因美國散戶和對沖基金的持續(xù)對峙，及對歐洲疫苗供應(yīng)疑慮打擊了全球股市，但強(qiáng)勁的美元削弱了金價(jià)的部分吸引力，本周現(xiàn)貨黃金收跌0.43%。不過，金價(jià)本月下跌，受美元走強(qiáng)和美債收益率上升的拖累。同時(shí)有傳言稱，WSB散戶投資者將推動(dòng)銀價(jià)出現(xiàn)GameStop式擠壓，一些交易員開始回補(bǔ)空頭頭寸。現(xiàn)貨白銀本周上漲5.89%，這是近1個(gè)半月來的最佳單周表現(xiàn)。
本周美元指數(shù)上漲0.34%，最高觸及90.89，最低觸及90.08。由于風(fēng)險(xiǎn)情緒惡化及美股逼空大戰(zhàn)引發(fā)的流動(dòng)性短缺，美元收復(fù)部分失地。美元走高還得益于股市泡沫的傳言及美國耐用品訂單疲軟等一系列負(fù)面情緒。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議并未產(chǎn)生什么實(shí)際作用。
國際油價(jià)本周整體呈震蕩走勢。周四前，美、布兩油均小幅震蕩走高，但周四大幅回落回吐前幾日的大部分漲幅。周五收盤，WTI原油期貨跌0.27%報(bào)52.20美元/桶，布倫特原油期貨漲0.63%報(bào)55.88美元/桶。本周，美油累計(jì)收跌0.13%，布油累計(jì)收漲0.85%。
本周三大主要股指均下跌超過3%，創(chuàng)去年10月以來的最大單周跌幅。今年1月，道指和標(biāo)普500指數(shù)分別下跌2%和1.1%，為4個(gè)月來首次下跌。以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)當(dāng)月勉強(qiáng)上漲1.4%。投資者擔(dān)心，如果GameStop繼續(xù)以不穩(wěn)定的方式上漲，可能會(huì)波及金融市場，給羅賓漢等經(jīng)紀(jì)商造成損失，并迫使做空該股的對沖基金出售其他證券以籌集現(xiàn)金。還有人擔(dān)心，GameStop狂熱是市場出現(xiàn)更大泡沫的一個(gè)跡象，泡沫破裂也可能引發(fā)動(dòng)蕩，給散戶投資者造成沉重打擊。一些議員還呼吁對這種混亂的交易進(jìn)行調(diào)查。
本周要聞盤點(diǎn)
1、美國散戶逼空大戰(zhàn)愈演愈烈。美股散戶熱門股本周集體大漲，游戲驛站、AMC、黑莓、EXPRESS、美國航空集團(tuán)等紛紛暴漲。最不可思議的是，但凡被Reddit論壇提及的股票或者其他資產(chǎn)，都神奇地上漲。周四美盤期間，因Reddit論壇的用戶提及白銀ETF iShares，現(xiàn)貨白銀便暴漲6%，同樣被提及的狗狗幣也出現(xiàn)了暴漲。目前，這場逼空浪潮已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的關(guān)注。
2、美聯(lián)儲(chǔ)利率決議釋放悲觀預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)維持聯(lián)邦基金利率在0-0.25%區(qū)間，保持每月1200億美元的資產(chǎn)購買規(guī)模不變，與市場預(yù)期一致。不過，美聯(lián)儲(chǔ)卻釋放了悲觀的預(yù)期信號(hào)，導(dǎo)致美股出現(xiàn)大幅回調(diào)。美聯(lián)儲(chǔ)表示，由于近幾個(gè)月疫情影響，增長似乎正在放緩，經(jīng)濟(jì)和就業(yè)復(fù)蘇步伐溫和，經(jīng)濟(jì)的疲軟集中在受疫情影響最嚴(yán)重的行業(yè)。美聯(lián)儲(chǔ)還稱，經(jīng)濟(jì)將嚴(yán)重依賴疫情發(fā)展的形勢，第一次提到對復(fù)蘇步伐和疫苗接種進(jìn)展的擔(dān)憂。
3、美國2020年GDP增速創(chuàng)1946年來新低。美國2020年第四季度GDP年化季率初值錄得4%，大致符合預(yù)期。全年GDP增速錄得-3.5%，為2009年以來首次錄得負(fù)值，且創(chuàng)1946年以來新低。這既反映了經(jīng)濟(jì)從今年早些時(shí)候的大幅下滑中持續(xù)復(fù)蘇，也反映了新冠疫情的持續(xù)影響，包括在美國一些地區(qū)生效的新限制和關(guān)閉措施。
4、IMF上調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期至5.5%。IMF最新的1月《世界經(jīng)濟(jì)展望》(WEO)報(bào)告再次上調(diào)了對全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期。將對2021年全球經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)期上調(diào)至5.5%，對2022年全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期則維持4.2%不變。與此同時(shí)，該組織還將對2020年的全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期上調(diào)了0.9個(gè)百分點(diǎn)至3.5%。
5、EIA庫存減少991萬桶。截至1月22日當(dāng)周，EIA原油庫存減少991萬桶，跌至2020年3月以來的最低水平，前值增加435.2萬桶。精煉油庫存減少81.50萬桶，預(yù)期減少50萬桶，。原油出口增加110.4萬桶/日至335.5萬桶/日，國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1090萬桶/日。
6、截至1月29日當(dāng)周，石油鉆井總數(shù)增加6至295座，高于預(yù)期291座。天然氣鉆井總數(shù)保持不變?yōu)?8座，總鉆井?dāng)?shù)增加6座至378座。美國石油和天然氣鉆井?dāng)?shù)量連續(xù)第10周錄得增加。1月份美國新增33個(gè)石油和天然氣鉆井，錄得去年10月以來最大月度增幅。
黃金市場展望
針對下周黃金走勢，Kitco公布的黃金周度調(diào)查顯示，黃金市場的看漲情緒依然強(qiáng)勁。華爾街專業(yè)分析師中有9位(56%)預(yù)計(jì)下周金價(jià)將上漲，3位(19%)預(yù)計(jì)金價(jià)將下跌，4位(25%)持中性看法。而散戶投資者也看好下周黃金，其中有560人(62%)看好黃金下周表現(xiàn)，另有186人(21%)表示看空，160人(18%)持中立態(tài)度。
接受FX168每周調(diào)查的交易員及分析師對黃金下周的前景略偏看多。其中，看漲占比達(dá)到47.6%，看空的比例占到42.9%，9.5%預(yù)期盤整。
分析師們稱，整體環(huán)境對金價(jià)仍有利，原因包括印鈔、更多刺激措施、美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策以及通脹風(fēng)險(xiǎn)等幾大因素。
匯金有道的曹博文預(yù)期下周黃金將走高。本周黃金雖波動(dòng)較大，延續(xù)了在1828-1863的主要震蕩區(qū)間內(nèi)運(yùn)行，周五測試了1月21日的1875高點(diǎn)后快速回落。他認(rèn)為黃金在這個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩了這么久，很可能會(huì)借著下周非農(nóng)數(shù)據(jù)突破震蕩區(qū)間，至于突破方向，有可能會(huì)往上突破，但最好要確定性更高一些還是需要往上突破1880或者往下跌破1816。
Kitco高級(jí)技術(shù)分析師Jim Wyckoff表示，他看好金價(jià)，因他預(yù)計(jì)市場避險(xiǎn)情緒將上升。
盡管市場上仍有強(qiáng)烈的看漲情緒，但一些分析師指出，美債收益率上升和美元相對走強(qiáng)可能在近期打壓金價(jià)。
LaSalle Futures Group高級(jí)市場策略師Charlie Nedoss表示，他預(yù)計(jì)金價(jià)將繼續(xù)盤整，因200日移動(dòng)均線切入位1861美元附近提供堅(jiān)實(shí)支撐。
Eureka礦商報(bào)告編輯Richard Baker表示短期內(nèi)看跌黃金，因?yàn)樗J(rèn)為技術(shù)面上，黃金相對于股市的比率也出現(xiàn)了利空跡象?！白?018年10月以來，黃金對標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(AUSP)的比率一直處于低點(diǎn)上移的趨勢，因?yàn)辄S金相對于股票的價(jià)值緩慢上升。這條趨勢線在2020年末受到威脅，現(xiàn)在已經(jīng)被打破——考慮到最近國內(nèi)股市的反彈，這是一個(gè)非常利空的跡象。”
原油市場展望
針對下周油價(jià)走勢，接受調(diào)查的分析師和交易員略偏看多。其中，預(yù)期看漲的占45%，看跌占35%，預(yù)期盤整的占20%。
OANDA分析師Edward Moya表示：“歐佩克+的減產(chǎn)政策仍在有效支撐市場。同時(shí)，強(qiáng)生疫苗將在下周某個(gè)時(shí)候獲批，對此我們充滿希望?！?/p>
Axi全球策略師Stephen Innes表示，投資者擔(dān)心，疫苗供給受阻可能會(huì)導(dǎo)致歐洲在更長時(shí)間內(nèi)實(shí)施出行限制措施，這可能是強(qiáng)化油市利空風(fēng)險(xiǎn)最具破壞力的元兇。
匯金有道的曹博文認(rèn)為，原油本周延續(xù)了頂部震蕩，下方以51.8、51.9為主要震蕩區(qū)間低點(diǎn)，51.4則作為震蕩區(qū)間的最低點(diǎn)，上方以53.3-53.8為主要震蕩區(qū)間高點(diǎn)。對于下周走勢，他認(rèn)為原油有可能會(huì)進(jìn)行震蕩區(qū)間的方向選擇，而突破的方向可能會(huì)是向下，畢竟前期從33.6開始的上漲都是沒有回調(diào)到位，如果真實(shí)下破51.4則可能會(huì)往下測試49.4-49.8。
下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件
下周市場迎來英國央行和澳洲聯(lián)儲(chǔ)的利率決議，各國制造業(yè)PMI等重磅數(shù)據(jù)，以及美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。同時(shí)，投資者還將關(guān)注疫情的進(jìn)一步動(dòng)態(tài)，疫情一旦引發(fā)更大的擔(dān)憂，那么美元的流動(dòng)性問題將會(huì)再度顯現(xiàn)，從而刺激美元走高。
另一方面，拜登政府的財(cái)政刺激計(jì)劃的談判情況也將繼續(xù)牽動(dòng)著市場神經(jīng)，而原本被人們認(rèn)為只會(huì)是短暫現(xiàn)像的散戶和機(jī)構(gòu)的多空大戰(zhàn)，現(xiàn)在看來在下周依然會(huì)吸引著市場的眼球以及資金的流向。
油市方面，歐佩克+聯(lián)合技術(shù)委員會(huì)(JTC)及聯(lián)合部長級(jí)監(jiān)督委員會(huì)(JMMC)將在2日-3日舉行會(huì)議。
周一(2.1)
09:45中國中國1月財(cái)新制造業(yè)PMI
16:50法國、16:55德國、17:00歐元區(qū)、17:30英國1月制造業(yè)PMI終值
18:00歐元區(qū)12月失業(yè)率
22:45美國1月Markit制造業(yè)PMI終值
23:00美國1月ISM制造業(yè)PMI、美國12月營建支出月率
周二(2.2)
03:00 2021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表演說
11:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議
15:00英國1月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率
15:45法國1月CPI月率
18:00歐元區(qū)第四季度GDP年率初值
待定：歐佩克+聯(lián)合技術(shù)委員會(huì)(JTC)及聯(lián)合部長級(jí)監(jiān)督委員會(huì)(JMMC)在2日-3日舉行會(huì)議。
周三(2.3)
03:00FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯主持活動(dòng)
05:30美國至1月29日當(dāng)周API原油庫存
09:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威發(fā)表講話
09:45中國1月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI
16:50法國、16:55德國、17:00歐元區(qū)、17:30英國1月服務(wù)業(yè)PMI終值
18:00歐元區(qū)12月PPI月率、歐元區(qū)1月CPI月率及年率
21:15美國1月ADP就業(yè)人數(shù)
22:45美國1月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
23:00美國1月ISM非制造業(yè)PMI
23:30美國至1月29日當(dāng)周EIA原油庫存
周四(2.4)
18:00歐元區(qū)12月零售銷售月率
20:00英國央行公布利率決議、政策聲明、會(huì)議紀(jì)要和貨幣政策報(bào)告
20:30美國1月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
21:00英國央行行長貝利召開新聞發(fā)布會(huì)
21:30美國至1月30日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
23:00美國12月工廠訂單月率
23:30美國至1月29日當(dāng)周EIA天然氣庫存
周五(2.5)
03:002021年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利參加活動(dòng)
08:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策聲明
15:45法國12月貿(mào)易帳
16:30英國1月Halifax季調(diào)后、房價(jià)指數(shù)月率
21:30美國1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口及失業(yè)率、美國12月貿(mào)易帳
21:30英國央行行長貝利與歐洲央行副行長金多斯出席會(huì)議
次日02:00美國至2月5日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
