本周是年內(nèi)超級(jí)央行周，美聯(lián)儲(chǔ)、澳洲聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行將公布最新的利率決議，縮債（美聯(lián)儲(chǔ)）、加息（英央行）、放棄/變更收益率目標(biāo)（澳洲聯(lián)儲(chǔ)）等諸多重大央行政策變動(dòng)可能出臺(tái)。此外，美國(guó)還會(huì)公布10月份的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，勢(shì)必引來一番多空搏殺。
非農(nóng)將影響加息預(yù)期
數(shù)據(jù)方面，本周五（11月5日）20:30公布的美國(guó)10月非農(nóng)報(bào)告是重點(diǎn)。雖然這份報(bào)告可能不會(huì)影響到美聯(lián)儲(chǔ)本周的縮債決議，但仍對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來的加息預(yù)期產(chǎn)生影響。
近兩個(gè)月以來美國(guó)就業(yè)進(jìn)展恢復(fù)緩慢，目前非農(nóng)就業(yè)人數(shù)較疫情前（2020年2月份）水平仍存在497萬(wàn)人次的缺口。
市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口料增加38.5萬(wàn)人，前值為19.4萬(wàn)人；美國(guó)10月失業(yè)率預(yù)期與前值持平，為4.8%。假如10月非農(nóng)報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期，可能使美聯(lián)儲(chǔ)更快達(dá)到加息的條件。
此外，中、歐、美等國(guó)10月制造業(yè)際服務(wù)業(yè)PMI，美國(guó)小非農(nóng)ADP、工廠訂單月率、10月貿(mào)易帳等指標(biāo)也值得投資者留意。
美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議
周四（11月4日）凌晨02:00美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布利率決議，隨后02:30美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表講話。
此次會(huì)議備受矚目，雖然不會(huì)公布經(jīng)濟(jì)預(yù)期和點(diǎn)陣圖，但美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)宣布縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模。這已經(jīng)是市場(chǎng)共識(shí)，但重點(diǎn)在縮債的速度，鮑威爾在9月會(huì)議透露了可能的速度，即明年年中結(jié)束。
如果縮債從11月開始到明年6月結(jié)束，對(duì)應(yīng)每次減少200億美元。因此超出這一速度的減量可能誘發(fā)市場(chǎng)緊縮過快的擔(dān)憂，進(jìn)而推升利率和美元。相反，如果此次沒有宣布縮債或宣布12月才開始，則利好風(fēng)險(xiǎn)情緒。
此外，投資者還將尋求近期通脹飆升可能迫使美聯(lián)儲(chǔ)比預(yù)期更快速度加息的信號(hào)。美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖顯示了政策制定者的加息預(yù)測(cè)，表明一半的成員預(yù)計(jì)到2022年底加息，另一半預(yù)測(cè)到2023年底開始加息。
但上周聯(lián)邦基金期貨的價(jià)格已經(jīng)反映出美聯(lián)儲(chǔ)2022年6月加息的可能性超過80%，同時(shí)也完全消化了7月加息的可能性。高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，其預(yù)計(jì)通脹將迫使美聯(lián)儲(chǔ)在2022年7月加息，較此前預(yù)計(jì)的時(shí)間提前1年；2022年11月將進(jìn)行第2次加息，之后將每年加息兩次。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行、日本央行
周二07:50，日本央行公布9月21-22日貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。
日本央行在上周的決議中繼續(xù)按兵不動(dòng)，并調(diào)降增長(zhǎng)及通脹預(yù)測(cè)，表明其無(wú)意跟進(jìn)其他主要央行準(zhǔn)備撤出疫情危機(jī)時(shí)期政策的路線。
由于通脹疲軟加上日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍顯脆弱，日央行有足夠理由維持短期利率目標(biāo)在負(fù)0.1%，10年期公債收益率目標(biāo)維持在零水準(zhǔn)附近。
周二（11月2日）11:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議，周五08:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表貨幣政策聲明。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)此前堅(jiān)稱指標(biāo)政策利率將維持在0.1%，2024年前不會(huì)加息，而國(guó)債收益率目標(biāo)為0.1%是這個(gè)承諾的核心要素。但隨著澳洲國(guó)債遭拋售，加上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景越發(fā)明朗，已引發(fā)市場(chǎng)押注澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)提前于2022年8月加息。
機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，澳洲聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)到2022年年底經(jīng)濟(jì)將回復(fù)至疫情前水平，在此期間會(huì)維持寬松的貨幣政策。考慮到美聯(lián)儲(chǔ)縮減購(gòu)債、美元走強(qiáng)，澳元兌美元的階段性反彈料暫歇。
周四20:00，英國(guó)央行公布利率決議、會(huì)議紀(jì)要以及貨幣政策報(bào)告。
由于供應(yīng)鏈斷裂，英國(guó)國(guó)內(nèi)通脹不斷升溫，這導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)英國(guó)央行加息以抑制通脹的預(yù)期甚囂塵上。由于市場(chǎng)幾乎完全消化了英國(guó)央行12月加息15個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，預(yù)計(jì)最快11月加息15個(gè)基點(diǎn)的可能性提高到50%以上。
但本月公布的數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)9月通脹率從8月份的3.2%意外下滑至3.1%，使得經(jīng)濟(jì)學(xué)家紛紛表示，“加息可能要緩一緩了”。
華爾街轉(zhuǎn)而看跌金價(jià)
上周五（10月29日），現(xiàn)貨黃金在美元大幅上漲的打壓下遭遇拋售，單日跌幅0.9%，最低觸及1771.7美元/盎司，創(chuàng)逾一周最低，收在1782.87美元/盎司。當(dāng)周金價(jià)下跌9.27美元，跌幅0.52%。不過10月金價(jià)累漲1.5%，為7月以來最大月漲幅。
根據(jù)Kitco上周六的周度調(diào)查，隨著金價(jià)再次在1800美元遇阻，華爾街對(duì)未來一周的金價(jià)持負(fù)面看法。
華爾街分析師中，有人7（53.8%）看空本周金價(jià)走勢(shì)，4人（30.8%）持中性看法，只有2人（15.4%）持看漲預(yù)期。745名散戶中，450人（60.5%）對(duì)金價(jià)持看漲預(yù)期，168人（22.5%）人持看跌預(yù)期，127人（17%）持看平預(yù)期。
次外，據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）上周六公布的持倉(cāng)報(bào)告顯示：截至10月26日當(dāng)周，黃金非商業(yè)性凈持倉(cāng)214560手，較上周增持21211手，多頭增持13764手，空頭減持7447手，多頭進(jìn)場(chǎng)態(tài)勢(shì)較強(qiáng)。白銀非商業(yè)性凈持倉(cāng)37532手，較上周增持7176手，多頭增持105手，空頭減持7071手，空頭離場(chǎng)情緒較強(qiáng)。
