時(shí)間以來(lái)投資者首次聽(tīng)到她的講話，其最后一次關(guān)于經(jīng)濟(jì)前景的講話是在去年9月份。
“我將帶來(lái)深思熟慮和獨(dú)立的意見(jiàn)，借鑒來(lái)自全國(guó)各地人民、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社區(qū)--無(wú)論大小--的見(jiàn)解，”布雷納德說(shuō)，“我將支持符合美國(guó)人民利益、基于法律并以仔細(xì)分析論證為基礎(chǔ)的決策?！?/p>
后市展望
1.Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff稱，本周中期，貴金屬價(jià)格受到外部市場(chǎng)的提振，包括原油價(jià)格穩(wěn)步上漲至去年秋季觸及的七年高點(diǎn)，美元指數(shù)下跌至兩個(gè)月低點(diǎn)，美國(guó)國(guó)債收益率小幅下降。
2.Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff撰文稱，從技術(shù)層面來(lái)看，2月黃金期貨多頭在近期整體上擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，且勢(shì)頭強(qiáng)勁?？礉q者的下一個(gè)上行目標(biāo)是推動(dòng)其收于1850美元這一穩(wěn)定阻力位上方。看跌者的下一個(gè)短期下行目標(biāo)是將期貨價(jià)格推低至1月低位1781.30美元這一堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐下方。首個(gè)阻力位見(jiàn)于1月高點(diǎn)1833.00美元，更大阻力位于1840.00美元。首個(gè)支撐位見(jiàn)于今天的低點(diǎn)1814.40美元，更大支撐位于1800.00美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①21:00美聯(lián)儲(chǔ)哈克發(fā)表講話
②21:30美國(guó)至1月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
③21:30美國(guó)12月PPI月率
④23:30美國(guó)至1月7日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
⑤次日01:00美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話
⑥次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯發(fā)表講話
