周三（3月31日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金延續(xù)跌勢(shì)，現(xiàn)報(bào)1684美元/盎司附近。由于美元走強(qiáng)和美國(guó)國(guó)債收益率上升，金價(jià)周二(3月30日)一度下跌近2%，而對(duì)經(jīng)濟(jì)更快復(fù)蘇的希望進(jìn)一步抑制了對(duì)避險(xiǎn)黃金的需求。
現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1685.29美元/盎司，下跌26.91美元或1.57%，盤(pán)中一度觸及3月8日以來(lái)的最低水平1678.55美元/盎司，較日高1714.46美元/盎司大跌近36美元。
COMEX 4月黃金期貨收跌將近1.7%，報(bào)1683.90美元/盎司。
據(jù)華盛頓郵報(bào)周二援引兩位知情人士報(bào)道，預(yù)計(jì)白宮周三將公布一項(xiàng)支出2.25萬(wàn)億美元的就業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，這可能成為拜登總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)議程的基石。
知情人士說(shuō)，拜登的計(jì)劃將包括大約6500億美元用于重建美國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施，如道路、橋梁、高速公路和港口。這項(xiàng)計(jì)劃還將包括4000億美元用于老年人和殘疾人的護(hù)理，3000億美元用于住房基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及3000億美元用于重振美國(guó)制造業(yè)。知情人士說(shuō)，這還包括數(shù)千億美元用于支持國(guó)家電網(wǎng)、實(shí)施全國(guó)高速寬帶、改造國(guó)家供水系統(tǒng)以確保清潔飲用水等重大投資。
要求匿名透露內(nèi)部討論情況的知情人士警告稱(chēng)，白宮官員仍在對(duì)計(jì)劃進(jìn)行最后的調(diào)整，細(xì)節(jié)可能會(huì)發(fā)生變化。
這些知情人士稱(chēng)，白宮新聞秘書(shū)普薩基(Jen Psaki)表示，該提議將通過(guò)增加新的稅收來(lái)支付，尤其是對(duì)企業(yè)的稅收，尋求在很大程度上推翻前總統(tǒng)特朗普2017年的稅法。該計(jì)劃還將包括大約4000億美元的清潔能源信貸，以及2.25萬(wàn)億美元的新支出。
指標(biāo)美國(guó)10年期國(guó)債收益率升至14個(gè)月高位，受美國(guó)總統(tǒng)拜登提出數(shù)萬(wàn)億美元基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃前經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和通脹增強(qiáng)的希望提振。
“如果美國(guó)國(guó)債收益率繼續(xù)走高，那確實(shí)會(huì)為美元提供一些良好支撐，并推低金價(jià)，”O(jiān)ANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示。
Moya補(bǔ)充稱(chēng)，雖然金價(jià)短期內(nèi)可能面臨一些壓力，但將通脹憂慮納入定價(jià)的投資者可能“最終引發(fā)黃金購(gòu)買(mǎi)熱潮”。
美元指數(shù)躍升至4個(gè)多月高點(diǎn)，使得以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)其他貨幣的持有者來(lái)說(shuō)更加昂貴。
美國(guó)國(guó)債收益率走高威脅了黃金作為通脹對(duì)沖工具的吸引力，因其增加了持有黃金的機(jī)會(huì)成本，黃金沒(méi)有利息回報(bào)。
“從技術(shù)角度來(lái)看，(黃金)價(jià)格正在1700美元的關(guān)鍵水平上運(yùn)行。一個(gè)關(guān)鍵的支撐位在1670美元，這是近期的低點(diǎn)，而黃金的整體前景仍然溫和看跌，”ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa在報(bào)告中稱(chēng)。
其他貴金屬方面，現(xiàn)貨白銀下跌2.55%，至24.03美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金下跌1.67%，至1159.48美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金上漲1.82%，至2586.82美元/盎司。
分析師表示，由于對(duì)這種自動(dòng)催化劑的需求上升，對(duì)供應(yīng)持續(xù)短缺的預(yù)期正在推動(dòng)鈀金價(jià)格。
美國(guó)數(shù)據(jù)和疫苗接種良好 美元獲得強(qiáng)勁支撐
隨著美國(guó)疫苗接種和大規(guī)模刺激計(jì)劃提振通脹預(yù)期，美國(guó)10年期國(guó)債收益率回升至1.7，勢(shì)必使得投資者回想起前幾周美債高筑的施壓。美元指數(shù)也強(qiáng)勢(shì)起漲，甚至刷新四個(gè)月高點(diǎn)至93.35，投資者目前仍著眼于即將公布的美國(guó)總統(tǒng)拜登新基礎(chǔ)建設(shè)計(jì)劃。
此前有政治策略師預(yù)計(jì)，拜登也即將推出針對(duì)個(gè)人和企業(yè)的增稅提案。根據(jù)Politico最新消息指出，拜登并不會(huì)利用富人稅來(lái)為提案買(mǎi)單。簡(jiǎn)而言之，拜登的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃正在等待新的動(dòng)力，目前尚未能對(duì)黃金走勢(shì)發(fā)揮作用。
美元也成為美國(guó)股市的避風(fēng)港，美國(guó)避險(xiǎn)基金Archegos Capital傳出爆倉(cāng)危機(jī)后，美國(guó)股市的科技股也表現(xiàn)不佳，美股隔夜四大指數(shù)也微幅收黑，道瓊斯指數(shù)更是從歷史高位滑落超過(guò)100點(diǎn)。美元高點(diǎn)可能歸因于黃金的最新疲軟，而樂(lè)觀的美國(guó)基本面和避險(xiǎn)情緒，都可能是美元走強(qiáng)的關(guān)鍵因素。
再來(lái)談到新冠疫苗方面，盡管歐洲和澳大利亞疫情死灰復(fù)燃，但疫苗接種持續(xù)獲得支撐。法國(guó)、德國(guó)和英國(guó)之間在激烈競(jìng)爭(zhēng)中展開(kāi)疫苗合作，而亞洲各個(gè)國(guó)家和地區(qū)都在疫苗方面展現(xiàn)出更積極的面向。香港和臺(tái)灣地區(qū)都已經(jīng)展開(kāi)疫苗接種計(jì)劃，日本和韓國(guó)也馬不停蹄展開(kāi)行動(dòng)。
基本面利多因素
1.美國(guó)疾控中心主任羅謝爾·華倫斯基(Rochelle Walensky)博士在周一舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，美國(guó)正面臨“即將到來(lái)的末日”，因?yàn)槊刻斓男鹿诜窝状_診病例再次開(kāi)始反彈，這可能會(huì)導(dǎo)致更多的人去醫(yī)院，即使全國(guó)范圍內(nèi)的疫苗接種加速。如新冠疫情大反撲將有助于提振對(duì)黃金的需求。
基本面利空因素
1.美元指數(shù)周二延續(xù)漲勢(shì)，上漲0.39%，收?qǐng)?bào)93.29，盤(pán)中最高觸及93.35。美元上漲令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。
2.基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率周二躍升至1.776%，為2020年1月以來(lái)首次在該水平附近交易。自年初以來(lái)，10年期債券收益率已攀升81.87個(gè)基點(diǎn)。這是自2016年第四季度(當(dāng)時(shí)特朗普贏得總統(tǒng)大選、收益率上升84個(gè)基點(diǎn))以來(lái)的最大漲幅。美債收益率上升會(huì)令黃金承壓。
3.拜登宣布將在未來(lái)三周擴(kuò)大美國(guó)疫苗接種范圍，預(yù)計(jì)到4月19日，90%的美國(guó)成年人有資格接種疫苗，90%的人口居住在接種點(diǎn)5英里以?xún)?nèi)。新冠疫苗接種有助于遏制疫情，促使經(jīng)濟(jì)盡快復(fù)蘇，這不利于黃金的避險(xiǎn)需求。
后市展望
1.“美國(guó)國(guó)債收益率再次飆升，加上美元走強(qiáng)，令黃金承壓，”ING資深商品策略師Wenyu Yao表示。
2.“越來(lái)越明顯的是，強(qiáng)勢(shì)美元是金價(jià)下跌背后的罪魁禍?zhǔn)?。美?guó)疫苗方面令人鼓舞的進(jìn)展，激發(fā)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)更快復(fù)蘇的希望，從而提振了對(duì)美元的胃口，”FXTM高級(jí)研究分析師Lukman Otunuga表示，如果美元在未來(lái)一周延續(xù)漲勢(shì)，這可能會(huì)拖累金價(jià)走低。
3.RJO Futures高級(jí)大宗商品經(jīng)紀(jì)人Daniel Pavilonis表示，黃金唯一的希望是開(kāi)始擺脫其與收益率的反向關(guān)系?！盎蛟S我們可以開(kāi)始擺脫這種相關(guān)性，即如果利率上升，金價(jià)就必須下跌。如果我們能通過(guò)宣布拜登的新基礎(chǔ)設(shè)施一攬子計(jì)劃而偏離這一點(diǎn)，那將對(duì)黃金有好處。當(dāng)我們看到通脹時(shí)，就是買(mǎi)入黃金的時(shí)候了?！?/p>
【2021年3月31日 周三重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:00 英國(guó)3月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率
② 14:00 英國(guó)第四季度經(jīng)常帳及GDP年率終值
③ 14:45 法國(guó)3月CPI月率
④ 15:55 德國(guó)3月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)及失業(yè)率
⑤ 16:00 瑞士3月ZEW投資者信心指數(shù)
⑥ 17:00 歐元區(qū)3月CPI年率初值及月率
⑦ 20:15 美國(guó)3月ADP就業(yè)人數(shù)
⑧ 20:30 加拿大1月GDP月率
⑨ 21:45 美國(guó)3月芝加哥PMI
⑩ 22:00 美國(guó)2月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率
? 22:30 美國(guó)至3月26日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
? 22:45 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
? 次日03:00 美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫主持會(huì)議
