周二(5月18日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金延續(xù)漲勢，現(xiàn)報1871美元/盎司附近。周一(5月17日)，黃金價格攀升至逾三個月高位，對謹慎的投資者具有吸引力，因盡管股市因通脹擔憂而下跌，但美國國債收益率保持疲弱。
現(xiàn)貨黃金收報1866.75美元/盎司，上漲23.44美元或1.27%，盤中最高觸及1868.42美元/盎司，最低觸及1840.48美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金累計上漲12.53美元或0.68%，為連續(xù)第二周上漲。
COMEX 6月黃金期貨收漲1.6%，報1867.60美元/盎司。
“人們紛紛逃離股市，尋求安全……我們預計未來的通脹數(shù)據(jù)將繼續(xù)走強，”Circle Squared Alternative Investments創(chuàng)始人Jeffrey Sica表示。
“美國國債收益率將維持在目前水平，這將進一步增加投資者選擇黃金的可能性?！?/p>
由于通脹壓力降低了對高風險資產(chǎn)的需求，全球股市暫歇。上周公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)漲幅高于預期。
指標10年期美國國債收益率走低，降低持有非利息黃金的機會成本。
投資者正在等待美聯(lián)儲周三的會議紀要，以了解更多有關美聯(lián)儲貨幣政策和對通脹的評論。
“美聯(lián)儲將繼續(xù)堅持這樣的觀點，即通脹上升更多的是與經(jīng)濟重新開放有關，而不是與任何實際通脹有關，”Sica說。
黃金被視為對抗日益加劇的通貨膨脹的一種對沖手段。
RJO Futures高級市場策略師Eli Tesfaye表示，從技術層面來看，黃金市場已突破200日移動均線，這進一步支撐了金價。
其他貴金屬方面，現(xiàn)貨鉑金上漲0.83%，收報1240.30美元/盎司。
世界鉑金投資委員會(WPIC)表示，今年全球鉑金市場供應不足的情況將比此前預期的更嚴重。
周一，WPIC發(fā)布了鉑金市場季度報告，顯示連續(xù)第四個季度供應不足。由于需求的增長和供應的萎縮，2021年前三個月的赤字達到了19000盎司。WPIC表示，預計今年鉑金年度缺口將達到15.8萬盎司。
該報告稱，全球鉑需求增至196.9萬盎司，較去年第一季度增長26%。
“鉑市場的一個主要積極因素是，隨著全球經(jīng)濟持續(xù)復蘇，我們認為工業(yè)需求將不斷增長。復蘇的工業(yè)需求也在吸引新的投資者進入這個市場，”世界鉑金投資委員會研究主管Trevor Raymond表示。
現(xiàn)貨鈀金上漲0.22%，收報2901.75美元/盎司;現(xiàn)貨白銀上漲2.73%，收報28.16美元/盎司，此前曾觸及2月23日以來的最高水平28.28美元。
CFTC：對沖基金涌入黃金 白銀繼續(xù)全速上漲!
美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數(shù)據(jù)顯示，隨著基金經(jīng)理增加對黃金的多頭押注，并回補空頭頭寸，對沖基金再次看到了黃金的價值。
分析師表示，通脹上升的威脅，加上令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)帶來的經(jīng)濟不確定性，正促使投資者再次尋找避險資產(chǎn)。對許多人來說，金價周一(5月17日)升至200日移動均線上方的三個月高點，意味著漲勢剛剛開始回升。
“我們已經(jīng)注意到，黃金流動的構成正在發(fā)生變化，這突顯出可自由支配的資本可能再次流入黃金，但自那以來，ETF流動的增加以及基金經(jīng)理的倉位調(diào)整，使這種觀點更加有力，”道明證券分析師上周五在一份致客戶的報告中表示。
CFTC公布的5月11日止當周交易員承諾報告顯示，基金經(jīng)理在Comex黃金期貨的投機性總多頭倉位增加13,861份，至131,295份。與此同時，空頭頭寸減少14,129份，至49,680份。
黃金的凈頭寸目前為81,615份，較前一周飆升逾52%。在調(diào)查期間，金價成功突破1,800美元，并在1,850美元下方測試阻力位。
黃金的凈頭寸達到2月中旬以來的最高水平;然而，一些分析師表示，黃金的漲勢才剛剛開始。
世界黃金協(xié)會首席市場策略師John Reade在推特上評論說:“這是自2020年6月以來最大的一周增長，但總體頭寸仍然相當溫和?！?/p>
德國商業(yè)銀行貴金屬分析師Carsten Fritsch也表示，他認為貴金屬價格即將走高。
他說:“投資者情緒的轉(zhuǎn)變和這種勢頭表明，黃金將繼續(xù)上漲?！?/p>
盡管金價吸引了新的關注，但白銀市場繼續(xù)全速上漲，盡管市場出現(xiàn)了一些新的看跌頭寸。
分項報告顯示，Comex白銀期貨的資金管理投機性總多頭頭寸增加6,640份，至73,342份。與此同時，空頭頭寸增加2,703份，至26,851份。
白銀的凈頭寸目前為46,491個合約，較前一周增加9%。白銀的凈頭寸目前處于去年12月底以來的最高水平。
在調(diào)查期間，強勁的投資需求幫助銀價守住27美元上方，甚至在28美元測試阻力位。
許多市場分析師表示，推動金價走高的是紅火的銅市場。銅市場上周觸及歷史高點。不過，商品期貨交易委員會的最新數(shù)據(jù)顯示，一些投資者似乎正在利用當前金價的上漲獲利了結(jié)。
分項報告顯示，Comex高等級銅期貨的資金管理投機性總多頭頭寸減少5,013份，至95,238份。與此同時，空頭頭寸減少105份，至35,031份。
銅的凈頭寸目前為60207份合約，較前一周下降7.5%。
在調(diào)查期間，銅價升至每磅4.888美元的歷史高點。許多大宗商品分析師預計，需求上升、供應下降的完美風暴將繼續(xù)推高價格。
在美國銀行最近的一份報告中，大宗商品分析師表示，隨著明年市場供應缺口可能翻倍，他們預計銅價將升至每磅5美元以上，即每噸1.3萬美元。
基本面利多因素
1.衡量美元兌六種貨幣匯率的美元指數(shù)收報90.21，下跌0.12%，盤中最低觸及90.15。美元下跌令以美元計價的黃金受到支撐。
2.美國國債收益率基本持平，收益率處于低位降低了持有無息黃金的機會成本。
基本面利空因素
1.美國至5月8日當周初請失業(yè)金人數(shù)降至47.3萬，創(chuàng)下去年3月14日當周以來最低值，預期49萬，前值由49.8萬修正為50.7萬。強勁數(shù)據(jù)往往利多美元，利空黃金。
后市展望
1.BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文稱，黃金和白銀在過去的一周中一直在盤整，現(xiàn)在又突破了三個月來的新高。Horwitz指出，看來下一場大反彈已經(jīng)開始，他們的6月期金1880美元和7月期銀28.50美元的下一個目標現(xiàn)在已經(jīng)接近。在荒謬的美聯(lián)儲和政府控制的缺失下，黃金、白銀和鉑金可能會升至更高水平。
2.“高于預期的(美國)消費者物價指數(shù)和疲弱的零售銷售確實是黃金的有力組合，”盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示?！案叩耐浭俏覀兛吹降狞S金需求復蘇的關鍵來源，特別是在過去幾周?！?/p>
3.“通脹是金價中短期走勢的強勁推動力，目前一直存在對美聯(lián)儲縮表的擔憂，但最新非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)幫助抑制了那個擔憂，”CMC Markets市場分析師說。
4.路透技術分析師王濤稱，現(xiàn)貨黃金可能升至1876美元，因其已突破1847美元的阻力位。
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策會議紀要
② 14:00 英國3月三個月ILO失業(yè)率
③ 14:00 英國4月失業(yè)金申請人數(shù)及失業(yè)率
④ 17:00 歐元區(qū)第一季度GDP年率修正值
⑤ 17:00 歐元區(qū)第一季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率
⑥ 17:00 歐元區(qū)3月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑦ 20:30 美國4月新屋開工總數(shù)年化
⑧ 20:30 美國4月營建許可總數(shù)
⑨ 待定 世界經(jīng)濟論壇年會舉行
⑩ 次日04:30 美國至5月14日當周API原油庫存
