周一（5月17日），美國(guó)財(cái)政部公布了最新的國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告（TIC，美債官方數(shù)據(jù)會(huì)有2個(gè)月的延遲慣例）。[注：TIC報(bào)告是美國(guó)財(cái)政部每月公布的國(guó)際資本流動(dòng)數(shù)據(jù)，包括外國(guó)購(gòu)買和出售美國(guó)國(guó)債、政府債券、企業(yè)債券和公司股票的動(dòng)向，用以衡量外國(guó)對(duì)美國(guó)債務(wù)和資產(chǎn)的需求狀況。]

報(bào)告顯示，今年3月，海外投資者凈減持703億美元美國(guó)國(guó)債，但外國(guó)資金流入美國(guó)國(guó)債的數(shù)額仍創(chuàng)歷史最高——外國(guó)投資者在3月總計(jì)凈購(gòu)買了1188.7億美元美債，較2月的654.6億美元大增近82%，其中大部分來自私人投資者。

日本罕見拋售177億美元美債

作為美國(guó)國(guó)債最大的海外持有者——日本在3月罕見減持了177億美元美國(guó)國(guó)債，持有量下降1.4%至1.24萬億美元，為2020年1月以來最低。

今年2月日本減持了185億美元美債，且自2020年8月至2021年3月，除1月之外，日本7個(gè)月都在連續(xù)減持美債。但其所持美債規(guī)模仍是全球第一，占美國(guó)國(guó)債總額的4.5%。

分析認(rèn)為，日本3月的減持可能與其3月財(cái)政年度結(jié)束前的資金流動(dòng)有關(guān)。通常在財(cái)年結(jié)束前，日本養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)出于資產(chǎn)負(fù)債表的考慮會(huì)出售美國(guó)資產(chǎn)，并將所得匯回本國(guó)。

中國(guó)減持38億美元，結(jié)束4連增

美債的第二大海外持有者——中國(guó)在3月所持美債也減少了38億美元，總量降至1.10萬億美元，從此2月所創(chuàng)的19個(gè)月高位小幅回落。截至今年2月時(shí)，中國(guó)曾連續(xù)4個(gè)月增持美債，創(chuàng)2017年以來最長(zhǎng)連增月數(shù)。

自2018年以來，中國(guó)已累計(jì)減持1796億美元的美債。

俄羅斯美債規(guī)模再降至39.76億美元

作為“去美元化”的代表——3月份俄羅斯持有的美債規(guī)模再次下降至39.76億美元，較2月減持美債30%左右。

俄羅斯目前持有美國(guó)國(guó)債39.76億美元，其中28.88億美元為短期國(guó)債。但長(zhǎng)期國(guó)債持有量從大約3億美元增至10億多美元。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，大舉拋售美債是俄羅斯面對(duì)美國(guó)近期制裁作出的回應(yīng)。

此外，持有美債總量排名第3位的英國(guó)當(dāng)月減持了163億美元美債、第4位的愛爾蘭減持了62億美元美債。排名第6至第8位的巴西、瑞士和比利時(shí)分別減持了35億美元、30億美元和9億美元美債。只有排名第五的盧森堡小幅增持7億美元。

外國(guó)投資者購(gòu)買1188.7億美元美債

不過，由于2月美債價(jià)格大跌，依然有不少海外買家選擇在此時(shí)入場(chǎng)“抄底”。數(shù)據(jù)顯示，3月外國(guó)資金流入美國(guó)國(guó)債的數(shù)額仍創(chuàng)歷史最高，其中大部分來自私人投資者。

3月外國(guó)投資者總計(jì)購(gòu)買了1188.7億美元美債，相較2月的654.6億美元大增了近82%。這令外國(guó)人對(duì)美國(guó)長(zhǎng)期資產(chǎn)的總體購(gòu)買量也達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄最高的2080億美元。

同時(shí)，外國(guó)投資者在3月還買入了431.4億美元美國(guó)企業(yè)債，購(gòu)買力度為2008年5月來最高，即雷曼兄弟在上次金融危機(jī)中破產(chǎn)以來之最。

截至3月的過去12個(gè)月中，外國(guó)人以4080億美元購(gòu)買美股的力度也是史上最高，超過2月時(shí)所創(chuàng)的12個(gè)月最高滾動(dòng)紀(jì)錄3760億美元。