1.9萬(wàn)億美元刺激法案在參議院通過(guò)的積極進(jìn)展推動(dòng)投資者對(duì)黃金的需求，周一(3.8)亞盤中，現(xiàn)貨黃金開盤后跳漲，最高一度觸及1714.23美元/盎司。但這一消息也刺激美元和美債收益率走高，從而限制了金價(jià)漲幅。目前，現(xiàn)貨黃金回撤至1706美元附近。美元指數(shù)短線拉升，站上92關(guān)口。
美參議院通過(guò)1.9萬(wàn)億美元紓困法案
當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月6日，美國(guó)參議院以50-49票的投票結(jié)果通過(guò)1.9萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。該計(jì)劃修改了眾議院版本中有關(guān)失業(yè)救濟(jì)福利的部分，將每周失業(yè)救濟(jì)額外福利從400美元下調(diào)至300美元并將時(shí)間延長(zhǎng)至9月6日，同時(shí)刪除了將法定聯(lián)邦最低工資從每小時(shí)7.25美元提高至15美元的內(nèi)容。
之后，該法案將交回眾議院重新審議和投票。據(jù)悉，眾議院計(jì)劃在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一晚就審議規(guī)則進(jìn)行投票，周二(當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日)進(jìn)行全院投票。
拜登在當(dāng)日參議院通過(guò)該法案后表示，新冠救助法案將幫助美國(guó)家庭和企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，并逐步實(shí)現(xiàn)他對(duì)美國(guó)人民的承諾。拜登稱，將從本月開始為符合條件的個(gè)人發(fā)放1400美元的救濟(jì)金。
有美媒報(bào)道稱，1.9萬(wàn)億美元刺激法案通過(guò)后，國(guó)會(huì)民主黨人可能考慮更多的刺激措施，這將取決于未來(lái)幾個(gè)月的經(jīng)濟(jì)和疫情狀況。
盡管該法案還要面臨二次投票，由于目前民主黨控制眾議院，所以最終通過(guò)刺激方案幾乎毫無(wú)懸念。由于此前的緊急失業(yè)救濟(jì)計(jì)劃將在3月14日到期，民主黨人希望能在該日之前使1.9萬(wàn)億刺激計(jì)劃簽署成法律。
美債空頭持倉(cāng)激增，本周拍賣620億美元債券
接下來(lái)，美債收益率依舊是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
上周五公布的美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人口增加37.9萬(wàn)人，好于市場(chǎng)預(yù)期，為去年10月以來(lái)最大增幅。與此同時(shí)，美國(guó)2月失業(yè)率下降至6.2%，創(chuàng)去年3月以來(lái)新低。強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動(dòng)指標(biāo)10年期美債收益率攀升至1.6%。
疊加“刺激法案通過(guò)”的消息也對(duì)美債收益率構(gòu)成壓力。周一亞市早盤，10年期美債收益率一度再次突破1.6%，亞洲股市、美股期貨也在上漲。
本周，美國(guó)財(cái)政部將出售規(guī)?？傆?jì)620億美元的10年期和30年期債券。此前2月底7年期國(guó)債拍賣情況慘淡，一度將10年期美債收益率推高至1.6%以上，引發(fā)了股債市場(chǎng)遭遇雙殺。如果這周拍賣需求也低迷，債券空頭可能會(huì)加速入場(chǎng)。
據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)最新持倉(cāng)報(bào)告，截至3月2日當(dāng)周，投機(jī)者將CBOT美國(guó)2年期國(guó)債期貨凈空頭持倉(cāng)增加217656手至257527手，5年期國(guó)債期貨凈多頭持倉(cāng)減少68919手至26487手，10年期國(guó)債期貨轉(zhuǎn)為凈空頭頭寸持倉(cāng)95611手(上周為凈多頭頭寸持倉(cāng)2789手)。這顯示債市看空情緒依然濃厚。
本周美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入3月利率決議前的噤聲期，無(wú)重要?jiǎng)討B(tài)?？紤]到美聯(lián)儲(chǔ)此前未采取行動(dòng)，市場(chǎng)關(guān)注另外幾大央行對(duì)近期債券收益率攀升的表態(tài)，看他們是否會(huì)跟隨美聯(lián)儲(chǔ)的立場(chǎng)。這可能會(huì)影響美元匯率變化，進(jìn)而影響金銀價(jià)格走勢(shì)。
周一18:00，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。
周三06:00，澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威發(fā)表講話。23:00，加拿大央行公布利率決議。
周四20:45，歐洲央行公布利率決議;21:30歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開新聞發(fā)布會(huì)。
黃金多頭連續(xù)5周撤退，本周仍不容樂(lè)觀
對(duì)許多投資者來(lái)說(shuō)，黃金面臨的最大阻力主要問(wèn)題也是債券收益率能漲到多高。
針對(duì)本周金價(jià)走勢(shì)，Kitco的黃金周度調(diào)查顯示，13位華爾街專業(yè)人士中，有4位(29%)表示看好金價(jià)表現(xiàn)，有8位(57%)表示看空，另有2人(14%)持中性看法。散戶方面，共有595名受訪者(40%)預(yù)計(jì)金價(jià)將上漲，657人(44%)預(yù)測(cè)金價(jià)將下跌，其余230名受訪者(16%)則認(rèn)為市場(chǎng)將出現(xiàn)橫向盤整。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師表示，鮑威爾的言論意味著債券收益率可能繼續(xù)不受抑制地上漲，這將繼續(xù)對(duì)黃金構(gòu)成壓力。目前，一些短期壓力讓黃金變得更加脆弱。
道明證券全球策略主管Bart Melek認(rèn)為，一旦10年期美債收益率開始沖擊2%水平，就會(huì)敲響警鐘，美國(guó)股市將做出負(fù)面反應(yīng)。美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)注的不僅是收益率，還有更廣泛的金融狀況。如果美聯(lián)儲(chǔ)明確表示存在一條收益率水平紅線，我們可能看到黃金的表現(xiàn)會(huì)更好。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen說(shuō)，他近期看好黃金，因?yàn)樗A(yù)計(jì)金價(jià)將守住近期觸及的11個(gè)月低點(diǎn)這一支撐。不過(guò)，他也指出，黃金的掙扎并未結(jié)束。
新加坡財(cái)富管理公司首席市場(chǎng)策略師Colin Cieszynski表示，金價(jià)將繼續(xù)艱難前行，直到通脹升至不容忽視的水平。除黃金外，大宗商品均在上漲，通脹蔓延至消費(fèi)市場(chǎng)可能只是時(shí)間問(wèn)題。
另一個(gè)不容忽視的趨勢(shì)是，金市資金正在流出，多頭繼續(xù)撤退。
最新CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至3月2日當(dāng)周，COMEX黃金期貨投機(jī)性凈多頭頭寸減少25538手至57856手，COMEX白銀期貨投機(jī)性凈多頭頭寸減少7915手至31506手。
此外，全球最大黃金ETF—SPDR Gold Trust繼續(xù)減持。截止3月5日，黃金ETF持倉(cāng)較前日減持9.04噸至1069.26噸。世界黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2月黃金交易所交易基金(ETF)持有的黃金金額減少2%或46億美元。2月份全球黃金ETF持有的黃金減少84.7噸，是4個(gè)月來(lái)第三次減持，也是歷史上第7大月度減持量。
